기업리포트 요약(2017.01.10) |
기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
|
케이프투자증권
신재영 |
기아차
[000270] |
= |
BUY |
BUY |
= |
60,000 |
60,000 |
40,350 |
▶ 4Q16 Preview : 영업이익 677십억원,
순이익 689십억원으로 시장 기대치 상회
▶ 양호한 실적, 그러나 통상임금 판결 및 멕시코 관세 부과 리스크 요인 |
IBK투자증권
이승우 |
SK하이닉스
[000660] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
67,000 |
57,000 |
49,550 |
▶ 4Q16 예상 영업이익 1.47조원으로 컨센서스 큰 폭
상회 예상
▶ 2017년 연간 영업이익은 7조원 넘어설 전망
▶ 실적 전망 변경으로 목표주가 67,000원으로 상향 조정 |
HMC투자증권
김진상,정태준 |
KB손해보험
[002550] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
40,300 |
41,500 |
25,600 |
▶ 동사는 (1) 최근 제3자 유상증자 실시 배경과 (2)
향후 자기자본 확충 필요시 가용 조달방식 등을 설명하는 애널리스트 간담회를 가짐
▶ RBC비율이 금리상승으로 급락하면서 동사 경영진은 제3자 유상증자가 연말 RBC비율 160%대 확보를 위한 최선안으로 판단,
KB금융지주와 협의 하에 진행 |
교보증권
박혜진 |
KB손해보험
[002550] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
33,000 |
40,000 |
25,600 |
▶ 추가적 유상증자에 대한 우려는 여전히 존재, 목표주가
하향 조정
▶ 4Q16 순이익 649억원(YoY-5.6%, QoQ+2.6%)전망 |
키움증권
김태현 |
KB손해보험
[002550] |
= |
매수 |
매수 |
= |
35,000 |
35,000 |
25,600 |
▶ KB손해보험, 애널리스트 간담회 개최
▶ 대안은 다양하나, 묘수가 필요 |
유안타증권
이현수 |
현대제철
[004020] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
74,000 |
68,000 |
55,600 |
▶ 별도, 봉형강류와 판재류 모두 Spread 축소 예상
▶ 연결, 국내 및 해외 종속회사 실적 개선 전망 |
동부증권
한승재 |
효성
[004800] |
= |
Buy |
Buy |
= |
200,000 |
200,000 |
139,500 |
▶ 4Q16 영업이익 2,422억원, 순이익 33억원 예상
▶ 잠시 숨 고르기 |
케이프투자증권
신재영 |
현대차
[005380] |
= |
BUY |
BUY |
= |
198,000 |
198,000 |
150,500 |
▶ 4Q16 Preview : 영업이익 1.46조원,
순이익 1.52조원으로 시장 기대치 하회
▶ 2017년, 신흥시장의 회복 및 친환경차 판매량 확대가 관건 |
유안타증권
이현수 |
POSCO
[005490] |
= |
Buy |
Buy |
= |
330,000 |
330,000 |
244,000 |
▶ 별도, 탄소강 Spread 소폭 축소 예상
▶ 연결, E&C부문 구조조정 관련 비용 발생 추정
▶ 큰 그림은 바뀌지 않았다 |
SK증권
손윤경 |
GS리테일
[007070] |
= |
매수 |
매수 |
= |
73,000 |
73,000 |
47,200 |
▶ 2017년 유통업 Top-pick으로 추천
▶ 기존 편의점의 고성장 전망을 수정할 이유 없음
▶ 2017년 여성고객 기반을 다지는 원년: 원두커피의 힘 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
삼성중공업
[010140] |
▲ |
매수 |
중립 |
N |
13,000 |
|
10,200 |
▶ 투자의견 매수로 상향, 생존을 넘어 정상화로
▶ 해양플랜트의 귀환
▶ Commodity 가격 상승 반전, 턴어라운드를 대비한 선제적 투자 적기 |
케이프투자증권
신재영 |
현대모비스
[012330] |
= |
BUY |
BUY |
= |
332,000 |
332,000 |
275,000 |
▶ 4Q16 Preview : 영업이익 828십억원,
순이익 870십억원
▶ 자율주행 부품 시장 확대 & 친환경차 핵심 부품 시장 확대 전망 |
이베스트투자증권
최석원 |
더존비즈온
[012510] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
21,400 |
▶ 4Q16 Preview: 매출액 487억원 / 영업이익
110억원
▶ 모든 사업부문의 추세적인 상승세 지속
▶ 12m fwd 기준 P/E 18.5배, P/B 3.5배 |
SK증권
손윤경 |
BGF리테일
[027410] |
= |
매수 |
매수 |
= |
140,000 |
140,000 |
82,700 |
▶ 목표주가 140,000원과 투자의견 매수 유지
▶ 원두커피를 기반으로 여성의 편의점 고객화 시작 |
이베스트투자증권
정홍식 |
NICE평가정보
[030190] |
= |
매수 |
매수 |
= |
11,000 |
11,000 |
6,790 |
▶ 성장 가능한 사업구조
▶ 중장기적인 성장동력: 빅데이터, 핀테크
▶ 2017년 매출액, 영업이익 성장 전망
▶ 가격메리트 부각 |
하이투자증권
정원석 |
LG디스플레이
[034220] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
32,100 |
▶ 4Q16 사상 최대 실적 기록할 것으로 전망
▶ 17년 LCD 수급 긍정적이나 TV 업체들의 수익성 악화가 변수 |
하나금융투자
이기훈 |
하나투어
[039130] |
= |
매수 |
매수 |
= |
75,000 |
75,000 |
66,700 |
▶ ‘17년 확실한 증익. 본업 경쟁력이 부각될 하반기
투자하자
▶ 4Q Preview: OPM 2.2%(-5.1%p YoY)
▶ 2017년 예상 영업이익은 398억원(+93% YoY) |
HMC투자증권
유성만 |
에스엠
[041510] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
37,000 |
43,000 |
25,700 |
▶ 에스엠에 대하여 투자의견 매수 유지 & 목표주가
37,000원으로 하향
▶ 중국 사드 여파 지속으로 중국 사업이 지연되고 있음
▶ SM JAPAN은 동방신기 Film 콘서트 및 SM Town 공연 등으로 관객수 40만명 기록
▶ SM C&C는 ‘질투의 화신’ 관련 수익으로 소폭의 흑자 전망 |
이베스트투자증권
양형모 |
두산인프라코어
[042670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,000 |
13,000 |
9,170 |
▶ 중국 굴삭기 시장 성장 Cycle로 진입
▶ 전세계 인프라 투자 증가 수혜주이며, Global Peer 대비 저평가 매력 부각될 것으로 기대
▶ 투자의견 Buy 및 기존 목표주가 13,000원 유지 |
신한금융투자
이지용,배기달 |
바텍
[043150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
47,000 |
47,000 |
37,200 |
▶ 4분기 영업이익 158억원(+19.1%, YoY) 전망
▶ 올해 영업이익 626억원(+26.1%, YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 47,000원 유지 |
KB증권
백영찬 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
350,000 |
300,000 |
264,500 |
▶ 4Q16 실적은 컨센서스 충족할 전망
▶ 2017년 PVC/ABS/합성고무 개선되며 화학사업 이익증가
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 35만원으로 상향 |
HMC투자증권
박종렬 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
151,000 |
160,000 |
108,000 |
▶ 경쟁사들과 달리 성장전략을 구사하고 있는 관계로 지난해
4분기 영업실적은 시장 컨센서스 를 다소 하회할 전망
▶ 보유 순현금과 자회사 가치 등을 감안할 때, 여전히 저평가 상태라 판단 |
키움증권
김학준 |
조이시티
[067000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
26,400 |
▶ 프리스타일 IP의 가치를 입증
▶ 기대에 미치지 못한 신작성과, IP를 활용한 게임들로 반전 |
HMC투자증권
박종렬 |
현대백화점
[069960] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
126,000 |
176,000 |
99,400 |
▶ 본격적으로 가시화되고 있는 소비절벽기에 대한 효과적인
대응책 마련이 필요한 상황
▶ 부정적인 영업환경으로 실적 둔화 불가피할 전망. 2017년 수익예상 하향 조정
▶ 기존 BUY의견은 유지하나 목표주가를 126,000원으로 하향 조정. 목표주가 하향은 수익예상 하향과 함께 부정적인 업황 반영해
사업가치 산출시 EV/EBITDA multiple을 하향했기 때문 |
이베스트투자증권
최주홍 |
대봉엘에스
[078140] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,700 |
19,700 |
11,600 |
▶ 2017년E 매출액 +26.0% yoy, 영업이익
+30.7% yoy
▶ 자회사와의 꾸준한 시너지 창출 |
SK증권
이지훈 |
투비소프트
[079970] |
|
|
|
|
|
|
6,700 |
▶ 2017년은 변화의 한 해
▶ 주력 사업인 DCB의 성장성 부각
▶ 기존 주력사업인 UI/UX 는 안정적인 캐시카우 |
하나금융투자
박무현,전우제 |
비에이치아이
[083650] |
= |
매수 |
매수 |
= |
5,000 |
5,000 |
3,635 |
▶ 2017년 수주 5천억원 예상되며 상반기 3천억원 예상
▶ 경쟁 완화와 수주마진의 개선
▶ 목표주가 5,000원(유지), 투자의견 BUY(유지) |
이베스트투자증권
전배승 |
하나금융지주
[086790] |
= |
보유 |
보유 |
= |
36,000 |
36,000 |
32,000 |
▶ ’16. 4Q 일회성 비용반영 가능성
▶ 2017년 자산성장 재개 |
이베스트투자증권
최주홍 |
동아엘텍
[088130] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
24,050 |
▶ 본사 실적: 16년E 매출 790억원 → 17년E
1,350억원(+70.9%YoY) 전망
▶ 선익시스템(OLED 증착 장비 업체, 지분 70% 연결 자회사): 시장 밝다 |
교보증권
김갑호 |
이녹스
[088390] |
|
|
매수 |
▲ |
35,000 |
25,000 |
25,150 |
▶ 목표주가 상향, 인적분할로 주가 업사이드 대폭 확대
▶ 연초부터 실적 대폭 개선 |
유화증권
홍종모 |
제이스텍
[090470] |
N |
Buy |
|
N |
32,000 |
|
21,400 |
▶ ‘17년 디스플레이 투자사이클 훈풍이 기대되는 장비업체
▶ 전방산업 투자사이클: 산업 사이클 상 2~3년 주기로 투자가 집행된다는 점을 고려하면 ‘17~’18년 동사의 수혜가 예상됨
▶ 기 확보 수주잔고로 실적가시화: ‘16년 말 동사의 이월 수주잔고는 2,600억원대로 추정 |
이베스트투자증권
최석원 |
웅진씽크빅
[095720] |
= |
매수 |
매수 |
= |
17,000 |
17,000 |
9,780 |
▶ 4Q16 Preview: 매출액 1,685억원 /
영업이익 106억원
▶ 12m fwd 기준 P/E 12.6배, P/B 1.1배, 벨류에이션 메리트 부각 |
대신증권
김회재 |
CJ E&M
[130960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
91,000 |
91,000 |
73,100 |
▶ 4Q16 Preview: 방송부문 호실적
▶ 영화: 4Q16 영화부문 영업이익은 -36억원(4Q15 -41억원, 3Q16 -74억원) 전망
▶ 960억원에 대한 가속 상각은 4Q16까지 대부분 마무리되기 때문에, 2017년 드라마 판권 상각은, 2016년과 동일한 투자금액을
가정할 경우, 약 300억원 정도 감소 전망 |
SK증권
손윤경 |
이마트
[139480] |
= |
중립 |
중립 |
= |
170,000 |
170,000 |
180,000 |
▶ 목표주가 170,000원과 투자의견 중립 유지
▶ 실적 악화가 일단락되었어도 Valuation 하락 추세는 지속될 전망
▶ 투자자들의 기대와 달리 트레이더스의 잠재 이익기여 폭은 제한된 수준 |
한국투자증권
한상웅 |
핸즈코퍼레이션
[143210] |
|
|
|
|
|
|
10,500 |
▶ 거래처 mix가 좋아진다
▶ 제품 mix도 좋아진다
▶ 실적 & Valuation |
HMC투자증권
강양구 |
종근당
[185750] |
= |
BUY |
BUY |
= |
120,000 |
120,000 |
100,000 |
▶ 글로벌 업체의 대형 도입품목 양호한 성장과 4Q16 중
독감 유행으로 시장 기대치 상회하는 실적 전망
▶ 4Q16 매출액 2,181억원 (YoY 40.3%, QoQ 6.6%), 영업이익 181억원 (YoY 71.5%, QoQ
-18.6%, OPM 8.3%) 예상 (시장추정치 각각 2.9%, 5.2% 상회) |
케이프투자증권
신재영 |
만도
[204320] |
= |
BUY |
BUY |
= |
320,000 |
320,000 |
261,500 |
▶ 4Q16 Preview : 영업이익 87십억원, 순이익
59십억원으로 시장 기대치 부합
▶ 자율주행 옵션 시장 확대에 따른 최대 수혜 주 |
유안타증권
윤주호 |
케이디켐
[221980] |
|
|
|
|
|
|
17,950 |
▶ PVC필수첨가제인 PVC안정제 제조기업
▶ 다변화된 고객 및 Customizing을 통한 제품다변화가 핵심경쟁력 |
IBK투자증권
안지영 |
클리오
[237880] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
37,000 |
45,000 |
28,200 |
▶ 2016년 매출액 2,004억원, 영업이익 301억원,
순이익 237억원 전망
▶ 2017년(F) 매출액 2,910억원, 영업이익 502억원, 순이익 394억원 전망
▶ 대외여건 고려해도 공모가(41,000원) 대비 과도한 조정, 상승여력 충분 |
신한금융투자
오강호,김현석 |
오션브릿지
[241790] |
|
|
|
|
|
|
11,200 |
▶ 반도체 업황 호조 및 고객사 투자 확대
▶ 반도체 초미세화 및 고직접화 → 전구체 수요 증가
▶ 2017년 제 3공장, 4공장 증설 진행, 2018년 완공 예정 |