[NH투자/이세철]원익머트리얼즈
원익머트리얼즈, PECVD용 반도체 특수 가스 수요 확대 전망
■ 결론: 3D NAND 본격화 및 미세공정 확대에 따른 반도체용 특수가스 매출 증가 전망
- 원익머트리얼즈는 반도체용 특수 가스 업체로 CVD(Chemical Vapor Deposition) 공정 증가로 매출 확대 예상
■ 3D NAND 48단 확대로 PE CVD Gas 수요 확대 전망
- 원익머트리얼즈가 공급하는 PE CVD용 특수가스는 절연막(Oxide)와 질화막(Nitride) 형성용 Si2H4(디실란), NH3, N20 및 NO 가스에 해당
- PECVD공정이 2D NAND에서 보다 3D NAND에서 4배 이상 확대됨에 따라 PE CVD 특수가스 소재 매출 확대 전망
- 또한 미국 소재 회사인 노바켐 인수로 2017년 이후 ALD (Atomic Layer Deposition)용 전구체 시장 진출 예상
■ 삼성전자 CAPA 증가 및 평택 라인 본격화 시 지속적인 매출 확대 예상
- 원익머트리얼즈는 삼성전자 DRAM 17라인(4만장)가동 본격화 및 시안 2차 투자(9만장 예상) 진행에 따라 반도체용 특수 가스 매출 확대 전망
- 또한 삼성전자가 경기도 평택 최첨단 반도체라인을 본격화 함에 따라 라인 완공시 원익머트리얼즈 특수가스 소재 수요도 확대 예상
■ 2015년 매출 1,701억원, 영업이익 304억원 전망
- 3D NAND본격화에 따른 PECVD 특수가스 매출 증가 및 반도체 미세공정 증가로 2015년 매출 1,701억원, 영업이익 304억원 전망
- 또한 삼성전자가 향후 5년간 평택 신규라인이 진행될 것으로 판단되는 바 지속적인 반도체용 특수가스 매출 증가 기대