|
(단위: 천원) |
품 목 |
생산(판매) 개시일 |
주요상표 |
2016년 1분기 매출액(비율) |
2015년 매출액(비율) |
제 품 설 명 |
---|---|---|---|---|---|
이동통신부품 |
2003.10 |
RCP CEMAX |
2,604,073 (82.50%) |
8,350,323 (81.42%) |
Hybrid, Directional 적층형 SMD Ceramic Coupler |
의료기기용기판 |
2007.04 |
EZ MAMMO |
243,590 (7.72%) |
1,153,743 (11.25%) |
의료기기 센서용 기판 |
LTCC소재 |
2002.03 |
RNE-40 |
308,661 (9.78%) |
751,819 (7.33%) |
유전체 필터 제작용 LTCC Powder |
[보호예수대상 주식 현황] |
(단위 : 주, %) |
구분 | 주주명 | 공모 후 기준 | 보호예수 및 매도금지기간 |
비고 | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
종류 | 주식수(주) | 지분율 | |||||
유통불가능 주식수 |
최대주주등 | 이효종 | 보통주 | 1,440,000 | 22.75% | 상장일로부터 1년 | 의무보호예수 |
정도철 | 보통주 | 116,000 | 1.83% | 상장일로부터 1년 | 의무보호예수 | ||
손석호 | 보통주 | 92,000 | 1.45% | 상장일로부터 1년 | 의무보호예수 | ||
성정현 | 보통주 | 66,000 | 1.04% | 상장일로부터 1년 | 의무보호예수 | ||
기타 | 에이티넘팬아시아조합 | 보통주 | 495,893 | 7.84% | 상장일로부터 1개월 | 자발적 보호예수 | |
산은캐피탈 | 보통주 | 285,714 | 4.51% | 상장일로부터 1개월 | 자발적 보호예수 | ||
유안타인베스트먼트 | 보통주 | 231,550 | 3.66% | 상장일로부터 1개월 | 자발적 보호예수 | ||
스마일게이트청년창업펀드 | 보통주 | 175,714 | 2.78% | 상장일로부터 1개월 | 자발적 보호예수 | ||
SLi Growth Acceleration펀드 | 보통주 | 115,000 | 1.82% | 상장일로부터 1개월 | 자발적 보호예수 | ||
2011KoFC-스마일게이트 광주호남투자조합 |
보통주 | 110,000 | 1.74% | 상장일로부터 1개월 | 자발적 보호예수 | ||
하나금융투자 | 보통주 | 33,500 | 0.53% | 상장일로부터 6개월 | 의무보호예수 | ||
우리사주조합 | 보통주 | 100,000 | 1.58% | 예탁일로부터 1년 | 공모우선배정분 | ||
소계 | 보통주 | 3,261,371 | 51.53% | - | - | ||
유통가능 주식수 |
기타 | 에이티넘팬아시아조합 | 보통주 | 495,893 | 7.84% | - | - |
산은캐피탈 | 보통주 | 285,714 | 4.51% | - | - | ||
유안타인베스트먼트 | 보통주 | 231,550 | 3.66% | - | - | ||
박찬후 | 보통주 | 400,030 | 6.32% | - | - | ||
스마일게이트청년창업펀드 | 보통주 | 175,714 | 2.78% | - | - | ||
SLi Growth Acceleration펀드 | 보통주 | 115,000 | 1.82% | - | - | ||
2011KoFC-스마일게이트 광주호남투자조합 |
보통주 | 110,000 | 1.74% | - | - | ||
기타주주(공모주주 포함) | 보통주 | 1,253,670 | 19.81% | - | - | ||
소계 | 보통주 | 3,067,571 | 48.47% | - | - | ||
총 발행주식 합계 | 보통주 | 6,328,942 | 100.00% | - | - |
요약재무정보
사업연도 | 2016년도 | 2015년도 | 2014년도 |
---|---|---|---|
구 분 | 제 15(당) 1분기 | (제14기) | (제13기 기말) |
유동자산 | 9,878,873,967 | 9,163,814,509 | 6,312,929,865 |
매출채권 | 2,473,008,773 | 2,123,934,580 | 1,929,986,848 |
재고자산 | 1,503,188,973 | 1,626,194,920 | 1,449,617,501 |
비유동자산 | 12,839,406,867 | 12,722,744,126 | 12,599,909,755 |
투자자산 | - | - | 94,000,000 |
유형자산 | 9,729,677,733 | 9,449,742,077 | 8,430,022,798 |
무형자산 | 2,941,438,558 | 3,070,420,119 | 3,618,604,656 |
기타비유동자산 | 168,290,576 | 202,581,930 | 457,282,301 |
자산총계 | 22,718,280,834 | 21,886,558,635 | 18,912,839,620 |
유동부채 | 2,390,558,244 | 2,114,911,323 | 1,837,538,399 |
매입채무 | 79,738,305 | 39,008,024 | 28,123,244 |
단기차입금 | 1,000,000,000 | 1,000,000,000 | 1,000,000,000 |
비유동부채 | 3,540,251,556 | 3,593,332,829 | 5,914,174,240 |
장기차입금 | 3,255,139,800 | 3,366,919,800 | 2,214,000,000 |
부채총계 | 5,930,809,800 | 5,708,244,152 | 7,751,712,639 |
자본금 | 2,812,721,000 | 2,812,721,000 | 1,193,414,000 |
자본잉여금 | 3,824,476,528 | 3,824,476,528 | 2,090,938,208 |
자본조정 | - | - | - |
기타포괄손익누계액 | |||
이익잉여금 | 10,150,273,506 | 9,541,116,955 | 7,876,774,773 |
자본총계 | 16,787,471,034 | 16,178,314,483 | 11,161,126,981 |
매출액 | 3,156,324,389 | 10,255,885,284 | 10,058,274,160 |
영업이익 | 746,866,607 | 2,490,679,625 | 2,418,995,438 |
당기순이익 | 752,764,809 | 1,696,410,908 | 1,601,021,221 |
기본주당순이익 | 108 | 302 | 335 |
희석주당순이익 | 108 | 302 | 330 |
차 |
사업의 유사성 |
회사와 유사한 사업구조을 보유하고 있을 것 ① 전자부품 소재 사업을 영위 ② 영상의료기기 사업을 영위 ③ 세라믹 소재를 응용한 제품 주요 사업으로 영위 |
㈜이노칩테크놀로지, ㈜아이엠텍, ㈜아모텍, 대주전자재료㈜, 에스케이씨솔믹스㈜, 테라셈㈜,
㈜나노신소재, ㈜뷰웍스 (총 8개사) |
2차 | 재무적 기준 |
① 2015년 영업이익 및 순이익을 시현할 것 |
㈜이노칩테크놀로지, ㈜아이엠텍, 테라셈㈜, ㈜나노신소재, ㈜뷰웍스 (총 5개사) |
3차 |
비재무적 기준 |
① 12월 결산법인으로서 최근 사업연도 감사의견 적정 ③ 평가기준일 현재 최근 2년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 등 조치를 받은 사실이 없을 것 |
㈜아이엠텍, 테라셈㈜, ㈜나노신소재, ㈜뷰웍스 (총 4개사) |
최종 유사회사 |
㈜아이엠텍, 테라셈㈜, ㈜나노신소재, ㈜뷰웍스 (총 4개사) |
PER 배수
(단위: 천원, 원, 주, 배) |
구분 | 전자소재 및 부품 | 영상의료기기 | ||
---|---|---|---|---|
㈜아이엠텍 | 테라셈㈜ | ㈜나노신소재 | ㈜뷰웍스 | |
2015년 당기순이익 | 14,503,922 | 2,003,689 | 7,655,911 | 15,896,530 |
발행주식수(주) | 16,787,750 | 13,966,340 | 10,848,333 | 10,001,865 |
주당순이익(원) | 864 | 143 | 706 | 1,589 |
기준주가(원) | 7,680 | 3,410 | 14,050 | 50,985 |
PER(배) | 8.89 | 23.77 | 19.91 | 32.04 |
평균 PER 산출 시 포함 여부 | O | O | O | O |
가중치 | 88.75% | 11.25% | ||
적용 PER(배) | 19.16 |
주1) 발행주식수 : 분석 기준일 현재 보통주
발행주식 총수입니다.
주2) 적용 당기순이익 : 2015년 연결기준 지배기업의 소유주에게 귀속되는 순이익
주3) 주당순이익 :
주당순이익은 적용 당기순이익을 증권신고서 제출일 기준 보통주 발행주식 총수로 나누어 산출하였으므로, 감사보고서 상의 주당순이익과는 차이가 발생할
수 있습니다.
나) EV/EBITDA 배수
(단위: 백만원, 원, 주, 배) |
구분 | 전자소재 및 부품 | 영상의료기기 | ||
---|---|---|---|---|
㈜아이엠텍 | 테라셈㈜ | ㈜나노신소재 | ㈜뷰웍스 | |
2015년 영업이익 | 17,744,247 | 1,620,829 | 9,096,516 | 18,374,748 |
2015년 감가상각비 | 2,500,378 | 1,263,476 | 2,886,275 | 1,433,406 |
2015년 무형자산상각비 | 273,698 | 24,357 | 623,542 | 2,193,168 |
2015년 EBITDA | 20,518,323 | 2,908,662 | 12,606,333 | 22,001,322 |
기준주가(원) | 7,680 | 3,410 | 14,050 | 50,985 |
발행주식총수 | 16,787,750 | 13,966,340 | 10,848,333 | 10,001,865 |
기준시가총액 | 128,929,920 | 47,625,219 | 152,419,079 | 509,945,087 |
이자발생부채 | 1,668,672 | 0 | 2,989,485 | 2,736,252 |
현금및현금성자산 | 9,717,727 | 6,940,209 | 13,744,684 | 24,958,551 |
EV | 120,880,865 | 40,685,011 | 141,663,880 | 487,722,789 |
EV/EBITDA(배) | 5.89 | 13.99 | 11.24 | 22.17 |
가중치 | 88.75% | 11.25% | ||
적용 EV/EBITDA(배) | 11.70 |
주) 발행주식수 : 분석 기준일 현재 보통주
발행주식 총수입니다.
(4) PER 및 EV/EBITDA를 적용한 상대가치 산출 결과
가) PER을 적용한 상대가치 산출
결과
(단위: 백만원, 원, 주, 배) |
구분 | 내용 | 비고 |
---|---|---|
2015년 당기순이익 | 1,696,411 | A |
적용주식수(주) | 6,328,942 | B |
EPS(원) | 268 | C = A / B |
적용 PER(배) | 19.16 | D |
주당 평가가액(원) | 5,136 | E = C * D |
주1) 적용주식수 : 신고서 제출일 현재
보통주(5,625,442주) + 신주발행주식수(670,000주) + 주관사 의무인수주식(33,500주)
주2) EPS : 적용
당기순이익을 적용주식수로 나누어 산정함
주3) 적용 PER : 유사회사의 2015년 실적 기준 PER의 평균
주4) 주당 평가가액 :
적용 주당순이익(EPS) × 적용 PER
나) EV/EBITDA를 적용한 상대가치 산출
결과
(단위: 백만원, 원, 주, 배) |
구분 | 내용 | 비고 |
---|---|---|
2015년 영업이익 | 2,490,680 | A |
2015년 감가상각비 | 656,386 | B |
2015년 무형자산상각비 | 963,684 | C |
EBITDA | 4,110,750 | D = A + B + C |
적용 EV/EBITDA(배) | 11.70 | E |
EV | 48,092,313 | F = D * E |
이자발생부채 | 4,578,690 | G |
현금및현금성자산 | 1,620,227 | H |
순부채 | 2,958,463 | I = G - H |
산출 시가총액 | 45,133,850 | J = F - I |
적용주식수(주) | 6,328,942 | K |
주당 평가가액(원) | 7,131 | L = J / K |
주1) 적용주식수 : 신고서 제출일 현재
보통주(5,625,442주) + 신주발행주식수(670,000주) + 주관사 의무인수주식(33,500주)
주2) 적용 PER : 유사회사의
2015년 실적 기준 EV/EBITDA의 평균
다) 비교가치 산정 결과
(단위: 원) |
구분 | 내용 | 비고 |
---|---|---|
PER를 적용한 주당 평가가액 | 5,136 | A |
EV/EBITDA를 적용한 주당 평가가액 | 7,131 | B |
평균 주당 평가가액 | 6,133 | A와 B의 평균 |
(5) 희망 공모가액의 결정
구 분 | 내 용 | 비 고 | |
---|---|---|---|
상대가치 평가에 의한 주당 평가가액 (원) | 6,133 | A | |
KONEX 시장 기준주가 (주1) | 6,580 | B | |
주당평가가액(원) | 6,357 | C= (A+B)/2 | |
할인율 (%) | 19.77% | 8.75% | - |
주당 공모가격 (원) | 5,100 | 5,800 | - |
주1) 동사의 KONEX시장 기준주가는 평가기준일인 2015년 5월 18일부터 소급하여 1개월 동안의 종가를 기준으로, 한달평균, 일주일평균, 최근일 종가 중 가장 낮은 가격을 기준으로 산정하였습니다.
요약 재무정보
(가) 2015년
(단위: 백만원) |
구분 | ㈜아이엠텍 | 테라셈㈜ | ㈜나노신소재 | ㈜뷰웍스 |
---|---|---|---|---|
유동자산 | 31,383 | 18,243 | 60,962 | 60,826 |
비유동자산 | 20,421 | 9,398 | 22,486 | 36,160 |
자산총계 | 51,805 | 27,642 | 83,449 | 96,987 |
유동부채 | 15,701 | 5,544 | 7,150 | 8,284 |
비유동부채 | 1,048 | 439 | 2,413 | 4,013 |
부채총계 | 16,749 | 5,983 | 9,564 | 12,297 |
자본금 | 6,979 | 6,983 | 5,424 | 5,000 |
자본총계 | 35,055 | 21,658 | 73,885 | 84,689 |
매출액 | 104,818 | 46,624 | 43,140 | 93,438 |
영업이익 | 17,744 | 1,620 | 9,096 | 18,374 |
당기순이익 | 14,503 | 2,003 | 7,655 | 15,896 |
주1) 연결기준 재무수치입니다.
주2)
당기순이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 입니다.
(나) 2016년
1분기
(단위: 백만원) |
구분 | ㈜아이엠텍 | 테라셈㈜ | ㈜나노신소재 | ㈜뷰웍스 |
---|---|---|---|---|
유동자산 | 57,662 | 15,362 | 59,730 | 67,628 |
비유동자산 | 27,882 | 9,145 | 22,447 | 35,600 |
자산총계 | 85,544 | 24,507 | 82,177 | 103,228 |
유동부채 | 26,832 | 4,337 | 6,338 | 11,306 |
비유동부채 | 1,457 | 592 | 2,375 | 4,923 |
부채총계 | 28,289 | 4,929 | 8,713 | 16,229 |
자본금 | 8,394 | 6,983 | 5,424 | 5,001 |
자본총계 | 57,255 | 19,578 | 73,464 | 86,999 |
매출액 | 27,190 | 6,923 | 9,491 | 23,920 |
영업이익 | 2,082 | (1,138) | 1,454 | 4,823 |
당기순이익 | 1,669 | (1,010) | 1,216 | 3,998 |
주1) 연결기준 재무수치입니다.
주2)
당기순이익은 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 입니다.
(2) 유사회사의 주요 재무비율 분석
유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각사의 2015년 사업보고서 및 2016년 1분기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.
[2015년 주요 재무비율] |
(단위 : %, 회) |
구분 | 재 무 비 율 | ㈜아이엠텍 | 테라셈㈜ | ㈜나노신소재 | ㈜뷰웍스 |
---|---|---|---|---|---|
성장성 | 매출액 증가율(%) | 125.16% | 67.11% | 54.48% | 31.95% |
영업이익 증가율(%) | 209.86% | -66.09% | 145.90% | 38.61% | |
당기순이익 증가율(%) | 180.01% | -50.65% | 101.81% | 49.02% | |
총자산 증가율(%) | 69.80% | 16.97% | 16.42% | 15.00% | |
활동성 | 총자산 회전율(회) | 2.55 | 1.82 | 0.56 | 1.03 |
매출채권 회전율(회) | 12.21 | 7.22 | 4.72 | 7.16 | |
재고자산 회전율(회) | 22.33 | 31.01 | 1.43 | 6.37 | |
수익성 | 매출액 영업이익율(%) | 16.93% | 3.48% | 21.09% | 19.67% |
매출액 순이익율(%) | 13.84% | 4.30% | 17.75% | 16.88% | |
총자산 순이익율(%) | 35.24% | 7.82% | 9.87% | 17.40% | |
자기자본 순이익율(%) | 52.03% | 9.33% | 11.30% | 20.28% | |
안전성 | 유동비율(%) | 199.88% | 329.03% | 852.51% | 734.22% |
부채비율(%) | 47.78% | 27.63% | 12.94% | 14.52% | |
차입금의존도(%) | 3.22% | - | 3.58% | 2.82% |
주) 재무비율 계산시 사용된 수치는 연결재무제표
기준이며, 당기순이익의 경우 지배기업 귀속 순이익 기준으로 작성되었습니다.
[2016년 1분기 주요 재무비율] |
(단위 : %, 회) |
구분 | 재 무 비 율 | ㈜아이엠텍 | 테라셈㈜ | ㈜나노신소재 | ㈜뷰웍스 |
---|---|---|---|---|---|
성장성 | 매출액 증가율(%) | 3.76% | -40.61% | -12.00% | 2.40% |
영업이익 증가율(%) | -53.08% | 적자전환 | -36.06% | 5.00% | |
당기순이익 증가율(%) | -53.97% | 적자전환 | -36.49% | 0.60% | |
총자산 증가율(%) | 65.13% | -11.34% | -1.52% | 6.43% | |
활동성 | 총자산 회전율(회) | 1.58 | 1.06 | 0.46 | 0.96 |
매출채권 회전율(회) | 10.11 | 4.06 | 3.69 | 5.72 | |
재고자산 회전율(회) | 11.85 | 16.50 | 1.34 | 5.73 | |
수익성 | 매출액 영업이익율(%) | 7.66% | -16.43% | 15.32% | 20.17% |
매출액 순이익율(%) | 6.14% | -14.58% | 12.81% | 16.71% | |
총자산 순이익율(%) | 2.43% | -15.49% | 5.87% | 15.98% | |
자기자본 순이익율(%) | 14.47% | -19.59% | 6.60% | 18.65% | |
안전성 | 유동비율(%) | 214.90% | 354.24% | 942.41% | 598.16% |
부채비율(%) | 49.41% | 25.18% | 11.86% | 18.74% | |
차입금의존도(%) | 1.75% | - | 2.05% | 2.52% |
주) 재무비율 계산시 사용된 수치는 연결재무제표
기준이며, 당기순이익의 경우 지배기업 귀속 순이익 기준으로 작성되었습니다. 또한, 성장성 내 매출액, 영업이익, 당기순이익 증가율은 단순
연환산하여 적용하였습니다.