<p style="text-align: left;">안녕하세요 먼저 양질의 문제를 출제하시느라 수고하신 출제자분께 감사하다는 말씀드립니다.<br>다름이 아니라 32번 문제에서 제시한 365거래일 동안의 일별 평균수익이 1억원으로 주어진 것과 자료에서의 총 일수를 300일로 제시한 것이 모순되지 않는 지에 대한 의문입니다. 제공해주신 일별 평균 수익은 365일에 해당하는 평균수익이고 아래에서 구한 자료로 구한 수익은 300일에 해당하는 수익이라 이를 서로 비교해 차감해서 답을 도출하려면 이에 해당하는 기간을 어느 하나의 기준에 맞춰야 하지 않는지 궁금합니다.</p>
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첫댓글 안녕하세요. 재무관리 출제자입니다.
문제에서 "365 거래일동안의 일별평균수익은 1억원이며, 일별수익에 대한 분포는 다음과 같다"고 하면서 300거래일 동안의 일별수익에 대한 분포를 제시했습니다.
즉, 일별평균수익은 자료에 제시된 300거래일 동안의 수익이므로 300일을 기준으로 평균기준VaR을 구해야 합니다.
365일 거래일 동안의 일별 평균 수익을 300일 기준의 VaR을 구하는 데 사용할 수 있는 지 궁금합니다. 기간의 차이가 있어서 사용이 불가하지 않나요?
365일을 모집단으로 하여 투자하지 않은 65일을 투자일 , 즉 투자수익이 0원이라고 본다면
365일을 기준으로 평균기준 VaR을 구해야 한다는 의견이 타당할 수 있겠지요.
하지만 자료 조건에서 투자하지 않은 65일을 투자분포(투자일)에 포함하지 않았기 때문에 이를 제외하고 푸는 것이 더 합리적입니다.
이 문제는 고급재무관리(이영우) VaR단원에 있는 문제를 참조한 것으로, 조건을 구체화하여 출제하였습니다. 해당 문제를 참고하시면 좋을듯 합니다.
@ㅇㅇㅈㄷ 넵 확인해 보겠습니다. 감사합니다.