공포가 비트코인 트레이더들을 집어삼킨다

[TwilightZone]

막연한 공포 심리는 조그만 객관적 사실을 판단하는 기사에서

해결의 실마리가 시작되는 경우도 있다고 개인적으로 보고 있습니다.

오늘 비트 코인 관련된 기사들 많이 나오는데

최근에 본 이 기사가 현실을 그대로 수치상으로도 분위기상으로도 잘 나타낸다고 봅니다.

공포를 강조하자는 취지가 아니라 과연 과거 경험상 나타났었던 수습의 시작이 될 수 있을 지

한번 숨고르면서 생각해 볼 타이밍이라 판단됩니다.

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비트코인은 화요일 아침 아시아 거래에서 9만 달러 아래로 급락하며 매도세가 심화되어

올해 모든 상승세를 날렸습니다.

트레이더들은 하락세가 아직 끝나지 않았다고 확신하며 점점 더 약세 베팅을 하고 있으며,

자금이 풍부한 매수자들이 후퇴하고 하락 보호에 대한 수요가 급증하고 있습니다.

심리 지수는 암호화폐 참가자들이 "극심한 공포" 상태에 빠져 있으며,

연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성에 대한 기대 변화 등

더 큰 경제적 요인들이 심리에 무게를 짊어지고 있음을 보여줍니다.

비트코인은 자유낙하 중이며, 트레이더들은 더 큰 고통을 예상하고 있습니다.

세계 최대 암호화폐인 이 화요일 아침 아시아 거래에서 9만 달러 아래로 급락하며 매도세가 심화되었고,

올해 모든 상승분을 사로잡았습니다.

옵션 시장에서는 트레이더들이 점점 더 약세 베팅을 하고 있으며,

이는 자금이 풍부한 매수자들이 후퇴를 감행하기 위해 하락세가 아직 끝나지 않았다는 확신에 기반하고 있습니다.

정서의 변화는 빠르고 날카로웠다.

85,000달러와 80,000달러 수준에서 하락 보호에 대한 수요가 급증했습니다.

코인베이스 소유 데리빗의 데이터에 따르면 이번 달 말 만료되는 보호 옵션이 특히 활발한 활동을 보이고 있습니다.

불과 몇 주 전 비트코인이 고점까지 상승한 후, 트레이더들은 11월 말까지 만기될 지속적인 하락에 베팅하며

7억 4천만 달러 이상의 계약을 매수했는데, 이는 강세 포지션에 대한 관심을 훨씬 앞섰다.

"지난 6개월간 포지션을 쌓은 구매자들이 이제 상당한 손실에 처하면서 만기일에 다가오며 현금 수요가 점점 더 부재하고 있다"고 탈중앙화 금융 전문 기업 에르고니아의 연구 책임자 크리스 뉴하우스는 말했다.

이 고통은 디지털 자산 보물(digital asset treasuries)로 알려진 기업들에 집중되어 있는데, 이들은 올해 초 주식 시장에서 암호화폐 독재 도박을 하기 위해 대량의 암호화폐를 비축한 기업들이다. 마이클 세일러의 회사가 최근 8억 3,500만 달러 상당의 비트코인을 매입한 반면, 그의 일부 기업 동료들은 재무 대조표를 보호하기 위해 자산 매각 압박이 커지고 있습니다.

이러한 매도는 심리적 부담을 만들어냈습니다: 시장은 너무 적자 상태에 빠져 더 이상 매수할 수 없지만 아직 손실을 줄일 준비가 되지 않은 투자자들로 가득 차 있습니다.

데이터 분석 플랫폼인 코인마켓캡이 집계한 심리지수는 가격 모멘텀, 변동성, 파생상품 등을 추적하며, 암호화폐 참가자들이 '극도의 공포' 상태에 빠져 있음을 보여줍니다.

더 큰 경제적 힘들도 심리에 영향을 미치고 있습니다. 트레이더들은 수요일 엔비디아의 실적을 주시하고 있는데, 이는 기술 및 투기 위험의 전조이며, 12월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성에 대한 기대도 변화하고 있다. S&P 500은 1% 이상 하락하며 모든 종류의 위험 자산에 대한 심리를 타격했습니다.

"연준과 AI 버블 논의는 연말을 앞두고 암호화폐와 위험 자산에 있어 두 가지 주요 역풍이라고 생각합니다,"라고 카이코의 연구 분석가 아담 맥카시는 말했습니다. "AI 위험은 암호화폐 위험 심리에 영향을 미치고 있을 가능성이 높으며, FOMC 관계자들의 수다와 더해 비트코인은 지속적인 하락세를 보고 있습니다."

이더리움은 특히 취약한 상태입니다.

두 번째로 큰 암호화폐는 화요일에 2,946달러로 급락하며 10월 초 이후 20% 이상 하락했습니다.

Amberdata의 파생상품 이사 그렉 마가디니는 "이더는 현재 가장 큰 디지털 자산 금융 회사들이 자산 손실 상태에 있어 이 주제에 매우 취약하다"고 말했다.

10월 초 급격한 청산 물결로 약 190억 달러 상당의 디지털 자산이 사라진 이후 시장 전체가 큰 충격을 받고 있습니다. 암호화폐 선물 계약의 미결 투자 유세는 특히 소규모 토큰인 솔라나(Solana)에서 감소했으며, 코인글래스 데이터에 따르면 포지셔닝이 절반 이상 감소했습니다.

"이러한 리스오프 톤은 암호화폐 시장에도 영향을 미치고 있으며, 암호화폐 시장에서는 심리가 여전히 취약하다 — 이번 하락은 구조적 결함보다는 더 넓은 거시적 불안감을 반영한다"고 암호화폐 거래소 크라켄의 글로벌 이코노미스트 토마스 퍼퓨모는 말했다.

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Bloomberg

2025년 11월 18일 오후 12:55 GMT+9