[차트] 거래량의 비밀

[캐쉬플로우]

(1) 거래량과 주가

거래량은 기술적 지표 중 가장 우선적으로 검토되는 부분입니다. 그만큼 분석의 가치가 높다는 것이고 주가에 미치는 선행적인 요소라고도 할 수 있습니다. 우리가 흔히 하는 말로 주가는 거래량의 그림자라고 하는 말이 있는데 이것은 바로 이와 같은 특성을 가리키는 말입니다. 즉 거래량과 주가는 서로 불가분의 관계로서 따로 떼어서 볼 수 없다는 뜻입니다.

주가는 기본적으로 거래량이 증가하면 상승하기 시작합니다. 그것은 그 반대도 성립이 된다는 것입니다.  즉 거래량이 감소하면 주가는 하락하기 시작한다는 것입니다

따라서 거래량이 바닥권에서 벗어날 때는 주가가 상승하는 시기가 되는 데 반드시 거래량증가가 수반됩니다. 따라서 거래량이 증가하기 시작하는 시기에는 적극적으로 매수로 대응하는 시기가 됩니다

(2) 거래량의 관문

거래량은 주가와 서로 뗄래야 뗄 수 없는 관계이기 때문에 거래량 추이를 보면 주가의 움직임을 전망해볼 수가 있고 그에 따른 매수 매도 손절 대응도 할 수가 있습니다

주가가 움직이기 위해서는 정상적인 주가 흐름이라면 그 주가는 거래량에 의해서 상승하고 거래량에 의해서 하락하는데 주가가 상승하기 위해서는 반드시 거래량 바닥이라는 관문을 통과하여야만 한다는 것입니다. 6개월 기준 일봉차트에서 거래량이 바닥권과 상투권이 공존하는데 거래량 바닥권에서 벗어나는 시기라야 만이 주가가 상승할 수 있음을 보이므로 이시기에는 매수로 대응하는 것이 바람직합니다

(3) 급등후의 거래량

일반적으로 주가가 급등한 경우 초기에는 거래량이 적다가 어느 정도 급등 후에는 매물이 증가하면서 거래량이 일시에 급증하게 되는데 특이한 주도세력이 주가를 이끌고 가지 않는 이상 주가는 궁극적으로는 하락세로 돌아서는 경우가 일반적입니다

그런데 급등 후 나타나는 점상한가(즉 시가,종가 모두 상한가)는 대개 주가가 곧 하락할 수 있음을 암시하는 특징이 있습니다. 다음날 거래량이 급증하면서 하락세로 돌아서게 됩니다. 이때는 적극적으로 매도하거나 또는 추격매수해서는 안되겠습니다.

(4) 거래량이 낮은종목

거래량이 적은 상태로 있다는 것은 시장에서 소외되어 주가가 횡보하고 있다는 것을 의미하기 쉬운데 그렇지 않고 거래량이 적은 상태에서 상당 기간 주가가 소폭으로 물결처럼 오르락 내리락 하던 종목이 어느 날 주가가 급등하는 경우가 있는 데 그런 경우 우리는 급등할 지 안 할지도 알 수 없고 급등한다는 믿음이 있다 해도 언제부터 급등할지도 모르기 때문에 매수 접근이 쉽지가 않습니다. 이런 종목의 급등 전 특징을 이해하고 있다면 미리 관심을 기울일 필요는 있을 것입니다. 비록 확신이 들지 않아서 매매전략이 쉽지는 않다 해도 말이다. 이런 특징을 참고하여 다른 종목에서 매매하는데 활용해볼 만 합니다.

(5) 거래량의 선행성
차트는 후행성이기 때문에 분석은 하되 믿지는 말라 라고 필자는 강조해오고 있는데 차트의 3대지표인 거래량, 주가, 이동평균선을 비롯하여 모든 보조지표를 통 털어서 필자는 거래량이 그나마 유일하게 선행성을 보여준다고 말하고 싶습니다

따라서 거래량이 선행하여 증가하면 주가는 뒤이어서 상승하는 추세를 반대로 거래량이 감소하면 주가는 뒤이어서 하락하는 추세를 보인다는 것을 이미 공부해서 알고 있습니다

그런데 거래량이 증가하면서 주가가 상승하던 추세를 보이다가 어느 시점에서 급격히 거래량이 감소하드라도 주가는 조정을 크게 안받고 다시 상승가능성을 내포한다는 특성이 있는데 특히나 대세상승장세에서는 이런 현상이 나타나기 쉽습니다. 이럴 때는 투자전략상 보유나 또는 매수대응으로 접근해볼 수가 있습니다.

(6) 손바뀜과 대량매집의 특징적 거래량

손바뀜이란 매도자의 매도물량을 신규매수세가 그 매도물량을 받아내면서 소화하여 상승세로 전환할때 나타나는 현상을  가리킵니다

보통 정상적인 거래량의 특성은 거래량이 증가하면 주가는 따라서 오르고 거래량이 감소하면 주가도 따라서 하락하는 것이 일반적이라는 걸 여러분은 이미 공부해서 알고 있습니다

그러나 손바뀜은 정반대의 현상이 발생하는데 즉 거래량은 증가하는데 주가는 하락하고 나서 상승반전시 거래량은 늘지않지만 주가는 상승하는 경우를 가리킵니다.

(7) 대량매집의 특징적 거래량

대량매집이란 일시에 거래량이 크게 증가하면서 그이후 주가가 상승추세를 유지하는 결과를 가져다주는 거래량을 의미하는데 이것은 시세 초기에 발생하는 데에서 그 의미가 있다 할수 있다. 이것은 거래량이 급증하여 주가가 상투를 틀고 하락하는 경우와는 정반대인 것이다

따라서 시세초기의 대량 거래량은 팔기 위한 거래량이 아닌 매집의 거래량이라 할수 있으므로 매수전략으로 대응하는 것이 바람직하다고 할수 있습니다.

(8) 거래량의 변화

주가가 상승세로 돌아설때 거래량이 증가하여야만 주가가 상승탄력이 붙는다고 하였는데

따라서 거래량이 감소하면 주가는 탄력이 약해 약세를 보이기가 쉽습니다. 그러나 거래량이 감소함에도 주가가 하락하지 않고 견조하게 유지하는 경우가 있습니다. 이런 경우는 다시 거래량이 증가하면서 재상승할 가능성이 높습니다

이럴때는 이미 보유하였다면 보유하든가 또는 신규매수하든가 하는데 거래량이 전일보다 다시 재차 증가하는 날 매수로 대응함이 좋다고 할수 있습니다

(9) 거래량과 20일 이동평균선

주가는 거래량이 감소하면 탄력이 약해 약세를 보이는 것이 정상적인 흐름입니다.

그런 거래량 감소가 이동평균선 20일선 위에서 조정을 마무리하는 흐름이라면 반등가능성을 갖고 있다고 볼수 있습니다

따라서 이럴 경우 20일 이통평균선을 지지하는한 반등을 보이는 날은 매수로 대응함이 적절합니다

한익스프레스 014130 일봉차트 2004년8월24일 현재

(10) 파동을 만드는 거래량

평소 거래량이 적은 종목의 경우 주가는 오랜기간 매수세도 없이 힘없이 완만하게 흘러내리면서 시장에서 소외되는 경우가 많습니다. 그러한 종목이 어느 시점에서는 거래량이 늘면서

주가는 급등하면서 등락을 반복하지만 주가의 저점은 높아지는 파동을 그리게 되는 경우가 있는데 이러한 시기의 거래량도 규모가 같이 커간다는 것을 알수가 있습니다

이런 경우 거래가 증가한 첫날 바로 매수대응하기에는 어려울 것입니다

따라서 그다음날 매수대기하는 것이 적절한 대응이라 할수 있고 종가기준으로 5일선 이탈시점을 1차 차익실현시점으로 대응하고 조정후 재상승하는 시점을 재매수시점으로 대응함이 낫습니다

삼양옵틱스 008080 2004년4월일봉

(11) 횡보시의 거래량

주가가 상승세로 완전히 방향을 틀어서 상승하지 못하고 반복하여 일정한 고점에서 계속 저항을 받을때 거래량은 평균적인 수준에서 크게 벗어나지 않는 경우가 있는 데 이럴 경우 다시 거래량이 급증하는 시점이 주가가 상승세로 돌아서는 경우가 있습니다

이런 경우 주가가 일정한 고점에서 지속적으로 저항을 받으면 보유하거나 또는 매수로 대응하되 일정한 저점을 이탈시에는 손절로 대응하는 기준을 세워놓는 것이 좋습니다

바른손 018700 2003년 5월 일봉

(12) 감소하는 거래량 + 횡보하는 주가

거래량이 감소추세를 보임에도 불구하고 주가는 특별히 큰 등락없이 횡보하는 추세를 보이는 경우 새로운 악재를 만나지 않는 한 반등의 가능성을 갖고 있다고 볼수 있을 것입니다

이런 경우 보유하고 있는 경우라면 횡보의 하단부를 이탈하지 않는 한 보유하고 신규매수를  대기하고 있다면 거래량이 다시 증가하는 시점에 매수로 대응함이 좋습니다

LG전자 066570 2004년 9월 일봉

(13) 거래량 변화

한동안 거래가 뜸한 종목은 수주일 또는 몇달 정도 지나면 이동평균선이 한 점으로 수렴하는 경우가 나타난다. 그렇게 되는 이유는 거래량이 점점 감소하여 더이상 낮아지기 어려운 수준의 거래량으로 낮아져서 주가가 횡보하기 때문입니다

이럴 경우 다시 거래량이 급증하는 시점이 주가가 상승세로 돌아서는 경우가 있습니다. 이렇게 거래량이 전일거래량을 넘어서게 되면 주가는 상승하기 쉬우므로 그시점에서는 매수로 적극 대응함이 좋습니다

동원산업 006040 2004년 9월 일봉

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[부의명성]

아~~공 고마우셔랑^^
단박에 알 수 없는 현실이 아쉽지만 보고 또 보고 공부합니다.
감사해요 캐쉬플로우님^^

[캐쉬플로우]

읽어주셔서 감사합니다.^^

[보탬이]

처음주식의시작은차트로그다음은 기본적분석으로 다음에는심리분석으로 이것이 초보의주식입문인가봅니다감사합니다

[공포와 인내]

감사합니다. 성공투자하세요

[인치솔천]

감사합니다.

[모건스텐리]

거래량,,,,,,,,,,,,,,,

[무초디네로]

거래량 공부... 감사합니다

[인내와고통의맛]

감사합니다.

[fograin0109]

와~우 정말 좋은자료. 초보자라 사실 말로만 설명하는 잘 모르는 부분이 많은데 요렇게 그림과 함께 올려주시니
너무 감사합니다.

[천사강]

감사합니다~^^

[뜨는팽이]

감사합니다.