Savings banks' future depends on parent company 연체급증 속에 저축은행의 미래는 모기업지원에 의존

[김우정]

자산규모 상위 20개 저축은행의 1분기 PF연체율이 11.05%로 전년동기대비 6.65% 상승했습니다.
특히 PF연체율이 10%가 넘는 저축은행이 작년 1분기에는 1개였지만 올해에는 10곳으로 증가했습니다.
이들 저축은행을 살리기위해서는 모기업의 증자나 M&A(인수합병) 가 필요합니다.
다행히 금융당국이 적극적으로 대처하여 모기업의 증자와 M&A 가 활발하게 일어날 것으로 보입니다. 
 
Savings banks' future depends on parent company backing as delinquencies soar
연체급증 속에 저축은행의 미래는 모기업지원에 의존

By Lee Yeon-woo 이연우 기자
Posted : 2024-06-04 16:39 Updated : 2024-06-04 16:43
Korea Times

A person walks past the headquarters of savings banks in Seoul, in this May 2023 photo. Yonhap 2023년 5월 이 사진에서 한 사람이 서울 저축은행 본점을 지나가고 있다. 연합

More capital increases and M&As on the horizon
증자와 M&A 증가 수면위로 부상

Suffering from soaring delinquency rates on real estate project financing (PF), savings banks are facing varied futures depending on the support capacities of their parent companies, according to experts.
부동산 PF 연체율 급등으로 어려움을 겪고 있는 저축은행들이 모기업의 지원역량에 따라 다양한 미래에 직면하고 있다는 게 전문가들의 분석이다.

According to the Korea Federation of Savings Banks (KFSB), Tuesday, the average delinquency rate for real estate PF among the top 20 savings banks by asset size rose to 11.05 percent in the first quarter of 2024. This marks an increase of 6.65 percentage points compared to the same period last year.
22일 저축은행중앙회에 따르면 자산규모별 상위 20개 저축은행의 2024년 1분기 부동산 PF 평균 연체율은 11.05%로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간보다 6.65%포인트 상승한 것이다.

Notably, the number of savings banks with a PF delinquency rate exceeding 10 percent has surged from 1 in the first quarter of 2023 to 10 in 2024.
특히 PF 연체율이 10%를 넘는 저축은행은 2023년 1분기 1곳에서 2024년 10곳으로 급증했다.

Such a trend has led many savings banks, regardless of their size, to see their Bank for International Settlements (BIS) capital adequacy ratios fall below the levels recommended by financial authorities.
이 같은 추세는 규모에 상관없이 많은 저축은행들이 국제결제은행(BIS) 자기자본비율이 금융당국이 권고한 수준 이하로 떨어졌다.

It is recommended that savings banks with assets over 1 trillion won ($726 million) maintain a BIS ratio of 11 percent, while those with assets below 1 trillion won should maintain a ratio of 10 percent.
자산 1조원 이상 저축은행은 BIS 비율을 11%로 유지하고, 자산 1조원 미만 저축은행은 10%로 유지하는 것을 권장하고 있다.

Savings banks with financially strong parent companies are raising capital to improve their BIS ratios.
재무적으로 모회사가 강한 저축은행들이 BIS비율 개선을 위해 자본금을 조달하고 있다.

On Monday, Woori Financial Group decided to increase the capital of Woori Savings Bank by 100 billion won, following the example of other major savings banks' recapitalization this year.
우리금융지주가 올해 다른 주요 저축은행의 증자를 예로 들어 우리저축은행의 자본금 1,000억원을 증액하기로 했다.

In contrast, savings banks that struggle to raise capital are more likely to enter the M&A market, fueled by the recent consideration, by financial authorities, to ease regulations further.
반면 자본조달에 어려움을 겪는 저축은행들은 최근 금융당국의 규제 추가 완화 검토에 힘입어 M&A 시장에 뛰어들 가능성이 커졌다.

Currently, M&As are only permitted for metropolitan area savings banks whose BIS ratio has fallen below 10-11 percent. This standard could be relaxed to facilitate more active M&As, according to market insiders.
현재 M&A는 BIS 비율이 10~11% 이하로 떨어진 수도권 저축은행에 한해 허용된다. 시장 관계자들에 따르면 보다 적극적인 M&A를 촉진하기 위해 이 기준이 완화될 수 있다.

"Financial authorities already eased M&A regulations once last July, but not a single M&A has been signed. And the industry outlook is only getting weaker," an industry source said, explaining the rationale behind the decision. "If financial holdings groups acquire large-sized savings banks before insolvency, it would be a great opportunity to diversify their portfolio immediately."
업계 관계자는 "금융당국이 이미 지난 7월 한 차례 M&A 규제를 완화했지만 단 한 건의 M&A도 체결되지 않았다며 업계전망도 점점 약해질 뿐,"이라고 결정의 근거를 설명했다. 이어 "금융지주그룹이 부실화 이전에 대형 저축은행을 인수한다면 당장 포트폴리오를 다변화할 수 있는 절호의 기회가 될 것."이라고 내다봤다.

The KFSB has decided to sell 136 billion won worth of delinquent personal credit and business loans to a specialized non-performing loan investment company by the end of this month. A total of 18 savings banks will participate in this sale, with the results to be reflected in second quarter performance this year.
금감원은 이달 말까지 1,360억원 규모의 개인신용대출 및 사업자대출 연체채권을 전문 부실채권 투자회사에 매각하기로 했다. 이번 매각에는 총 18개 저축은행이 참여하며, 그 결과는 올해 2분기 실적에 반영될 예정이다.

"Saving banks with major shareholders that are unable to raise capital may suspend operations or be sold," said Rena Kwok, a credit analyst at Bloomberg Intelligence. "Credit differentiation among savings banks will grow into the second half of 2024, benefiting savings banks under major banking groups given timely group support if needed, as well as blue-chip savings banks with stronger loss-absorption capacity to withstand the stress."
블룸버그 인텔리전스의 레나 웍 신용분석가는 "자본조달이 어려운 대주주가 있는 저축은행들은 영업을 중단하거나 매각될 수도 있다,"며 "저축은행 간 신용차별화는 2024년 하반기까지 성장해 필요할 경우 적시에 그룹 지원을 받는 주요 은행그룹 산하 저축은행은 물론 스트레스를 견딜 수 있는 손실흡수 능력이 더 강한 우량 저축은행에도 혜택이 돌아갈 것."이라고 전망했다.

#DelinquencyRates연체율 #RealEstateProjectFinancing(PF)부동산프로젝트파이낸싱 #ParentCompanies모기업 #BankforInternationalSettlements(BIS)CapitalAdequacyRatio국제결제은행(BIS)자기자본비율 #CapitalIncreases증자 #MergersandAcquisitions(M&As)인수합병#FinancialAuthorities금융당국 #Non-PerformingLoanInvestmentCompany부실채권투자회사 #CreditDifferentiation신용차별화