- LGU+/KT 각각 11/5일과 11/9일 3분기 실적 발표 예정, LGU+ 완벽한 실적 발표할 전망이며 KT 역시 내용상으로는 우수한 실적 발표 예상
- 3Q 실적 시즌엔 ARPU와 배당이 가장 큰 이슈일 것, 올해 높은 DPS 상승/내년도 매출 증가 기대감 커지면서 KT/LGU+ 주가 오를 것
- KT 인터넷 장애 관련 피해 보상은 소상공인 손실 보전 위주로 이루어질 전망, 배상 금액은 3년전 아현 국사 사태 당시보단 많이 적을 듯
- 문대통령 넷플릭스 망사용대가 지불해야한다는 발언 이후 국감에서도 이슈로 급부상하는 상황, 통신사 망패권 강화 및 B2B 시장 확대 전망
- KT AI을 활용한 고객센터(AICC) 서비스 출시, 시장 규모 3조원 추정, 인건비 절감 목적으로 대기업/공기업/소상공인 가입자 급증할 수 있어 긍정적
- 통신사 주간 투자 매력도는 LGU+>KT>SKT 순, 3Q 실적 우수/배당성향 상향 기대되는 LGU+를 단기 최선호, 기대배당수익률 높은 KT를 중장기 최선호
- 2021년 국내 통신 3사 CAPEX 감소 유력해지는 상황, 하지만 최근 망 품질 이슈 불거지고 있어 2022년 국내 통신사 CAPEX 예상치 올해 대비 증가 전망
- KT 통신 장애 사태로 통화 품질 불량/네트워크 투자 부진 이슈 크게 부각될 전망, 2022년 통신사 CAPEX 가이던스 올해 대비 높게 설정될 듯
- 미국 하원 통신시스템 보호 법안 통과, 중국 화웨이/ZTE 미국 내 사용 원천 차단, 삼성/에릭슨/노키아 상대 수혜 전망
- 삼성 네트워크사업부문 매각 가능성 보도/삼성 공식 부인, 휴대폰 사업과의 연계성을 감안할 때 삼성의 네트워크사업부문 매각 가능성은 사실상 희박
- 28GHz 주파수 취득한 지 3년 경과함에 따라 투자 이행 조건 부상 중, 대안으로 스몰셀 투자 부상하고 있으므로 이노와이어리스 관심 높아질 듯
- RFHIC 3분기 영업이익 -1억원 기록, 하지만 4분기엔 영업이익 37억원으로 실적 크게 호전될 전망, 최근 삼성향 북미 수출 급증 추세라는 점에 주목
- 국내 5G 장비 업체 중에선 쏠리드/RFHIC/이노와이어 추천, 최근 수주 물량 증가하고 독점적 지위에 있는 업체에 집중 투자할 것을 권고
하나 김홍식
*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.