기업리포트 요약(2016.11.16) |
기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
|
대신증권
김한이 |
두산
[000150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
150,000 |
150,000 |
111,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 150,000원 유지
▶ 연결영업이익 1,871억원(-38.9%), 예상치 하회. 자체사업 영업이익 442억원(-14.0% QoQ)
▶ 연료전지 수주 및 매출인식 규모가 4분기 자체사업 실적의 관건. 2017년 사업확장도 기대 |
대신증권
김한이 |
CJ
[001040] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
250,000 |
310,000 |
169,000 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 250,000원으로
19.4% 하향
▶ 3분기 연결영업이익 3,288억원(+4.7% YoY), 지배지분순익 1,000억원(+72.0% YoY) |
미래에셋증권
이재광 |
SK네트웍스
[001740] |
= |
BUY |
BUY |
= |
9,000 |
9,000 |
6,920 |
▶ 일회성 요인 제외하면 예상치 부합
▶ 렌터카 시장점유율, 내년 1분기에 역전 가능할 것으로 예상 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
KCC
[002380] |
= |
매수 |
매수 |
= |
610,000 |
610,000 |
383,000 |
▶ 석고보드/단열재 고성장, 2017년에도 성장의 축
▶ 도료 생산량은 늘었으나 자동차 파업으로 믹스 악화
▶ 기타 사업부 흑자 전환
▶ 비주택 건자재의 성장과 현대중공업 지분가치 재평가 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
한일시멘트
[003300] |
▼ |
중립 |
매수 |
|
|
120,000 |
78,900 |
▶ What’s new : 예상을 하회
▶ Positives : 시멘트 생산량 양호, 레미탈 적자폭 축소
▶ Negatives : 계속된 악재, 과징금 반영
▶ 결론 : 투자의견 중립 하향, 그러나 극심한 저평가로 단기 반등 가능성 |
대신증권
김한이 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
76,000 |
99,000 |
58,100 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 76,000원으로 23%
하향
▶ LG CNS, 서브원, LG실트론 실적개선은 양호. 지분법이익 감소로 영업이익 부진 |
LIG투자증권
고의영 |
삼성전기
[009150] |
|
|
BUY |
|
|
65,000 |
49,900 |
▶ 전일 삼성전기의 주가가 +6.62% 상승
▶ 삼성전자가 하만을 인수함에 따라 삼성전기의 전장 부품 사업 확대 기대감이 형성 |
이베스트투자증권
양형모 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
매수 |
= |
220,000 |
220,000 |
146,500 |
▶ 적절한 배치, 적절한 구성, Good Idea!
▶ 자산 증대의 Magic_ 지주회사 체제로 전환 |
동부증권
김홍균 |
현대중공업
[009540] |
= |
Buy |
Buy |
= |
190,000 |
190,000 |
146,500 |
▶ 비조선부문 분사로 그늘에 가렸던 사업부들의 제값 받기
움직임 시작
▶ 분할을 통해 현대중공업은 재무건정성 강화를 지주격인 로보틱스는 신성장동력으로 육성 전망
▶ 조선업종으로 분류되어 주목 받지 못했던 비조선부문들의 글로벌 경쟁사들의 현황을 보고, Buy! |
하이투자증권
최광식 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
240,000 |
180,000 |
146,500 |
▶ 회사분할결정의 내용과 목표: 결국 기업가치 제고
▶ 사업부들 쪼개서 평가한 후 합산하면 기업가치 크게 부각 |
LIG투자증권
최진명 |
현대중공업
[009540] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
200,000 |
180,000 |
146,500 |
▶ 현대중공업. 회사개편을 선언하다
▶ 재평가가 불가피하다. 당장 주가를 비교할 대상부터 새로 고민해야 할 것
▶ 업종 Top Pick, 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가 200,000원으로 상향(+11%) |
신영증권
엄경아 |
현대중공업
[009540] |
▲ |
매수 |
중립 |
N |
177,000 |
|
146,500 |
▶ 분할 후 존속법인 포함 재상장 가능 법인 총 4개
▶ 현대중공업 단기 매수로 상향, 목표주가 177,000원 |
대신증권
전재천 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
매수 |
= |
185,000 |
185,000 |
146,500 |
▶ 인적분할 목적 및 효과 : 지주사 전환 첫 단계 +
조선 부문의 순차입금 낮추기
▶ 주가 영향 : 법인 분리는 평균 PBR을 올리는 역할을 할 것 |
삼성증권
한영수 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
매수 |
= |
170,000 |
170,000 |
146,500 |
▶ 현대중공업(0069540, BUY, 목표가: 17만원)
비조선 분사 결정
▶ 회사 측이 누리는 분할에 따른 두 가지 효과
▶ 기존 주주 입장에서의 분할효과 및 implication |
유안타증권
이재원 |
현대중공업
[009540] |
= |
Hold |
Hold |
= |
140,000 |
140,000 |
146,500 |
▶ 주요사업부 4개 인적분할, 비주력사업 2개 물적분할
▶ 지주사 체제로의 변화를 염두에 둔 포석으로 판단됨 |
현대증권
정동익,홍성우 |
현대중공업
[009540] |
▲ |
매수 |
시장수익률 |
▲ |
175,000 |
150,000 |
146,500 |
▶ 인적분할 및 현물출자 방식 이용해 6개회사로 분할예정
▶ 오일뱅크 지분과 자사주는 로봇/투자 사업부문에 귀속
▶ 내년 5월 초 변경상장 및 재상장 예정 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
매수 |
= |
187,000 |
187,000 |
146,500 |
▶ 4개 핵심 사업부 인적분할, 2개 사업부 현물출자 방식
분사
▶ 현대로보틱스에 오일뱅크 지분과 현대중공업 자사주 편입
▶ 현대중공업 존속회사의 재무비율 크게 개선
▶ Valuation: 밸류에이션 정상화 예상 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
화신
[010690] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
9,000 |
10,000 |
6,660 |
▶ 3Q 파업/환손실로 부진, 4Q 개선 예상
▶ 3Q16 Review: 영업이익률 2.4% 기록
▶ 살아난 망령, 환손실 |
KB투자증권
장우진,한유정 |
더존비즈온
[012510] |
N |
매수 |
|
N |
30,000 |
|
21,750 |
▶ 더존비즈온은 국내 대표 ERP 전문기업
▶ 클라우드 사업의 안정성, 확장성, 성장성 기대
▶ 외산 ERP Win-Back으로 기존 ERP 매출 성장 지속 |
삼성증권
양지혜 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
64,000 |
64,000 |
47,850 |
▶ 주택용 누진제 단계 및 누진율 축소 추진
▶ 최종 개편안 확인 후 투자 판단 권고 - BUY 투자의견 및 목표주가 64,000원 유지 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
일지테크
[019540] |
|
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|
|
|
|
6,710 |
▶ 3Q16 Review: 완성차 파업과 환손실로 부진
▶ 4Q16 Preview: 한국/중국 모두 개선될 전망
▶ P/E 6배 전후로 하락 |
KB투자증권
강성진,정혜정 |
팬오션
[028670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
5,200 |
5,200 |
3,900 |
▶ 팬오션 3Q16 영업이익 368억원 - 시장 기대치
하회
▶ 시황 악화 영향 줄었지만, 기타 요소들의 기여 줄어
▶ 벌크선 수급 개선은 당분간 계속되고, 긍정적 영향 줄 것 |
HMC투자증권
황성진 |
제일기획
[030000] |
= |
BUY |
BUY |
= |
22,000 |
22,000 |
16,300 |
▶ 전일 기업설명회를 통해 펑타이의 중국사업 현황 및
성장전략에 대한 공유가 있었음. 디지털을 중심으로 한 펑타이의 성장세는 지속되고 있으며, 다양한 사업영역으로의 확대기조 역시 이어지는 추세
▶ 다만 시장에서 기대했던 그룹 경영진단 결과에 대한 구체적 내용 공유는 12월 중순 이후 이루어질 것으로 보임 |
미래에셋대우
문지현,하누리 |
제일기획
[030000] |
= |
Trading Buy |
Trading Buy |
= |
19,000 |
19,000 |
16,300 |
▶ 제일기획은 중국 연결 자회사 PengTai의 구체적인
성장 전략 공개
▶ PengTai는 자체 M&A 실행, 전자상거래와 디지털 마케팅 융합 등을 통해 성장할 계획
▶ 제일기획의 기업가치 산정 시 중국 사업의 비중 높은 상황으로서 주목할 필요 |
한국투자증권
최민하 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
21,000 |
21,000 |
16,300 |
▶ 중국 3위 디지털 광고사 펑타이의 성장 전략
▶ 중국 디지털 마케팅 시장의 높은 성장성 |
KTB투자증권
이충재 |
SK
[034730] |
= |
BUY |
BUY |
= |
330,000 |
330,000 |
236,000 |
▶ 1.8GW의 신규 발전소 가동에 따른 실적 개선 가능성
높음. 설비 가동률도 높을 듯
▶ 정부의 용량 요금 인상 등 LNG 민자 발전에 우호적으로 바뀌고 있는 정책도 긍정적 |
신영증권
장원열 |
카카오
[035720] |
N |
매수 |
|
N |
95,000 |
|
76,000 |
▶ `카카오톡`과 `다음` 포털을 서비스
▶ 광고 성장은 네이티브 AD가 핵심비스
▶ 게임은 마케팅 플랫폼. O2O는 for Kakao 접목
▶ 국내 No.1 모바일 메신저. 목표주가 95,000원 매수의견 제시
|
하나금융투자
이기훈 |
JYP Ent.
[035900] |
|
|
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|
5,480 |
▶ 사상 첫 영업이익 100억원 시대를 열다
▶ 3Q Review: OPM 18.9%(6.3%p YoY)
▶ 트와이스는 이미 소녀시대 이후 최고의 여자 그룹으로 성장 |
한국투자증권
이동윤 |
예스24
[053280] |
|
|
|
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|
5,520 |
▶ 개정 도서정가제 시행(14년 11월) 이후 할인 폭
제한으로 도서 부문의 평균 판매단가 상승하며 매출총이익률 개선 효과 확인
▶ 음반/DVD, 공연, 영화부문의 ENT부문은 매출 성장세 지속. 기획사 단독 공연 유치에 따른 신규회원 가입 증가 및
음반/DVD부문 매출 확대로 이어지고 있음 |
HMC투자증권
이해영 |
엘오티베큠
[083310] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
19,500 |
24,000 |
12,450 |
▶ 엘오티베큠은 국내 유일의 진공펌프 장비업체로서
전방산업의 3D NAND, OLED Capa 증설 확대에 따른 장비수주 모멘텀이 기대됨
▶ 당사는 Edward Korea와 함께 삼성전자 내에서 높은 점유율을 보유하고 있으며, 3D NAND 및 OLED 공정투자를
공격적으로 확대하고 있는 현 상황을 고려했을 때 동사는 장기적인 수혜를 받을 것으로 보임 |
HMC투자증권
유성만 |
대주이엔티
[114920] |
|
|
|
|
|
|
5,840 |
▶ 전반적인 주택경기의 호조로 인한 엘리베이터 사업부의
순항
▶ 집단에너지 사업부는 내년을 위해 준비 중
▶ 저유가 지속으로 이중보온관 수요 감소
▶ 내년부터 이중보온관&집단에너지의 회복으로 전반적 실적 회복 전망 |
하나금융투자
이정기,김재윤,김두현 |
신화콘텍
[187270] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
12,300 |
11,000 |
7,760 |
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12,300원 상향
▶ 예상보다 높았던 제품 단가
▶ 차기 시리즈 물량 생산
▶ 2017년 실적은 매출액 874억원, 영업이익 156억원 전망 |
한국투자증권
이나예 |
타이거일렉
[219130] |
|
|
|
|
|
|
4,865 |
▶ Burn-in Board 생산 효과 반영
▶ 고객사의 투자확대 반영 중 |
NH투자증권
이민재 |
엘에스전선아시아
[229640] |
N |
Buy |
|
N |
7,400 |
|
5,770 |
▶ 베트남 시장이 주는 기회
▶ 베트남 내 1등 전선업체로 성장 수혜를 누릴 전망 |
한국투자증권
이동윤 |
오션브릿지
[241790] |
|
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|
|
|
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|
▶ 반도체 공정용 화학재료와 반도체 전공정 설비 등에
적용되는 장비 생산 업체로 SK하이닉스가 주요 고객사
▶ 가장 큰 매출 비중을 차지하는 HCDS(Hexachlorodisilane: 반도체 소자용 박막증착용 재료로 절연막/금속 배선 등에
사용)는 선폭 미세화 과정에서 사용량 증가 추세 |