딜로이트 중남미 경제 전망 보고서

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제목

딜로이트 중남미 경제 전망 보고서

자료분류

경제일반

국가명

중남미 전체  

산업분류명

산업일반

언어

영어 

원문자료량

54 쪽

원문자료작성일

2015.07 

자료등록일

2015.08.16

작성자

해외산업03021   

읽음

33 

자료출처

딜로이트 http://www.deloitte.com/ 

 

딜로이트 중남미 경제 전망 보고서

□     중남미 경제 전망

○     급격하게 변화하고 있는 글로벌 경제 환경 속에서 최근 수년간 중남미 국가들의 경제 성장세가 뚜렷한 하향 곡선을 그리고 있는 점은 그다지 놀랄만한 현상이 아님. 2004년부터 2013년까지 연평균 4.2%에 달했던 중남미 경제권의 GDP 증가율이 2014년에는 1.3%로 급락했음.

○     특별히 중국 경제의 성장세 둔화와 미국의 금리인상 움직임은 중남미 경제권의 주요 수출 품목인 원자재 가격의 하락 압력을 가중시키는 대표적인 요인으로 지목되고 있으며, 지속적인 달러화 강세 기조는 중남미 국가들에 유입되는 외화자본의 급감을 야기하면서, 이 지역 금융시장의 변동성을 크게 확대하고 있음.

○     이러한 추세는 당분간 이어질 것으로 전망됨. 2015년 중남미 이머징 국가들의 평균 경제 성장률은 1.1%로 더욱 하락할 것으로 전망되는데, 이는 올해와 내년 중남미 국가들의 경제 성장세가 수년 만에 처음으로 글로벌 선진국들의 평균 경제 성장률을 밑돌게 됨을 의미하는 것임.

○     다만, 성장 모멘텀 약화에도 불구하고, 중남미 대부분 국가들의 경제 펀더멘털이 대체로 양호한 수준을 유지하고 있는 점은 긍정적으로 평가됨. 즉, 중남미 국가들의 외환보유고, 공공부채 및 전반적인 경제사회 여건들은 10-20년 전과 비교했을 때, 현저히 개선된 것으로 드러났음.

○     하지만, 중남미 국가들이 단기적 또는 중기적으로 매우 심각하고도 다양한 과제에 직면해 있음도 부인할 수 없는 사실임. 그것이 경제적 혹은 정치적 목적이건 간에, 중남미 국가들이 하루빨리 과거와 같은 강한 경제 성장세를 구현해야 할 필요성이 곳곳에서 제기되고 있음.

○     중남미 이머징 국가들 앞에 놓인 주요 과제는 대외 충격 요인에 대해 과도한 변동성을 내보이는 구조적인 문제점을 해소하여 위기 대응 능력을 강화하는 한편, 경제 전반에 걸쳐 부진을 면치 못하고 있는 생산성을 체계적으로 개선할 수 있는 환경을 조성하는 것으로 요약될 수 있음.

○     특별히, 꾸준하고, 일반적이며, 지속가능한 생산성 향상 전략에 기반을 둔 구조개혁 정책의 입안과 효과적인 시행은 중남미 이머징 국가들이 현재 직면하고 있는 정치, 경제, 사회적 어려움을 극복하고, 중장기적으로 보다 안정적인 경제 성장세를 구현할 수 있는 기반을 조성하는데 크게 기여할 것임.

○     그러나, 숙련 노동력, 자본 투자, 인프라 기반, 성숙된 금융 시장, 혁신을 위한 인센티브, 기술적 전문성 등의 측면에서, 중남미 경제권은 세계 수준과 매우 현격한 차이를 보이고 있음. 이는 중남미 국가들이 개선하고 극복해야 할 문제점들이 그만큼 다양하고 심각한 수준임을 나타내는 것이기도 함.

○     취약한 생산성을 끌어 올리고, 크게 뒤쳐졌던 경쟁력을 강화하기 위해 일부 국가들이 구조개혁 작업에 나서고 있는 점은 긍정적으로 평가할 수 있지만, 최근 본격화되고 있는 경제 성장 모멘텀 약화가 중남미 국가들의 구조개혁 작업을 더욱 어렵게 하는 요인으로 부상하고 있음도 주지의 사실임.

○     경제 성장이 정체되거나 중단될 경우, 중장기적으로 기대되는 긍정적 혜택에도 불구하고, 사회 구성원들은 지속적이며, 체계적인 변화에 적응하지 못하거나 거부하는 모습을 나타내는 경향이 있음. 이는 단기적 불확실성이 중장기적 효과를 지배함을 의미하는 것이자, 중남미 국가들이 당면한 경제적 과제의 심각성을 나타내는 것임.

□     중남미 주요국 거시경제 지표 전망

○     아르헨티나

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	8.0%	5.1%	-0.3%	3.3%	-2.5%	-1.6%	-0.2%
인플레이션	26.4%	23.2%	25.2%	27.9%	38.5%	27.0%	36.1%
설비투자 증가율	22.0%	19.4%	-7.0%	3.1%	-5.6%	0.4%	5.4%
무역수지 (백만 달러)	11,632	10,013	12,419	8,005	6,686	5,203	6,931
경상수지 (GDP 대비)	0.3%	-0.4%	-0.2%	-0.8%	-1.0%	-1.3%	-1.2%
외환보유액 (백만 달러)	52,415	45,915	44,273	30,589	30,119	28,689	27,762
대외부채 (GDP 대비)	26.5%	23.9%	21.6%	20.8%	23.9%	19.8%	22.6%
GDP (백만 달러)	455,374	555,576	615,634	654,209	578,892	633,274	578,411
1인당 GDP (달러)	11,272	13,651	15,015	15,879	13,949	15,114	13,739
AR$/US$ 환율	3.93	4.16	4.57	5.49	8.14	9.13	13.82

○     볼리비아

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	4.1%	5.2%	5.2%	6.8%	5.5%	4.5%	4.5%
인플레이션	7.2%	6.9%	4.5%	6.5%	5.2%	4.9%	4.4%
설비투자 증가율	7.5%	23.7%	1.5%	12.9%	12.5%	6.5%	6.0%
무역수지 (백만 달러)	1,122	1,049	3,135	2,816	2,300	1,995	2,196
경상수지 (GDP 대비)	4.6%	2.3%	7.9%	3.5%	1.7%	0.3%	0.3%
외환보유액 (백만 달러)	9,730	12,020	13,927	14,430	15,518	15,783	15,983
대외부채 (GDP 대비)	30.6%	26.9%	25.5%	25.8%	24.1%	23.9%	23.9%
GDP (백만 달러)	19,650	23,949	27,067	30,601	34,155	37,457	40,917
1인당 GDP (달러)	1,926	2,325	2,578	2,860	3,163	3,405	3,653
B/US$ 환율	6.97	6.89	6.99	6.96	6.96	7.32	7.69

○     브라질

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	7.6%	3.9%	1.8%	2.7%	0.1%	-1.0%	1.0%
인플레이션	5.9%	6.5%	5.8%	5.9%	6.4%	8.2%	5.5%
설비투자 증가율	17.8%	6.6%	-0.6%	6.1%	-4.4%	-3.5%	2.0%
무역수지 (백만 달러)	20,146	29,793	19,394	2,286	-3,959	5,249	12,250
경상수지 (GDP 대비)	-2.2%	-2.1%	-2.4%	-3.6%	-3.9%	-4.2%	-4.0%
외환보유액 (백만 달러)	288,575	352,010	373,147	358,806	363,551	348,919	350,284
대외부채 (GDP 대비)	16.0%	15.5%	18.3%	20.2%	23.7%	30.0%	31.9%
GDP (십억 달러)	2,208	2,612	2,411	2,390	2,346	1,890	1,878
1인당 GDP (달러)	11,296	13,232	12,105	11,893	11,568	9,244	9,110
R$/US$ 환율	1.76	1.67	1.95	2.16	2.35	3.09	3.35

○     칠레

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	5.8%	5.8%	5.5%	4.2%	1.9%	2.9%	3.9%
인플레이션	3.0%	4.4%	1.5%	2.8%	4.6%	3.8%	3.1%
설비투자 증가율	11.6%	15.0%	11.6%	2.1%	-6.1%	1.4%	3.0%
무역수지 (백만 달러)	15,737	11,039	2,332	1,820	7,768	6,592	8,103
경상수지 (GDP 대비)	1.6%	-1.2%	-3.4%	-3.4%	-1.1%	-1.4%	-1.3%
외환보유액 (백만 달러)	27,828	41,944	41,649	41,093	40,447	39,145	39,204
대외부채 (GDP 대비)	37.4%	38.3%	44.2%	47.3%	54.7%	58.0%	58.8%
GDP (백만 달러)	217,560	251,000	266,400	277,020	258,100	255,100	268,800
1인당 GDP (달러)	12,649	14,509	15,223	15,740	14,500	14,251	14,851
C$/US$ 환율	510.25	483.67	486.49	495.31	570.40	626.90	642.20

○     콜롬비아

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	4.0%	6.6%	4.0%	4.9%	4.6%	3.0%	3.7%
인플레이션	3.2%	3.7%	2.4%	1.9%	3.7%	4.3%	3.5%
설비투자 증가율	4.9%	19.0%	4.7%	6.0%	10.9%	3.5%	4.5%
무역수지 (백만 달러)	2,354	6,138	4,955	3,181	-4,694	-5,742	-307
경상수지 (GDP 대비)	-3.0%	-2.9%	-3.1%	-3.2%	-5.2%	-7.0%	-5.1%
외환보유액 (백만 달러)	28,077	31,910	36,998	43,158	46,807	45,074	45,425
대외부채 (GDP 대비)	22.2%	22.9%	21.6%	24.3%	26.8%	33.9%	34.1%
GDP (백만 달러)	286,950	335,440	370,100	378,390	377,900	310,000	321,900
1인당 GDP (달러)	6,184	7,122	7,759	7,834	7,728	6,263	6,425
C$/US$ 환율	1,899	1,848	1,798	1,869	2,001	2,586	2,732

○     코스타리카

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	5.0%	4.5%	5.2%	3.4%	3.5%	3.4%	4.0%
인플레이션	5.8%	4.7%	4.6%	3.7%	5.1%	3.8%	4.6%
설비투자 증가율	5.5%	8.9%	8.0%	12.3%	4.5%	6.3%	6.8%
무역수지 (백만 달러)	-3,440	-5,144	-5,375	-5,623	-5,207	-5,730	-6,319
경상수지 (GDP 대비)	-3.5%	-5.4%	-5.2%	-5.1%	-4.9%	-4.3%	-4.6%
외환보유액 (백만 달러)	4,627	4,756	6,857	7,331	7,211	7,204	7,117
대외부채 (GDP 대비)	23.5%	26.0%	32.0%	35.4%	38.3%	38.6%	38.1%
GDP (백만 달러)	36,398	41,237	45,301	49,237	49,553	54,051	58,618
1인당 GDP (달러)	7,723	8,774	9,438	10,048	10,113	10,810	11,494
CRC/US$ 환율	525.80	505.70	502.90	499.80	538.30	536.50	541.40

○     도미니카공화국

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	7.8%	4.5%	3.9%	4.1%	7.3%	4.6%	4.6%
인플레이션	6.2%	7.8%	3.9%	3.9%	1.6%	2.2%	3.0%
설비투자 증가율	17.6%	-2.7%	4.3%	-2.9%	10.5%	8.0%	7.0%
무역수지 (백만 달러)	15,210	17,302	17,673	16,801	16,801	17,300	16,300
경상수지 (GDP 대비)	-8.6%	-8.0%	-6.9%	-4.1%	-3.2%	-1.3%	-2.9%
외환보유액 (백만 달러)	3,874	4,114	3,559	4,701	4,862	5,412	5,612
대외부채 (GDP 대비)	25.4%	26.0%	36.6%	38.9%	38.0%	33.7%	31.6%
GDP (백만 달러)	53,043	58,026	60,441	61,198	63,969	66,689	69,833
1인당 GDP (달러)	5,304	5,745	5,868	5,884	6,092	6,233	6,466
DOP/US$ 환율	36.88	38.11	39.34	41.81	43.56	44.83	45.61

○     에콰도르

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	3.5%	7.9%	5.2%	4.6%	3.8%	2.1%	3.4%
인플레이션	3.3%	5.4%	4.2%	2.8%	3.7%	5.3%	3.8%
설비투자 증가율	10.2%	14.3%	10.6%	10.7%	3.7%	5.6%	6.0%
무역수지 (백만 달러)	-1,504	-301	50	-493	-67	-3,007	-2,227
경상수지 (GDP 대비)	-2.3%	-0.3%	-0.2%	-1.2%	-0.6%	-3.3%	-2.3%
외환보유액 (백만 달러)	2,622	2,958	2,483	4,352	3,949	3,569	3,924
대외부채 (GDP 대비)	21.5%	20.8%	19.3%	21.5%	24.9%	28.2%	26.8%
GDP (백만 달러)	69,555	70,277	87,623	94,473	100,500	106,700	119,100
1인당 GDP (달러)	4,797	5,393	5,881	6,256	6,569	6,884	7,586

○     엘살바도르

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	1.4%	2.2%	1.9%	1.8%	2.0%	2.3%	2.3%
인플레이션	2.1%	5.0%	0.8%	0.8%	0.5%	1.8%	2.0%
설비투자 증가율	2.4%	13.8%	-1.4%	9.3%	-6.4%	5.5%	5.8%
무역수지 (백만 달러)	-4,022	-4,772	-4,927	-5,295	-5,240	-5,682	-6,133
경상수지 (GDP 대비)	-3.1%	-5.4%	-5.3%	-6.5%	-4.9%	-4.5%	-4.6%
외환보유액 (백만 달러)	2,882	2,503	3,175	2,745	3,181	2,925	3,184
대외부채 (GDP 대비)	51.7%	51.9%	55.4%	55.1%	58.7%	59.8%	60.5%
GDP (백만 달러)	21,419	23,139	23,814	24,260	25,039	25,875	27,011
1인당 GDP (달러)	3,455	3,673	3,780	3,851	3,912	4,043	4,220

○     과테말라

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	2.9%	4.2%	3.0%	3.7%	4.2%	3.8%	3.3%
인플레이션	5.4%	6.2%	3.4%	4.4%	2.9%	3.7%	3.8%
설비투자 증가율	-2.1%	7.1%	3.6%	1.5%	4.4%	5.0%	5.1%
무역수지 (백만 달러)	-4,271	-4,963	-5,735	-6,176	-6,071	-5,956	-7,070
경상수지 (GDP 대비)	-2.1%	-3.2%	-3.0%	-2.8%	-1.8%	-0.8%	-1.6%
외환보유액 (백만 달러)	5,950	6,184	6,694	7,269	7,329	7,473	7,620
대외부채 (GDP 대비)	36.4%	34.2%	27.9%	31.2%	31.6%	30.2%	29.1%
GDP (백만 달러)	41,338	47,655	50,388	53,851	58,728	63,306	67,158
1인당 GDP (달러)	2,891	3,242	3,337	3,474	3,694	3,884	4,021
Q/US$ 환율	8.02	7.81	7.89	7.83	7.73	7.73	7.84

○     온두라스

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	3.7%	3.8%	4.1%	2.8%	3.1%	3.3%	3.3%
인플레이션	6.5%	5.6%	5.4%	4.9%	5.8%	6.2%	3.9%
설비투자 증가율	1.4%	16.9%	3.7%	-1.9%	-1.4%	7.2%	7.4%
무역수지 (백만 달러)	-2,643	-3,149	-3,012	-3,147	-2,998	-3,100	-3,200
경상수지 (GDP 대비)	-6.2%	-8.6%	-9.5%	-9.0%	-7.5%	-7.2%	-7.0%
외환보유액 (백만 달러)	2,699	2,793	2,533	3,009	3,458	3,543	3,630
대외부채 (GDP 대비)	25.3%	25.0%	27.5%	37.2%	36.3%	41.3%	42.0%
GDP (백만 달러)	15,727	17,586	18,401	18,373	19,379	19,595	20.484
1인당 GDP (달러)	2,069	2,255	2,329	2,268	2,335	2,333	2,382
HNL$/US$ 환율	19.03	19.05	19.64	20.49	21.14	22.28	23.27

○     멕시코

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	5.1%	4.0%	3.8%	1.7%	2.1%	2.7%	3.1%
인플레이션	4.4%	3.8%	3.6%	4.0%	4.1%	3.7%	3.7%
설비투자 증가율	1.2%	7.8%	4.8%	-1.5%	2.2%	4.1%	5.5%
무역수지 (백만 달러)	-2.943	-1,205	291	-897	-2,167	-1,100	-1,500
경상수지 (GDP 대비)	-0.5%	-0.8%	-1.0%	-2.1%	-2.1%	-1.8%	-1.7%
외환보유액 (백만 달러)	120,543	149,344	167,094	181,022	195,920	201,273	206,060
대외부채 (GDP 대비)	24.9%	25.8%	31.7%	35.1%	37.1%	40.2%	40.7%
GDP (십억 달러)	1,051	1,171	1,187	1,262	1,283	1,225	1,345
1인당 GDP (달러)	8,913	9,805	9,822	10,319	10,359	9,786	10,624
M$/US$ 환율	12.36	12.42	13.17	12.77	13.29	15.05	14.79

○     니카라과

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	2.6%	6.4%	5.6%	4.5%	4.7%	4.0%	4.5%
인플레이션	9.2%	8.0%	6.6%	5.7%	6.5%	5.7%	6.7%
설비투자 증가율	17.5%	30.0%	-2.3%	1.4%	-1.9%	15.3%	8.0%
무역수지 (백만 달러)	-1,925	-2,427	-2,447	-2,510	-2,402	-2,500	-3,000
경상수지 (GDP 대비)	-14.9%	-17.4%	-17.4%	-11.3%	-7.1%	-7.6%	-9.9%
외환보유액 (백만 달러)	1,799	1,892	1,887	1,993	2,276	2,170	2,185
대외부채 (GDP 대비)	79.6%	82.9%	85.6%	88.8%	86.5%	85.3%	83.8%
GDP (백만 달러)	8.741	9,756	10,460	10,851	11,783	12,550	13,318
1인당 GDP (달러)	1,507	1,654	1,743	1,779	1,900	1,992	2,114
NIO/US$ 환율	21.36	21.36	23.55	24.72	26.01	27.31	28.69

○     파나마

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	7.5%	10.9%	10.8%	8.3%	6.2%	5.5%	5.1%
인플레이션	4.9%	6.3%	4.7%	3.7%	1.0%	2.3%	3.7%
설비투자 증가율	11.6%	19.9%	16.1%	14.5%	9.7%	6.6%	2.0%
무역수지 (백만 달러)	-4,527	-7,151	-6,424	-6,966	-8,147	-7,800	-8,800
경상수지 (GDP 대비)	-11.0%	-12.7%	-9.7%	-11.8%	-11.4%	-8.9%	-9.0%
외환보유액 (백만 달러)	2,715	2,304	2,466	2,848	3,348	3,498	3,508
대외부채 (GDP 대비)	39.5%	37.8%	34.9%	38.6%	39.8%	39.5%	39.3%
GDP (백만 달러)	28,814	33,271	37,956	42,648	46,213	50,685	55,361
1인당 GDP (달러)	7,788	8,992	9,988	10,935	11,849	12,671	13,503

○     파라과이

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	13.1%	4.3%	-1.2%	14.2%	4.4%	3.9%	4.1%
인플레이션	7.2%	4.9%	4.0%	3.7%	4.2%	3.0%	4.0%
설비투자 증가율	21.7%	11.0%	-7.7%	11.9%	8.4%	7.0%	6.2%
무역수지 (백만 달러)	822	777	501	1,583	1,592	700	600
경상수지 (GDP 대비)	-3.4%	-2.4%	-0.3%	2.1%	1.8%	-1.0%	-1.8%
외환보유액 (백만 달러)	4,167	4,983	4,994	5,873	6,986	7,236	7,376
대외부채 (GDP 대비)	63.1%	52.1%	52.4%	46.5%	47.4%	48.9%	47.9%
GDP (백만 달러)	20,048	25,100	24,595	28,897	31,140	30,932	32,742
1인당 GDP (달러)	3,084	3,803	3,671	4,250	4,513	4,419	4,612
PYG/US$ 환율	4,735	4,191	4,425	4,321	4,467	4,865	5,026

○     페루

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	8.4%	6.5%	5.9%	5.7%	2.4%	3.9%	5.0%
인플레이션	2.1%	4.7%	2.6%	2.9%	3.2%	2.8%	3.2%
설비투자 증가율	24.1%	5.1%	16.7%	8.0%	-1.7%	3.3%	6.6%
무역수지 (백만 달러)	6,988	9,224	6,275	256	-1,481	-2,300	-1,500
경상수지 (GDP 대비)	-1.5%	-1.3%	-3.6%	-4.4%	-4.1%	-4.6%	-4.2%
외환보유액 (백만 달러)	44,213	48,929	64,167	65,762	62,505	63,238	63,189
대외부채 (GDP 대비)	28.4%	26.4%	28.1%	28.0%	29.1%	30.8%	29.1%
GDP (백만 달러)	148,600	170,600	192,700	202,400	202,900	197,700	210,600
1인당 GDP (달러)	5,037	5,725	6,402	6,636	6,588	6,337	6,686
Ns/US$ 환율	2.83	2.75	2.64	2.70	2.84	3.10	3.17

○     우루과이

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	8.4%	7.3%	3.7%	5.0%	3.3%	3.3%	3.8%
인플레이션	6.9%	8.6%	7.5%	8.5%	8.3%	7.5%	7.0%
설비투자 증가율	13.6%	6.4%	19.2%	6.2%	1.9%	5.0%	5.5%
무역수지 (백만 달러)	-527	-1,430	-2,361	-1,302	-1,039	-800	-900
경상수지 (GDP 대비)	-1.1%	-1.9%	-5.3%	-5.5%	-5.1%	-4.4%	-4.3%
외환보유액 (백만 달러)	7,656	10,302	13,605	16,281	17,810	18,344	18,986
대외부채 (GDP 대비)	36.1%	30.4%	29.8%	29.2%	31.7%	33.0%	34.2%
GDP (백만 달러)	38,881	47,237	50,003	55,708	55,164	56,393	58,832
1인당 GDP (달러)	11,436	14,314	14,707	16,385	16,225	16,586	17,303
UYU/US$ 환율	20.06	19.31	19.31	20.31	23.25	25.35	27.04

○     베네수엘라

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
경제 성장률	-1.5%	4.2%	5.6%	1.3%	-2.9%	-4.5%	-6.5%
인플레이션	28.2%	26.1%	20.1%	56.2%	68.5%	84.8%	57.8%
설비투자 증가율	-6.3%	4.4%	23.3%	-9.0%	-17.0%	-20.0%	-20.0%
무역수지 (백만 달러)	27,234	46,026	38,031	35,967	31,428	16,700	21,400
경상수지 (GDP 대비)	5.8%	8.6%	2.9%	3.4%	1.3%	-1.5%	-0.6%
외환보유액 (백만 달러)	29,500	29,889	29,887	21,478	22,026	16,580	16,542
대외부채 (GDP 대비)	24.7%	35.0%	31.2%	33.4%	21.8%	13.5%	11.7%
GDP (백만 달러)	393,800	316,500	381,300	355,300	501,200	749,000	808,500
1인당 GDP (달러)	13,769	10,876	12,925	11,883	16,707	24,638	26,165
B/US$ 환율	7.59	8.32	14.99	36.20	122.27	122.28	105.69

□     자료출처 및 원본바로가기

딜로이트 (Deloitte)

http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/About-Deloitte/gx-gbc-latin-america-economic-outlook-july-2015.pdf