2013년 인도네시아 경제성장률 6%대 전망

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제목

2013년 인도네시아 경제성장률 6%대 전망

작성일

2013-02-28

국가

인도네시아

작성자

윤여필(자카르타무역관)

2013년 인도네시아 경제성장률 6%대 전망

□ 경제성장률

ㅇ 인도네시아 재무부는 2013년 경제성장률 목표를 6.8%로 설정

- 정부는 당초 7.2%를 목표로 했으나 유로존 금융위기 등의 이유로 하향 조정

ㅇ 세계은행과 IMF는 세계경기 불확실성으로 2013년 경제성장률을 6.3%로 전망

- 미국의 재정절벽 협상, 중국경제의 경착륙, 유로존 불확실성 등과 같은 위험요소가 2013년 경제성장률에 영향을 줄 것으로 전망

- 위험요소 가시화와 2014년 대통령 선거를 의식한 정부의 포퓰리즘적 정책이 인도네시아 경제의 버팀목인 투자에 부정적 영향을 줄 수 있다고 지적

ㅇ 내수시장은 순탄, 그러나 제조업은 비관적

- 1월 구매자관리지수(PMI)는 49.7을 기록해 제조업체들은 향후 제조업 경기에 대해 비관적인 견해를 가진 것으로 보임.

* 보통 PMI가 50 미만이면 경기위축을, 50 이상이면 경기확장을, 52~53을 초과하면 경기과열을 의미

인도네시아 2013년 내수시장 분야별 전망

산업	전망
금융	- 1인당 국민소득 증가로 은행권 대출규모는 20%대로 성장할 전망 - 2012년 하반기 대출규모는 20%대를 기록하고 있어 이 추세는 2013년으로 이어질 전망 * BBTN와 OCBC NISP는 2013년 대출규모를 각각 20%와 25%로 전망 * 국영은행인 BRI는 2013년 대출규모(개인+기업)를 20% 이상으로 전망하며, 특히 중소기업에 대한 대출규모를 22~23% 증가할 계획
소매유통	- 인도네시아 소매협회는 2013년 유통시장 규모를 2012년 대비 10~15% 증가한 151조8000억~158조7000억 루피아로 전망 - 최저임금의 상승은 중·저소득계층의 증가로 유통시장에 큰 도움이 될 것으로 예측
포장	- 용기포장협회(FPI)에 따르면 내수시장 확대로 2013년 포장산업 시장규모는 2012년 대비 10~12% 성장한 48조~49조 루피아를 기록할 전망
택배	- 최근 전자상거래 성장으로 택배시장은 고성장하며, 2012년 시장규모는 10조 루피아로 추정
건설	- 인프라 개발, 상업용 건물, 주택시장 호황으로 2013년 건설시장은 2012년 대비 21.2% 성장한 400조 루피아로 전망 - 2013년 상업용 건물은 2012년 대비 67.8% 증가한 39만1000㎡ - 2013년 주택시장은 2012년 대비 20% 증가한 48만 가구가 공급될 것으로 인도네시아 부동산협회는 전망 - 2013년 신규 사무실 공급은 22만㎡가 될 전망
철강	- 철강협회는 제조업, 자동차, 인프라 프로젝트로 열연, 냉연을 포함한 2013년 철강 소비는 6~7% 성장한 71조 루피아로 전망 - McKinsey Global Institute에 따르면 철강 수요는 2030년 170% 증가할 것으로 전망
시멘트	- 2013년 시멘트 수요는 주택 건설과 고층사무실 건물 건설 증가로 10~12% 성장할 것이라고 업계는 전망 - 2012년 1~10월까지 시멘트 소비는 전년 같은 기간 대비 14.5% 성장한 4464만 톤을 기록해 2012년 한 해의 성장률은 12%로 전망
이동전화기	- 중산층 증가로 2013년 스마트폰 판매 22% 성장할 전망 - 2012년 3분기 이동전화기 판매는 전년 같은 기간 대비 13.3% 성장한 1550만 대 기록. 이 기간에 스마트폰 판매는 29% 성장 * 인도네시아에 판매되는 스마트폰은 4인치 이상의 화면에 가격대는 100~200달러가 주를 이룬다고 IDC는 분석
화장품	- 2013년 화장품시장 규모는 2012년 대비 15% 성장한 11조2000억 루피아로 협회는 전망 - 2012년 화장품 판매는 전년 대비 14% 증가한 9조7600억 루피아로 기록
의약품	- 소득수준 향상과 2억4000만의 인구로 2013년 의약품 시장규모는 50조 루피아 기록할 전망 - 2012년 의약품시장 규모는 전년대비 14~15% 성장한 43조3000억~43조7000억 루피아 예상 * 1인당 의료기구 및 의약품 비용은 2010년 1649달러에서 2014년 2452달러로 급증할 전망 - Frost &Sullivan에 따르면 2010~2014년 동안 인도네시아 평균 성장률은 10.43%로 태국(7%), 한국(7%)보다 크게 앞서고 있다고 평가 * 2015년 시장규모는 71억 달러, 아시아태평양 지역 내에서 4위를 차지할 것으로 전망
자동차	- 자동차협회는 2013년 자동차시장을 2012년보다 10% 성장한 120만 대로 전망
자동차부품	- 100만 대 자동차 판매를 기대하는 2013년에 자동차부품 성장은 지속될 전망 - 2012년 자동차부품시장은 전년 대비 10% 성장한 78조 루피아 예상 - 2013년 말, 완성차 업체에 직접 납품하는 1차 Tier와 하청업체인 2/3 Tier 업체의 수는 1500개로 늘어날 전망 * 현재 4륜 자동차 관련 공장은 완성차 조립 20개, 1차 부품 250개, 2차 부품 600개로 집계 * 산업부에 따르면 일본을 비롯한 글로벌 자동차부품 회사들은 인도네시아에 100개 부품 공장을 건설할 것이라고 발표(총 15억 달러)

자료원: 각종 자료 종합

□ 물가와 금리

ㅇ 에너지가격 인상, 임금 상승 등으로 인플레이션 발생 전망

- 1월 소비자물가지수는 1.03% 증가해 1월 인플레이션은 4.57% 기록

* 전기료: 1월 전기료는 4% 인상됐으며, 2013년 내 총 15% 인상될 예정

* 철강: 슬랩 등 원재료 가격 인상으로 국내 철강가격 15% 인상

- 루피아 평가절하 지속 시 수입물가 상승 압박 존재

ㅇ 금리 상승 불가피

- 수입물가 상승 및 기타 요금 인상 시 인플레이션 발생으로 금리 인상은 불가피할 전망

* 12개월 동안 중앙은행 기준금리는 5.75%로 유지

□ 환율

ㅇ 정부는 2013년 적정 환율을 9300루피아로 정해 정부 예산을 편성

- 전문가들은 수출 감소와 수입 증가로 루피아 평가절하는 불가피하며, 정부의 적정 환율을 높여야 한다고 주장

- 재무부 장관은 수출 증가와 수입 억제를 위해 2013년 적정 환율은 9600루피아선이 적당하다고 언급

- 연구기관인 Danareksa는 수출입자에게 심리적인 환율 마지노선은 9500 루피아선이이라고 분석

* 수입상들은 루피아 평가절상을 선호하지만 견딜 수 있는 환율은 9500 루피아선이라고 설명(PT. Calpis: 식음료 수입업체)

ㅇ 주요 은행과 증권사는 2013년 환율을 9600~9800선으로 전망

- HSBC에 따르면 내수시장 호조에 따른 수입 증가로 2013년 루피아 환율은 1달러당 9600선에서 거래될 것으로 전망

- UBS에 따르면 세계경기 침체로 인한 수출 증가세 둔화 등으로 인해 2013~2014년 환율은 9600~9800루피아로 전망

- 중앙은행은 2013년 환율을 9400~9600선에서 방어할 것이라고 언급

ㅇ 최근 엔저로 일부 품목의 대인도네시아 수출에 부정적 영향을 줄 전망

산업	영향	요인
자동차	수출 둔화	엔저 효과로 인한 부품 가격 하락 그러나 내수경기 호조로 한국산 자동차를 선호하는 고객층에서의 판매는 꾸준히 증가할 것으로 판단
철강	수출 둔화	기존 반덤핑 관세(15%)로 인해 냉연강판 일본 수입은 미미했으나 엔저가 반덤핑 관세 부분을 상쇄시켜 냉연강판 수입이 늘어날 것으로 판단 열연강판의 경우, 국내생산 증가란 복병때문에 한국산 수출에 영향을 줄 전망. 그러나 건설경기 호황이 엔저와 국내생산 증가 부분을 상쇄할 것으로 업계는 전망
가전	영향 없음	삼성전자, 엘지전자의 영향력이 크고 현지 생산이 대부분 이뤄지기 때문에 일본 가전제품과의 경쟁력 차가 줄지 않으리라고 업계는 봄.
섬유	영향 미미	일본산 의존도가 낮으므로 영향 미미
일반기계	수출 둔화	저가의 중국산 제품으로 수출이 힘든 상황이며, 일본산 일반 기계는 특정 고객을 대상으로 하기 때문에 한국 제품의 입지가 크게 줄어들 전망
정보통신	영향 없음	휴대전화는 블랙베리, 삼성, 애플이 주도하기 때문에 영향은 없을 것으로 업계는 전망
디스플레이	영향 없음	디스플레이 또한 삼성전자와 엘지전자가 시장을 양분하는 상황이기 때문에 Panel 가격이 하락해도 큰 영향은 없을 것으로 업계는 판단
반도체	영향 없음	대부분 한국 제품을 사용하는 부분은 삼성전자와 엘지전자이기 때문에 영향 없음.
석유화학	수출 둔화	엔저로 인한 일본산 제품 가격 하락으로 2013년 고전이 예상된다고 업계는 판단. 또한, 국내생산 증가로 경쟁력이 점차 줄어드는 상황
조선	영향 없음	발주물량이 거의 없으며 소형 선박은 자체 생산이 가능하기 때문에 영향 없음.

자료원: 자카르타 무역관 인터뷰

□ 수출입

ㅇ 세계경기 회복이 인도네시아 수출입에 관건

- IMF는 2013년 세계 경제성장률을 3.5%로 전망하며, 이로 인해 원료 시장이 회복세로 전환될 것으로 기대

- Commodity 시장과 중국 경기가 회복될 경우 인도네시아의 주력 수출 품목인 석탄, 팜, 고무의 수출이 탄력을 받을 전망

* ADB는 2013년 중국 경제성장률을 8.1%로 전망하고 있으며, 1월 구매관리지수(PMI)지수가 50.4를 기록해 경기 반등의 신호로 해석

ㅇ 인도네시아 연구기관들은 2013년 무역수지 적자 전망

- 정부연구기관인 LIPI는 수출과 수입을 각각 9.22%와 9.24%로 보고, 무역수지 적자가 지속될 것으로 전망

- 민간은행인 Danamon은 수출과 수입을 각각 6.4%와 7.5%로 보고 있으며, 생산활동 둔화로 자본재 수입은 감소할 것으로 전망

자료원: 세계은행, IMF, ADB, Danareksa, Danamon, 인도네시아 재무부, 코트라 자카르타 무역관 의견종합