161123_기업리포트 요약(2016.11.23)

[夢雲/여준구]

기업리포트 요약(2016.11.23)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
한국투자증권 이경주	오리온 [001800]	=	매수	매수	=	1,030,000	1,030,000	679,000	▶ 제과업제과업과 투자업 분리, 주식수도 10배 늘어 ▶ 긍정적인 면이 더 많음
동부증권 차재헌	오리온 [001800]	=	Buy	Buy	=	1,060,000	1,060,000	679,000	▶ 지주회사 전환과 액면분할(공정공시) ▶ 긍정적 주가 반응 전망
현대증권 박애란,이창민	오리온 [001800]	=	매수	매수	=	950,000	950,000	679,000	▶ 기업 인적 분할과 주식 액면 분할 계획 동시 발표 ▶ 인적 분할 통해 국내외 제과사업 효율성 및 전문성 강화
신한금융투자 홍세종,오경석	오리온 [001800]	=	매수	매수	=	1,000,000	1,000,000	679,000	▶ 인적분할과 액면분할 공시 ▶ 4Q16 연결 영업이익은 794억원(+19.6% YoY) 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,000,000원 유지
미래에셋대우 백운목	오리온 [001800]	=	매수	매수			1,000,000	679,000	▶ 기업 분할로 지주회사(Holdings) 체제로 전환 ▶ 주식 액면 분할 실시
하나금융투자 심은주,이동건	오리온 [001800]	=	매수	매수	=	900,000	900,000	679,000	▶ 지주사 전환 위한 인적분할 공시 ▶ 인적분할과 동시에 액면분할도 병행 ▶ 지주사 전환은 주가에 중립, 액면분할은 긍정적 이슈
NH투자증권 한국희	오리온 [001800]			Hold			840,000	679,000	▶ 인적 분할의 구조와 향후 계획 ▶ 당장 펀더멘털에 변화 없으나, 장기 주주가치 제고 여력 확보
한국투자증권 이경주	매일유업 [005990]	=	매수	매수	=	62,000	62,000	39,050	▶ 유가공사업유가공사업과 투자사업을 분리 ▶ 유가공사업가치 재조명 예상
현대증권 박애란,이창민	매일유업 [005990]	=	매수	매수	▲	62,000	51,000	39,050	▶ 매일홀딩스와 매일유업으로 인적 분할 결정 ▶ 인적 분할 통해 유가공사업 효율성 향상, 기업가치 상승 예상
하나금융투자 심은주,이동건	매일유업 [005990]	=	매수	매수	=	46,000	46,000	39,050	▶ 지주사 전환 위한 인적분할 공시 ▶ 분할신설회사(매일유업)의 가치 제고에 긍정적 ▶ 인적분할은 주가에 긍정적 이슈
유안타증권 박성호	호텔신라 [008770]	=	Hold	Hold	=	59,000	59,000	50,100	▶ 2017년 방한 중국인 성장세 둔화 예상 ▶ 서울 시내면세점 시장 경쟁심화 국면 지속
하나금융투자 박무현,전우제	현대미포조선 [010620]	=	매수	매수	=	100,000	100,000	65,800	▶ 글로벌 석유화학 불균형이 MR탱커 성장 동력 ▶ MR탱커는 규제강화에 따른 최대 수혜 선박 ▶ 목표주가 100,000원(유지), 투자의견 BUY(유지)
대신증권 김회재	SK텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	280,000	280,000	220,000	▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 280,000원 유지 ▶ 2017년. 11번가 실적 개선과 무선 ARPU 상승에 따른 외국인 매수 유입 전망 ▶ 그렇다면! 외국인이 복귀한다면 주가는 다시 상승 추세를 보일까?
유안타증권 최남곤	SK텔레콤 [017670]	=	Buy	Buy	=	270,000	270,000	220,000	▶ 커머스 부문의 손실은 지속되지 않을 전망 ▶ 이동전화 영역의 성장 기회 상존
유안타증권 최남곤	KT [030200]	=	Buy	Buy	=	40,000	40,000	30,800	▶ 투자의 최대 난제 ‘수급’과 ‘지배구조’ ▶ 최우선적으로 지배구조 투명화 작업 필요
유안타증권 최남곤	LG유플러스 [032640]	=	Buy	Buy	=	15,000	15,000	11,550	▶ 무형자산상각비 증가에 대한 지나친 우려 ▶ 이동전화 & 유선사업 성과 양호
유안타증권 박성호	파라다이스 [034230]	=	Hold	Hold	=	19,000	19,000	13,450	▶ 2017년 『파라다이스시티』 개장 ▶ 복합리조트 초기 카지노 매출액 확인 필요
동부증권 권윤구	강원랜드 [035250]	N	Hold		N	42,000		35,900	▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 42,000원으로 분석 시작 ▶ 낮아지는 성장률은 18년에 회복 기대 ▶ 외부 이슈는 주가에 부담
유안타증권 최남곤	CJ헬로비전 [037560]	=	Buy	Buy	=	13,000	13,000	8,180	▶ M&A 불허가로 주가 급락 ▶ 동사 주도의 M&A 가능성도 배제할 수 없어
유안타증권 박성호	하나투어 [039130]	=	Buy	Buy	=	86,000	86,000	67,800	▶ 2017년 본업(아웃바운드) 강세 기대 ▶ 주가반등의 실마리는 면세점에서 찾아야
하나금융투자 이정기,김재윤,김두현	우진플라임 [049800]							7,400	▶ 국내 1위 플라스틱 사출성형기 제조업체 ▶ 매출총이익률 상승의 확실한 증거, 성공적인 체질개선 완료! ▶ 2017년 실적 매출액 2,372억원과 영업이익 172억원 전망
유안타증권 박성호	모두투어 [080160]	=	Buy	Buy	▲	40,000	36,000	27,200	▶ 2017년 본업(아웃바운드) 강세 기대 ▶ 연결자회사 자유투어 흑자전환 전망
유안타증권 박성호	GKL [114090]	=	Hold	Hold	=	23,000	23,000	21,200	▶ 2016년 Mass 중심의 안정적 카지노로 변모 ▶ 2017년 경쟁심화 국면 진입
신한금융투자 김민지,윤영식	비아트론 [141000]	=	매수	매수	▼	30,000	34,000	21,500	▶ 2016년 매출 772억원(+71.2% YoY), 영업이익 155억원(+86.5% YoY) 예상 ▶ 2017년 매출 1,459억원(+88.9% YoY), 영업이익 379억원(+144.3% YoY) 전망 ▶ 목표주가 30,000원으로 하향, 투자의견‘매수’
KB투자증권 이재원,윤소현	애경유화 [161000]	N	매수		N	16,000		12,000	▶ PA/가소제 스프레드 개선 및 인도 성장으로 수요처 확대 ▶ 바이오디젤 의무혼합률 확대로 수익성 개선 전망 ▶ 사업안정화로 배당성향 유지 가능 및 주주가치 제고
KB투자증권 정승규,류진영	메디젠휴먼케어 [236340]							15,000	▶ 유전체 검사전문 기업 ▶ 대만 바이오 업체와 독점 공급 계약 체결 ▶ 2017년 이후 본격 성장 전망