금 관련 경제 소식들(26/10/24)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(26/10/24)

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달러의 몰락과 금
1) Schiff, <Let’s Talk Geopolitics>에 출연: 부채 함정이 마침내 닫혔다

2) 가격 급등 및 물자 부족 예상: 식량 공급망에 영향을 주고 있는 에너지 위기- Gregory Mannarino

3) 두 대형 붕괴가 시장을 뒤흔들고 있다

1) Schiff, <Let’s Talk Geopolitics>에 출연: 부채 함정이 마침내 닫혔다

(Schiff on “Let’s Talk Geopolitics:” The Debt Trap Springs Shut)

2026sus 10월 20일, Schiff Gold

https://www.schiffgold.com/interviews/schiff-on-lets-talk-geopolitics-the-debt-trap-springs-shut

지난주 피터는 사이러스와 알렉스가 진행하는 팟캐스트 "지정학 대담"에 출연하여 미국의 재정 및 통화 상황이 돌이킬 수 없는 지점에 도달했다고 생각하는 이유를 설명했다. 그는 초인플레이션과 채무 불이행 사이의 선택지를 분석하고, 중간선거를 앞두고 트럼프 대통령의 경제 운영 방식을 비판하며, 경쟁 통화가 아닌 금이 세계 기축 자산으로서 달러를 대체할 가능성이 높다고 주장했다.

피터는 정책 입안자들이 스스로 빠져든 막다른 골목을 설명하며 이야기를 시작한다. 그는 연준이나 재무부가 어떤 조치를 취하든 결국 채권 시장이 문제를 강제할 것이라고 주장한다.

<어떤 식으로든 위기가 발생할 것이다. 그리고 채권자들이 이미 이러한 상황들을 파악하기 시작했거나, 아니면 곧 파악하게 될 것이고, 국채에서 발을 빼기 시작할 것이다. 이는 채권 가격의 폭락과 채권 수익률의 상승을 가속화시켜 궁극적으로 초인플레이션이나 채무 불이행이라는 두 가지 결과 중 하나를 초래할 것이다.>

정치 이야기로 넘어가서, 피터는 트럼프의 경제 관련 메시지를 비판한다. 그는 유권자들이 중간선거에서 공화당을 심판할 것이라고 예측하는데, 그 이유는 나쁜 경제 지표 때문만이 아니라 행정부가 애초에 문제가 있다는 사실조차 인정하지 않으려는 태도 때문이라고 설명한다.

“아니다, 그는 아무것도 해결하지 못했다. 그의 재임 기간 동안 모든 것이 더 악화되었다. 바로 그 때문에 공화당은 이번 중간선거에서 참패할 것이다. 유권자들은 트럼프에게 문제의 책임뿐 아니라 문제를 인정하지 않는 그의 태도까지 비난할 것이기 때문이다. 지난 몇 년 동안 경제 상황이 급격히 악화되었는데도 트럼프는 마치 지금이 세계 역사상 가장 호황기인 것처럼 사람들을 설득하려 드는 것은 유권자들에게 매우 답답한 일이다.”

피터는 오늘날의 주택 시장과 2008년 금융 위기 직전의 안일함 사이에 직접적인 유사점을 지적한다 . 그는 당시 부동산 가격이 하락할 수 있다는 것을 누구에게도 납득시키기가 얼마나 어려웠는지 회상하며, 현재 상황이 훨씬 더 위험해 보인다고 경고한다.

“나는 지금 부동산 시장에 대한 안일함이 2008년 금융 위기 직전과 마찬가지로 만연해 있다고 본다. 당시 나는 부동산 가격 하락을 초래할 명백한 문제점들을 지적했지만 아무도 내 말을 믿지 않았다. 내가 서브프라임 모기지 공매도를 설득하기 어려웠던 이유 중 하나도 바로 그 때문이다. 공매도의 전제가 부동산 가격 하락이었는데, 모두가 그런 일은 절대 일어나지 않을 거라고 생각했기 때문이다. 물론, 부동산 가격은 하락했고, 지금 부동산 가격은 2008년 금융 위기 이전 어느 때보다도 고평가되어 있다.”

피터는 다시 연준 이야기로 돌아가 중앙은행의 현재 곤경이 단순한 불행한 사고가 아니라고 설명한다. 그는 연준이 스스로 함정을 만들어냈다고 주장하며, 금리를 인상하면 금융 붕괴의 위험이 있고, 금리를 인상하지 않으면 인플레이션이 통제 불능 상태에 빠지게 된다고 말한다.

“우선, 그들이 이 함정에 우연히 빠진 게 아니다. 그들이 함정을 놓았고, 스스로 만들어낸 것이다. 내가 수년 동안 경고해 왔던 것처럼, 결국 금리를 인상해야만 하는, 하지만 금리를 대폭 인상하고 재무제표를 축소하지 않으면 인플레이션이 심화될 수밖에 없는 진퇴양난의 상황에 처하게 될 것이다.”

이러한 배경을 바탕으로 피터는 세계 통화 질서의 필연적인 결과에 대해 설명한다. 그는 달러를 대체할 다른 명목 화폐가 등장하기보다는 금이 중앙은행들 사이에서 선호되는 준비 자산으로서의 지위를 되찾을 것으로 예상한다.

“그래서 나는 궁극적으로 달러를 대체할 것은 유로화나 엔화, 파운드화, 국채가 아니라 금이라고 생각한다. 각국 중앙은행들이 금을 더 보유하고 달러를 덜 보유하고 미국채를 덜 보유하게 될 것이다. 이는 판도를 완전히 바꿔놓을 것이다. 왜냐하면 이제 우리는 국내에서 부채를 조달해야 하는데, 현재 국내 저축률이 너무 낮아서 그렇게 할 수 없기 때문이다.”

마지막으로 피터는 금융 규제의 정치적 차원으로 다시 돌아와 트럼프 행정부의 암호화폐 접근 방식에 내재된 이해 충돌을 집중적으로 지적한다. 그는 감독을 담당하는 바로 그 사람들이 오히려 이를 눈감아줄 유인이 충분하다고 주장한다.

“트럼프가 규제 기관을 좌지우지하고 있다. 여우가 닭장을 맡은 격이다. 지금 벌어지고 있는 일이 바로 그런 것이다. 왜냐하면 가장 큰 법규 위반자들 중 일부가 바로 트럼프 가족과 그들의 친구들이기 때문이다. 그들은 자신들의 재정적 이익을 위해 시장을 조작하고 있다. 암호화폐 업계가 이런 짓을 해도 처벌받지 않는 이유 중 하나는 바로 그게 트럼프 가족 사업이기 때문이다.”

2) 가격 급등 및 물자 부족 예상: 식량 공급망에 영향을 주고 있는 에너지 위기- Gregory Mannarino

(EXPECT PRICE SPIKES & SHORTAGES: Energy Crisis Now Impacting Food Chain)

2026년 10월 21일, KWN

https://kingworldnews.com/expect-price-spikes-shortages-energy-crisis-now-impacting-food-chain/

Gregory Mannarino, 트렌드 저널에 기고:  우리가 이런 일이 일어날 거라고 얼마나 오랫동안 경고해 왔는가!

이제 더 이상 이론적인 이야기가 아니다… 실제로 일어나고 있는 일이다.

우리는 에너지 위기가 에너지 위기로만 끝나지 않으며, 유가 차트에도 그대로 나타나지 않는다는 점을 거듭 경고해 왔다.

그것은 운송을 통해, 제조를 통해, 운송을 통해, 인플레이션을 통해 이동한다. 그리고 결국…

사람들의 음식 속으로 바로 들어가 버린다.

“인구를 통제하고 싶다면… 굶겨라. 고통스럽게 만들어라… 해결책을 애원하게 만들어라.”

핵심 요점. 미국과 전 세계의 식품 물가 상승률은 2026년 하반기까지 가속화될 것으로 예상되며 2027년까지 지속될 전망이다.

무엇이 비난받고 있는 건가?

미국과 이란의 전쟁으로 인한 해운 차질, 연료 가격 상승, 비료 가격 상승.

눈앞에 뻔히 보이는 경고.

유엔식량농업기구(FAO)는 최근 세계 식량 위기 경고(혹은 약속)를 발표했는데, 특히 식량 공급에 대한 압박이 상당해졌으며 (유엔식량농업기구의 표현이지 내 표현은 아니다), 기존의 비축량이 고갈됨에 따라 더욱 심화될 것이라고 명확히 인정했다.

이것이야말로 우리가 귀 기울여 듣는 모든 사람에게 경고해 왔던 바로 그 진행 과정이다…

핵심 요점. 우리는 어떻게 여기까지 오게 되었을까?

1. 그저 어처구니없는 실수들의 연속일까?

2. 정책적 오류인가?

아니다.

누구 또는 무엇이 식량의 공급, 운송 및 가격을 통제하든, 그것은 인간의 행동에 엄청난 압력을 가한다.

이 현상은 전 세계적으로 확산되고 있다. 유엔 국제농업개발기금(IFAD)의 수장은 "미국과 이란의 전쟁으로 인한 혼란이 농작물 수확량에 뚜렷하게 나타나고 있다"고 말했다.

왜?

농업은 땅과 비만으로는 충분하지 않다. 연료, 비료, 기계, 운송, 저장, 전기, 배송 등 많은 것이 필요하다.

그리고 이 모든 것은 시스템을 통한 신용/부채의 가용성과 흐름에 의해 자금이 조달된다.

정말 정말 정말 중요한 핵심 사항이다. (시간 문제일 뿐이지만) 대규모 신용 위기가 발생하여 신용 흐름이 마비되면 농부, 가공업체, 운송업체, 도매업체, 소매업체, 그리고 전체 시스템이 완전히 멈춰버린다. (말 그대로 사라져 버리는 거다.)

그 결과는 단순한 거리의 혼란 그 이상이 될 것이다… 수백만 명이 목숨을 잃을 것이다.

절대 오해하지 마라. 농업은 특히 취약하다.

왜?

엄청난 규모의 자본 집약적인 사업이기 때문이다.

농부가 비료를 구입하거나 적절한 시기에 파종할 자금을 마련하지 못하면, 단순히 생산을 일주일 미룰 수 있는 것이 아니라 전체 재배 주기를 잃을 수도 있다.

신용 경색은 식량 공급 경색으로 이어질 것이다.

에너지와 비료 가격이 이미 높은 상황에서 이러한 일이 발생하면 그 영향은 매우 빠르게 가중될 수 있다.

이 문제는 너무나 심각해서…

1.이 정보는 대부분 대중에게 공개되지 않고 있다.

2.그 결과, 현재 유엔의 지원을 받는 대규모 물자 부족 사태에 대비하는 계획이 시행 중이다.

3.유엔 관계자들은 비료 부족으로 파종 적기를 놓치게 되면 농업 생산성이 크게 감소할 것이라고 경고하고 있다.

4.장기간의 공급 차질은 식량 가격을 급격히 상승시킬 것이다.

핵심 요점. 악화되는 비료 부족 사태는 일련의 사건을 촉발시킨다…

1.첫째로 농부는 비료 사용량을 줄인다.

2.그러면 수확량이 감소한다.

3.그러면 수확량이 감소한다.

4.그러면 재고가 부족해진다.

5.그러면 수입업자들은 점점 줄어드는 공급량을 놓고 경쟁하게 된다.

6.그러면 가격이 오른다.

지연 효과.

이 모든 것은 이미 일어나고 있다… 이론이 아니다.

그로 인해 시차가 발생하는데, 다시 말해 초기 에너지 충격 이후 몇 달이 지나서야 식량 충격이 나타난다. (그리고 솔직히 말해서, 우리는 귀 기울여 듣는 모든 사람에게 이런 일이 벌어질 거라고 수없이 경고했었다.)

그리고… 지금 이 순간 실시간으로 벌어지고 있는 일인데, 버퍼가 점점 줄어들고 있다.

지금까지는 전 세계적으로 축적된 대규모 재고가 이러한 차질을 흡수하는 데 도움이 되어 왔다.

유엔식량농업기구(FAO)에 따르면, 이러한 완충지대는 점점 더 큰 압력을 받고 있다.

유엔식량농업기구의 식량 가격 지수가 9월에 급등했다.

밀 가격만 해도 2026년에 이미 30% 이상 상승했다.

식품 물가 상승은 여러분의 식탁에 오르기까지 모든 단계에서 비용을 기하급수적으로 증가시키고 있다. (그리고 이는 멈추지 않을 것이다.)

이것이 바로 가격 상승의 연쇄 반응이다. 석유 가격이 오르고, 경유 가격이 오르고, 비료 가격이 오르고, 농기계 운영 비용이 오르고, 수확 비용이 오르고, 트럭 운송 비용이 오르고, 해운 비용이 오르고, 보험료가 오르고, 창고 보관 비용이 오르게 된다.

소매업체들은 유통 비용 증가에 직면하고 있다.

그리고 최종 비용은 소비자인 여러분이 부담하게 된다.

트럼프의 전쟁이 9개월째 이어지고 있는 지금, 우리는 수개월 동안 현재 작용하고 있는 모든 요인들의 "누적 효과"에 대해 논의해 왔다. 그리고 바로 지금, 실시간으로 여러 차례의 가격 인상이 겹겹이 쌓이고 있다.

마지막으로 가장 중요한 핵심은… 이 모든 것은… 우리 국민이 마침내 “이제 그만!”이라고 외칠 때까지 멈추지 않을 것이라는 점이다.

3) 두 대형 붕괴가 시장을 뒤흔들고 있다

(Two Major Collapses Are Rocking Markets Today)

2026년 10월 22일, KWN

https://kingworldnews.com/two-major-collapses-are-rocking-markets-today/

금과 금광주에 매우 호재

Peter Schiff:  투자자들은 인공지능(AI) 설비 투자(capex)가 둔화될 것을 우려하고 있는데, 이는 AI 구축 자금 조달을 위한 차입 비용이 증가하고 자금이 부족해지기 때문이다. 금과 금광주 또한 하락세를 보이고 있지만, AI 설비 투자가 국내총생산(GDP) 증가를 유지하는 유일한 요인이기 때문에, 다가오는 경기 침체는 금과 금광주에 매우 호재로 작용할 것으로 예상된다.

금

Otavio Costa:  금 가격은 이미 2008년만큼이나 크게 하락했다.

하지만 많은 사람들이 마치 매도세가 이제 막 시작된 ​​것처럼 행동하고 있다.

나는 기회를 봤다.

내가 믿는 것처럼 이것이 장기적인 상승장이라면, 이처럼 하락 후에는 매수 기회가 많지 않을 것이라고 생각한다.

기회

KING WORLD NEWS 설명: 금 가격은 이미 2008년만큼 조정되었다.

중앙은행들이 금을 계속해서 축적하고 있다

Kalshi: 포춘지에 따르면 전 세계 중앙은행들이 "비밀리에" 금을 4배 더 많이 축적하고 미국에서 빼돌리고 있다고 한다…

오늘 두 붕괴가 시장을 뒤흔들고 있다.

상황이 심각해지고 있다.

Kobeissi 서한: 전략 석유 비축량(SPR)이 지난주 30만 배럴 감소한 2억 8270만 배럴을 기록하며 1982년 10월 이후 최저치를 경신했다.

3월 20일 이후 미국의 전략비축유 재고는 1억 3280만 원, 즉 32% 감소했다.

KING WORLD NEWS 설명: 미국의 전략 석유 비축량이 역사상 최저 수준으로 급감했다.

우리는 지난 30주 중 29주 동안 하락세를 목격했다.

참고로, 전략비축유의 석유 비축량은 2020년 기준 6억 5390만 배럴로 현재 수준보다 131% 증가했다.

한편, 전략비축유를 제외한 상업용 원유 재고는 지난주 310만 배럴 감소한 4억 1250만 배럴을 기록하며 7월 말 이후 최저치를 경신했다.

이는 또한 이 시기의 5년 평균보다 약 3% 낮은 수치이다.

미국의 석유 비축량이 심각하게 낮은 수준에 이르렀다.

주택 시장

Kobeissi 서한: 속보: 전미주택건설협회 주택 시장 지수가 10월에 3포인트 하락한 29를 기록하며 2012년 6월 이후 최저치를 경신했다.

KING WORLD NEWS 설명: 미국 주택 건설업체 심리, 2012년 이후 최저치 기록!

이는 주택 건설업체 심리가 2개월 연속 하락한 것으로, 총 -6포인트를 기록하며 2025년 6월 이후 가장 큰 2개월간의 하락폭을 나타냈다.

세 가지 구성 요소 모두 악화되었으며, 현재 매출은 2포인트 하락한 33을 기록하여 2012년 6월 이후 최저치를 기록했다.

매출 기대치는 5포인트 하락한 32로 2022년 11월 이후 최저치를 기록했고, 구매자 방문객 수는 5포인트 급감한 18로 2020년 팬데믹 기간을 제외하면 2012년 4월 이후 최저치를 기록했다.

또한, 이번 달에는 건설업체의 43%가 가격을 인하했는데, 이는 2020년부터 2026년까지의 모든 월별 가격 인하율 중 가장 높은 수치이다.

주택 구매력 위기는 주택 건설업체들의 심리에 더욱 큰 압박을 가하고 있다.

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[홍두깨]

<피터는 세계 통화 질서의 필연적인 결과에 대해 설명한다. 그는 달러를 대체할 다른 명목 화폐가 등장하기보다는 금이 중앙은행들 사이에서 선호되는 준비 자산으로서의 지위를 되찾을 것으로 예상한다.
“그래서 나는 궁극적으로 달러를 대체할 것은 유로화나 엔화, 파운드화, 국채가 아니라 금이라고 생각한다. 각국 중앙은행들이 금을 더 보유하고 달러를 덜 보유하고 미국채를 덜 보유하게 될 것이다. 이는 판도를 완전히 바꿔놓을 것이다. 왜냐하면 이제 우리는 국내에서 부채를 조달해야 하는데, 현재 국내 저축률이 너무 낮아서 그렇게 할 수 없기 때문이다.”>

[싸이렌]

감사합니다

[가거든]

감사합니다^^

[반짝반짝작은별]

홍두깨 선생님, 늘 감사드립니다!

[에셀]

선생님 감사합니다. 좋은 주말 되세요.

[병아리2]

항상 감사드립니다

[ROH SE]

고맙습니다.

[아하그렇구나]

고맙습니다