|
(단위 : 대) |
구분 |
2012년 |
2013년 |
2014년 |
---|---|---|---|
당사 위성휴대폰 판매량 |
20,316 |
70,845 |
73,053 |
세계 이동위성통신단말기 판매량 |
2,567,854 |
2,784,410 |
3,018,777 |
당사 점유율 |
0.8% |
2.5% |
2.4% |
세계 위성휴대폰 판매량 |
562,862 |
589,793 |
606,534 |
당사 점유율 |
3.6% |
12.0% |
12.0 |
요약재무정보
(단위 : 백만원) |
사업연도 | 제5기 3분기 | 제4기 | 제3기 | 제2기 |
---|---|---|---|---|
구분 | 2015년 3분기 | 2014년 | 2013년 | 2012년 |
회계처리기준 | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS |
유동자산 | 32,636 | 27,855 | 23,228 | 10,685 |
당좌자산 | 26,652 | 24,642 | 14,692 | 7,257 |
재고자산 | 5,984 | 3,212 | 8,535 | 3,428 |
비유동자산 | 8,667 | 8,594 | 8,642 | 8,850 |
투자자산 | 1,649 | 1,099 | 1,530 | - |
유형자산 | 6,659 | 6,820 | 6,735 | 6,714 |
무형자산 | 249 | 292 | 58 | 43 |
기타비유동자산 | 110 | 383 | 318 | 2,093 |
자산총계 | 41,304 | 36,448 | 31,869 | 19,534 |
유동부채 | 4,226 | 7,237 | 9,307 | 7,459 |
비유동부채 | 532 | 344 | 275 | 224 |
부채총계 | 4,758 | 7,581 | 9,582 | 7,684 |
자본금 | 4,871 | 4,871 | 4,690 | 4,690 |
자본잉여금 | 15,682 | 15,544 | 15,539 | 15,539 |
이익잉여금 | 15,962 | 8,553 | 2,066 | (8,378) |
기타자본항목 | 30 | (101) | (7) | - |
자본총계 | 36,545 | 28,867 | 22,288 | 11,851 |
매출액 | 27,205 | 34,571 | 39,259 | 13,075 |
영업이익 | 7,626 | 8,576 | 12,400 | (2,613) |
당기순이익(손실) | 7,773 | 7,042 | 10,472 | (2,274) |
주당순이익(손실) | 798 | 750 | 1,116 | (253) |
상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 5,356,587주(40.90%)는 상장 직후 출회가
가능한 유통가능 물량이며, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정 주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수
있습니다.
유통가능여부 |
구 분 |
공모 후 주식수 |
지분율 |
보호예수기간 |
---|---|---|---|---|
보호예수 및 매도금지 물량 |
류장수(최대주주) |
3,114,000 | 23.78% |
상장 후 6개월간 보호예수 |
홈스(관계회사) | 3,016,000 | 23.03% | 상장 후 6개월간 보호예수 | |
기타 특수관계인 |
991,000 | 7.57% |
상장 후 6개월간 보호예수 | |
공모주주(기관 확약) |
196,613 | 1.50% | 상장 후 1개월간 보유확약 | |
우리사주조합 | 325,800 | 2.49% | 상장 후 1년간 의무예탁 | |
상장주선인 의무인수분 |
97,740 | 0.75% |
상장 후 3개월간 보호예수 | |
소계 |
7,741,153 | 59.10% |
- | |
유통가능물량 |
기타주주 등 |
2,621,000 | 20.01% |
- |
공모주주 |
2,735,587 | 20.89% |
우리사주조합, 기관 확약 제외 | |
소계 |
5,356,587 | 40.90% |
- | |
합 계 |
13,097,740 | 100.00% |
100.0% |
동사는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제9조제1항이 정하는 자에게 주식매수선택권(Stock Option)을 부여하고 있습니다. 현재 부여되어 미행사된 잔여 주식매수선택이 290,000주 있으며 이는, 상장신청예정주식수 13,097,740주의 2.21%, 주식매수선택권 행사 후 총수량 13,387,740주의 2.17%에 해당하므로 주식매수선택권 부여에 따른 희석에 유의하시기 바랍니다.
동사는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제9조 제1항이 정하는 자에게 주식매수선택권(신주발행형)을 부여하고 있으며, 해당 임직원은 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직이 경과한 후부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있습니다. 청구일 현재 미행사 잔여 주식매수선택권은 290,000주 남아 있으며 이는, 상장신청예정 주식수 13,097,740주의 2.21%, 주식매수선택권 행사 후 총 수량 13,387,740주의 2.17%에 해당됩니다. 자세한 내역은 아래와 같습니다.
[ 부여현황 ]
[ 주식매수선택권 부여현황 ]
1)제1회 주식선택권
(단위 : 원, 주)
부여대상 |
부여주식종류 |
부여주식수 |
행사가격 |
행사기간 |
부 여 일 |
비고 |
---|---|---|---|---|---|---|
유권영 |
보통주 |
50,000 |
3,150 |
16.12.20~19.12.20 |
2014.12.19 |
|
오대일 |
보통주 |
100,000 |
3,150 |
16.12.20~19.12.20 |
2014.12.19 |
|
배한익 |
보통주 |
35,000 |
3,150 |
16.12.20~19.12.20 |
2014.12.19 |
|
최원범 |
보통주 |
35,000 |
3,150 |
16.12.20~19.12.20 |
2014.12.19 |
2)제2회 주식선택권
(단위 : 원, 주)
부여대상 |
부여주식종류 |
부여주식수 |
행사가격 |
행사기간 |
부 여 일 |
비고 |
---|---|---|---|---|---|---|
이연범 |
보통주 |
35,000 |
5,250 |
17.03.25~20.03.25 |
2015.03.24 |
|
염재홍 |
보통주 |
20,000 |
5,250 |
17.03.25~20.03.25 |
2015.03.24 |
|
조영훈 |
보통주 |
15,000 |
5,250 |
17.03.25~20.03.25 |
2015.03.24 |
비교회사 PER 산정
1) 2015년 3분기 기준 PER 산정
구분 | ㈜쎄트렉아이 | 한국항공우주산업㈜ | ㈜KT스카이라이프 | ㈜휴맥스 |
---|---|---|---|---|
3분기 순이익(원) | 2,438,209,211 | 136,716,060,848 | 55,209,360,311 | 31,519,323,080 |
연환산 순이익 (원) | 3,250,945,615 | 182,288,081,131 | 73,612,480,415 | 42,025,764,107 |
상장주식수 (주) | 3,659,990 | 97,475,107 | 47,821,966 | 23,911,798 |
연환산 주당순이익 (원) | 888 | 1,870 | 1,539 | 1,758 |
기준주가 (원) | 20,835 | 65,400 | 15,800 | 16,150 |
PER 배수 (배) | 23.5 | 35.0 | 10.3 | 9.2 |
적용 PER (평균) | 19.5배 |
주1) | 연환산 순이익: 2015년 3분기 결산 실적을 적용하였습니다. 연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익 적용하였습니다. |
주2) | 발행주식수: 분석기준일 현재 발행주식총수입니다. |
(나)
주당
평가가액의 산정
- 2015년 3분기 기준 평가가액 산출
구분 | 에이피위성통신㈜ 주당 평가가치 산출내역 | 비고 |
---|---|---|
2015년 3분기 연환산 기준 | ||
1. 당기순이익 (A) | 7,773 백만원 | |
2. 연환산 당기순이익 (B) | 10,365 백만원 | 주1) |
3. 적용 주식수 (C) | 13,290,000 주 | 주2),주3) |
4. 주당순이익 (D) | 780 원 | D=B/C |
5. 유사회사 평균 PER(배) (E) | 19.5 배 | E |
6. 주당 평가 가치 (F) | 15,180 원 | F=D×E |
주1) | 코스닥시장상장규정제26조(상장주선인의 의무) 제6항제2호에 따라 당사의 공모예정주식수의3% 또는10억원에 해당하는 주식(97,740주)을 상장주선인인 현대증권(주)가 사모의 방법으로 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 취득 할 예정입니다. |
주2) | 상장주선인의 의무인수 예정주식수(97,740주)는 주당평가가격산정시 제외하였습니다. |
주3) | 2014.12.19, 2015.03.24 2회에 걸쳐 부여된 주식매수선택권 290,000주는 향후 행사시주가희석이 가능하므로 주당평가가격 산정시 주식수에 포함하였습니다. |
주4) | 공모비율: 공모주식수(3,258,000주) ÷상장신청예정주식수(13,097,740주) X 100 = 24.87% |
(4)
공모희망가액의 산정
구분 | PER 지표 적용 | 비고 |
---|---|---|
비교가치 주당 평가액 | 15,180 원 |
PER에 의한 기준가격 산출 |
주당 공모희망가액 | 8,700 원 ~ 9,700 원 | 할인율 42.7%~36.1% |
확정공모가액 (주) | 9,700원 | - |
주) 확정공모가액은
수요예측 결과를 반영하여
최종
확정되었습니다.
(5) 비교회사의 요약 재무제표
유사회사의 주요 재무 현황은
금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 3분기보고서를 참조하여
작성하였습니다.
1) 요약재무현황
[2014년
재무현황]
(단위: 백만원) |
구 분 | ㈜쎄트렉아이 | 한국항공우주산업㈜ | ㈜KT 스카이라이프 | ㈜휴맥스 |
---|---|---|---|---|
회계기준 | K-IFRS 연결 | K-IFRS 연결 | K-IFRS 연결 | K-IFRS 연결 |
자산총계 | 55,008 | 2,101,299 | 683,009 | 943,643 |
유동자산 | 25,926 | 1,243,564 | 260,390 | 734,850 |
비유동자산 | 29,081 | 857,735 | 422,618 | 208,793 |
부채총계 | 10,450 | 1,064,569 | 246,326 | 489,583 |
유동부채 | 4,601 | 542,906 | 226,879 | 450,869 |
비유동부채 | 5,849 | 521,663 | 19,448 | 38,714 |
자본총계 | 44,558 | 1,036,730 | 436,682 | 454,060 |
자본금 | 1,830 | 487,376 | 119,555 | 11,443 |
매출액 | 26,091 | 2,314,884 | 652,787 | 1,443,770 |
영업이익 | 2,187 | 161,252 | 79,177 | 33,055 |
당기순이익 | 1,763 | 111,109 | 55,047 | 21,029 |
주1) 비교대상회사의 2014년 재무현황은 2014년 사업보고서를 기준으로 작성하였습니다.
주2)
연결재무제표
공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익 적용하였습니다.
[2015년 3분기
재무현황]
(단위: 백만원) |
구 분 | ㈜쎄트렉아이 | 한국항공우주산업㈜ | ㈜KT 스카이라이프 | ㈜휴맥스 |
---|---|---|---|---|
회계기준 | K-IFRS 연결 | K-IFRS 연결 | K-IFRS 연결 | K-IFRS 연결 |
자산총계 | 57,882 | 2,614,970 | 690,024 | 1,008,476 |
유동자산 | 23,935 | 1,710,355 | 257,538 | 783,878 |
비유동자산 | 33,947 | 904,615 | 432,486 | 224,599 |
부채총계 | 11,424 | 1,465,426 | 215,572 | 516,836 |
유동부채 | 5,450 | 899,110 | 134,221 | 464,089 |
비유동부채 | 5,974 | 566,316 | 81,351 | 52,747 |
자본총계 | 46,458 | 1,149,544 | 474,452 | 491,640 |
자본금 | 1,830 | 487,376 | 119,555 | 11,956 |
매출액 | 19,576 | 2,004,268 | 487,185 | 1,087,491 |
영업이익 | 2,509 | 213,105 | 72,598 | 42,169 |
당기순이익 | 2,438 | 136,716 | 55,209 | 31,519 |
주1) 비교대상회사의 2015년 재무현황은 2015년 3분기 보고서를 기준으로 작성하였습니다.
주2) 연결회계기준 기업인 경우 지배기업 당기순이익을 기준으로 작성하였습니다.
2) 비교회사의 주요 재무비율 분석
[2014년]
(단위: %,회) |
구분 | 재 무 비 율 | 에이피위성통신㈜ | ㈜쎄트렉아이 | 한국항공우주산업㈜ | ㈜KT 스카이라이프 | ㈜휴맥스 |
---|---|---|---|---|---|---|
성장성비율(%) | 매출액 증가율 | -11.94% | -17.48% | 14.81% | 4.71% | 26.71% |
영업이익 증가율 | -30.83% | -33.19% | 29.45% | -22.46% | 8.43% | |
당기순이익 증가율 | -32.75% | -44.38% | 23.34% | -24.92% | -20.34% | |
총자산 증가율 | 14.37% | -0.18% | 6.34% | 0.12% | 13.03% | |
활동성비율(회) | 총자산 회전율 | 1.01 | 0.5 | 1.14 | 0.96 | 1.62 |
매출채권회전율 | 6.79 | 34.2 | 18.38 | 6.14 | 4.46 | |
재고자산 회전율 | 5.89 | 12.1 | 5.84 | 166.93 | 6.35 | |
수익성비율(%) | 매출액 영업이익율 | 24.81% | 8.38% | 6.97% | 12.13% | 2.29% |
매출액 순이익율 | 20.37% | 6.76% | 4.80% | 8.43% | 1.46% | |
총자산 순이익율 | 20.62% | 3.20% | 5.45% | 8.06% | 2.36% | |
자기자본 순이익율 | 27.53% | 4.08% | 11.12% | 13.02% | 4.71% | |
안정성비율(%) | 유동비율 | 384.87% | 563.51% | 229.06% | 114.77% | 162.99% |
부채비율 | 26.26% | 23.45% | 102.69% | 56.41% | 107.82% | |
차입금의존도 | - | - | 0.08 | 0.12 | 0.16 |
주) 각 재무비율
산출을 위해 각사 2014년 감사보고서(dart.fss.or.kr)를 참조하였습니다.
[2015년 3분기]
(단위: %,회) |
구분 | 재 무 비 율 | 에이피위성통신㈜ | ㈜쎄트렉아이 | 한국항공우주산업㈜ | ㈜KT 스카이라이프 | ㈜휴맥스 |
---|---|---|---|---|---|---|
성장성비율(%) | 매출액 증가율 | 4.93% | 0.04% | 15.44% | -0.49% | 0.43% |
영업이익 증가율 | 18.56% | 52.97% | 76.21% | 22.25% | 70.10% | |
당기순이익 증가율 | 47.18% | 84.44% | 64.12% | 33.73% | 99.84% | |
총자산 증가율 | 13.32% | 5.23% | 24.45% | 1.03% | 6.87% | |
활동성비율(회) | 총자산 회전율 | 0.93 | 0.46 | 1.13 | 0.95 | 1.49 |
매출채권회전율 | 7.94 | 26.28 | 14.36 | 6.34 | 4.58 | |
재고자산 회전율 | 7.89 | 13.64 | 5.82 | 210.15 | 5.28 | |
수익성비율(%) | 매출액 영업이익율 | 28.03% | 12.82% | 10.63% | 14.90% | 3.88% |
매출액 순이익율 | 28.57% | 12.45% | 6.82% | 11.33% | 2.90% | |
총자산 순이익율 | 26.66% | 5.76% | 7.73% | 10.72% | 4.31% | |
자기자본 순이익율 | 31.69% | 7.14% | 16.68% | 15.95% | 8.89% | |
안정성비율(%) | 유동비율 | 772.22% | 439.19% | 190.23% | 191.88% | 168.91% |
부채비율 | 13.02% | 24.59% | 127.48% | 45.44% | 105.12% | |
차입금의존도 | - | - | 0.14 | 0.09 | 0.18 |
주1) 각 재무비율
산출을 위해 각사 2015년3분기 보고서(dart.fss.or.kr)를 참조하였습니다.
주2)
2015년3분기 재무비율 산정 시 BS항목은 평잔, PL항목은 연환산을 적용하였습니다