이번 주 강의는 지루할것이라 말하셔서 큰 기대를 안했습니다.
하지만 역시 주인장님 ㅎㅎ
깨알같은 유머를 넣어주셔서 재미있게 들었습니다.
(제 아내는 100년같 함께 할 주식종목을 고르듯 고르겠습니다.
오로지 가치투자만이 행복으로 가는 지름길인것을 다시 한번 깨닫습니다.)
강의중 메모했던 내용 정리합니다.
강사님(주인장님)의 강의내용에 제 생각을 덧붙였습니다.
# 강의중 메모 정리
- 자기 철학을 가져라.
철학이란 생각하는 수준, 질문의 수준이다.
- 비관론자들: 생각만 많아지고 행동은 없는자들.
- 자본주의는 인플레이션 게임이다.
자본주의가 멈추면 제일 큰 피해보는사람은 사업가들이다.
- 미국엔 금융부자가 꽤 있다.
부동산부자 비율이 한국보다 낫고 주식부자 비율이 높다.
- 이기는 게임을 하라. 돈 벌어라. 아끼고 저축하라.
지는 게임은 소비하고 놀고 이런것이다.
- 대중들은 보통 비관적이다.
이민을 가야한다, 한국에는 기회가 없다는 둥
온갖 핑계거리를 만들어 자신의 무능을 합리화시킨다. 현실도피성 발언이 많다.
패배주의자들.
- 대한민국은 강하다. 성장추세 강하다.
한국기업의 저력은 증명되었다.
믿어라. 우리나라의 저력을.
- 금융식민지. 자본주의게임.
현재 금융식민지로 중국이 선택될 것이다.
파이프라인이 중국으로 돌려지고있다. -> 우리나라의 평화.
지는자가 소비하여 내놓는 돈을 이기는자가 가져가는 통로: 파이프라인 pipeline
경제로 이겨라. 싸움에서 이겨라.
국가는 경제싸움에서 이기는거다. 성장해야한다.
강대국이 되어야 한다.
- 미국은 공산주의당이 없다. 공산주의를 정말 싫어한다.
그래서 자본주의사회에서 1등하는거다.
티 파티 -> 미국 자유주의의 단상.
- 유럽: 공산주의, 복지정책을 외치며 지금 나자빠지고있다.
연금달라, 복지혜택달라 얼마나 말이 많은가.
자본주의와 사회주의, 경제정책과 복지정책 그 사이의 중심을 유지하는것은 정말 어려운 일이다.
'어떤것이 옳다.'라는게 아니다. 그저 결과만 보면 파이조각을 분배하는것 보다 파이를 키우는 정책이
결국 전체에게 이익이라는 것을 역사가 증명하였다.
앙드레 코스톨라니가 말했다.
"사회주의의 파이덩어리 하나가 자본주의의 파이 한조각 보다 작다면,
어떤 정책을 펴야할 것인가는 자명해진다."
- 공산주의는 이데아지만 복지정책 쓰는 순간 국가는 무너진다.
자본주의. 싸워서 이겨야한다.
자본주의 게임에서는 복지보다는 성장에 초점을 두어야 한다.
- 부자되기란 성장하는 나라에서만 가능하다.
강사님 본인이 소말리아같은 나라에서 태어났을 경우 현재와 같은 10억대 부자가 될 수 있었겠는가? No!
우리나라는 성장하는 나라다. 기회가 뛰어나게 많다.
프레임을 바꿔라. 대한민국에는 기회가 많다.
역사상 이렇게 성장했던 나라는 없었다.
- 우리나라만큼 자유민주사회는 잘 없다.
자유의지를 가지고 도전하라.
패배주의 버려라.
- 욕을 많이먹어보면 흔들리지 않는다. (주인장 경험)
- 수출주, 성장주 -> 끝없이 오른다.
- 실력 없으면 채권, 펀드하라.
물론 직접투자가 재미있다.
- 인간은 자기가 보고싶은 것만 본다.
- 자본주의의 이치는 등쳐먹는거.
- 돈의 세계에 들어가면 드러워져야해, 잔인해져야해.
but 텐인텐 수업은 깨끗하게.
그 드러운 세계에서 자본력을 기르고 자유인이 되는 방법을 알려주는것이 강의의 목적이다.
- 자기는 생존해야 하지만 누군가는 피해받고 죽어야 되는 그런 게임이다.
사업이라는 게임은.
- 우리나라는 아직 주식에 양도세가 없다.
배당 금융소득세는 있지만.
양도세가 없다! 엄청난 장점이다!
- 관심의 영역. 사람은 자기 관심의 영역 안에 있는것만 볼 수 있다.
'돈' '승리' '성공'에만 집중하고 관심을 가져라.
- 쓰레기같은 세상에서 이상만 따지는 새끼는 따르지 말라.
이상주의자는 현실도피성 사상을 가지는 경우가 많다.
사회에 잘 적응하지 못하며 비관적인 경우가많다.
- 부자와 빈자는 사유의 깊이가 다르다.
깊은 통찰력, 지식, 지혜를 갖추어야 부자의 그릇이 만들어진다.
- 미디어: 보이지 않는 세뇌교육. 조심하라.
- 주식에서는 월봉을 보아라.
- 대마불사법 -> 삼성전자는 안망한다.
BW CB 발행하는 중소형주는 위험하다.
- 사업해서 이길생각 하지마라.
경쟁자들보다 더 더러워지던가 귀신처럼 뛰어나야 돈을 벌 수 있다.
- 많이 배우고 안다고 오만해진 새끼들, 어리석은 새끼들이 잘 망한다.
오만해지지 말라.
자만하지 말라.
탑스타들, 서울대 출신 애널리스트들이 깡통 잘 차고, 사업 잘 말아먹는다.
오만해졌기 때문이다.
자신의 과대포장된 껍데기를 자신의 실체로 착각했기 때문이다.
자만하지 말라.
- 알토란 같은 회사는 상장도 안해. 배당줘야하고, 의결권 빼앗기니까.
- 배당이 있어야 장기투자가 가능하다.
- 주식 종목 선택은 결혼할 배우자를 고르듯이.
- 결혼할 여자의 외모가 아닌 가치를 봐라.
- 주식은 굉장히 공부를 많이 해야한다.
# 강의노트 정리
국민소득 2만달러 돌파시점부터 미국과 비슷한 주가흐름을 나타냄(우연의 일치)
저금리 및 부동산침체와 함께 투자의시대가 열림?
1. 채권투자 기초
- 채권이란?
정부, 지방자치단체, 특수법인 또는 주식회사가 불특정 다수의 투자자를 대상으로 자금을 조달할 목적으로 발행하는 유가증권
- 기본용어
액면: 채권 1장당 표시된 금액
매매단가: 유동시장에서 액면 1만원권당 단가.
표면이율: 액면금액에 대해 1년 이자의 비율
상환기간: 채권의 발행일부터 상환일까지 기간
자존기간: 매입일부터 상환일까지 기간
- 예금보다 세금을 줄일 수 있다.
- 채권가격의 3원칙
원칙1 : 채권가격은 채권수익률(금리)와 반대방향으로 움직인다.
원칙2 : 상대적으로 만기가 길어질수록 가격변동은 더 커진다.
원칙3 : 표면이자율이 높을수록 채권가격의 변동률은 적어진다.
- 투자상품
1) 후순위채권
2) 전환사채 CB
3) 신주인수권부사채 BW
4) 교환사채
- 채권 실전투자전략
전략1: 금리 하락시 채권 사라. (채권 매력이 상대적으로 커지기 때문에)
전략2: 단기 유동성 부족 기업의 CB/BW를 공략하라.
2. 주식투자 기초
- 주식투자란 우량한 기어의 주식을 저렴한 가격에 사는 행위.
- 주가는 금리, 환율, 기업실적, 경기현황, 심리, 수급 등 여러 변수에 의해 좌우된다.
- 용어
증자: 돈을 받으면 유상증자, 안받으면 무상증자. 유상증자는 악재, 무상증자는 호재
감자: 회사가 주식을 소각하는것. 치명적 악재 요인임. 분식회계 및 주주가치 훼손.
액면분할: 주식 물량이 늘어나 유동성이 높아진다. 단기 호재.
우선주: 의결권은 없으나 배당금이 높다.
배당: 이익잉여금을 주주에게 돌려주는 것.
- 기업가치 측정지표: PER, PBR, ROE, 영업이익률, EPS
- 우라카미의 사계절론. 코스톨라니의 달걀과 비슷.
- 어떤 기업을 사야하는가?
사업모델이 단순하고 이해하기 쉬울 것.
독점기업.
경영진은 합리적이고 정직할 것.
밸류에이션 매력이 높은 것.
- 개미가 패하는 이유
원인1. 황금거위를 보고도 반짝이는 돌맹이 선택
원인2. 부화뇌동
원인3. 자금력 정보력이 부족함
원인4. 높은 기대수익률, 동전주식에 치우친다.
- 주식비법
전략1. 원금을 잃지 앟는다.
전략2. 믿을건 가치투자
전략3. 마음을 다스릴 수 있어야 한다. 평정심 유지.
3. 펀드투자 기초
- 자산운용회사가 일정 수수료를 받고 돈을 대신 운용해주는것.
- 특징: 전문적 운영, 관리. 적은 돈으로 투자 가능. 분산투자효과.
- 종류: 주식형, 채권형, 혼합형, MMF, 파생상품, 부동산리츠, 실물펀드, 특별자산펀드, 재간접펀드.
- 투자전략
전략1. 적립식 펀드에 투자하라
전략2. 최소 1년에 2회 rebalancing 하라.
첫댓글 우와~ 정리 짱!!
보면서 기억이 새록새록. 감사합니다.
저도 감사합니다. ^^
감사히 잘 읽었습니다.^^
해리포님 감사합니다 ^^
정말 대단하십니다..자료 잘 봤습니다.
과찬이십니다. 감사합니다 ^^