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| 2020년 6월 11일 공보 2020-06-05호 |
이자료는 6월 12일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 6월 11일 12:00 이후부터 취급 가능 | ||
제 목 : 2020년 5월 이후 국제금융·외환시장 동향 |
▣국제금융시장은 주요국 경제활동 재개에 따른 경기회복 기대 등으로 위험회피심리가 완화
ㅇ글로벌 주가가 상당폭 상승하고, 미 달러화는 약세를 시현
▣국내 외환부문도 대체로 안정
ㅇ원/달러 환율이 하락하고 스왑레이트는 상승
ㅇ대외차입여건은 장단기 외화차입 가산금리와 CDS 프리미엄이 모두하락하는 등 개선된 모습
ㅇ외국인 증권투자자금의 경우 주식자금은 유출된 반면 채권자금은 유입
※ 자세한 내용은 <붙임> 참조 |
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문의처 : 국제국 국제총괄팀 과장 한재찬(759-5749) 외환시장팀 과장 손승화(759-5740) (원/달러 환율 관련) Fax. (02) 759-5736 E-mail. ifpteam@bok.or.kr 공보관 : Tel. (02) 759-4038, 4015 |
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“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.” |
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| 2020년 6월 11일 공보 2020-06-05호 |
이자료는 6월 12일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 6월 11일 12:00 이후부터 취급 가능 | ||
제 목 : 2020년 5월 이후 국제금융·외환시장 동향 |
▣국제금융시장은 주요국 경제활동 재개에 따른 경기회복 기대 등으로 위험회피심리가 완화
ㅇ글로벌 주가가 상당폭 상승하고, 미 달러화는 약세를 시현
▣국내 외환부문도 대체로 안정
ㅇ원/달러 환율이 하락하고 스왑레이트는 상승
ㅇ대외차입여건은 장단기 외화차입 가산금리와 CDS 프리미엄이 모두하락하는 등 개선된 모습
ㅇ외국인 증권투자자금의 경우 주식자금은 유출된 반면 채권자금은 유입
※ 자세한 내용은 <붙임> 참조 |
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문의처 : 국제국 국제총괄팀 과장 한재찬(759-5749) 외환시장팀 과장 손승화(759-5740) (원/달러 환율 관련) Fax. (02) 759-5736 E-mail. ifpteam@bok.or.kr 공보관 : Tel. (02) 759-4038, 4015 |
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“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.” |
<붙임>
2020년 5월 이후 국제금융·외환시장 동향 |
Ⅰ. 국제금융시장 동향
1 |
| 금 리 |
□주요 선진국 금리(국채 10년물)는 상승
ㅇ미국은 경제지표 예상치 상회* 등에 따른 경기회복 기대, 연준의 국채매입 규모 축소** 등으로 상승
* 비농업부문취업자수 증감: 4월 –2,069만명 → 5월 +251만명(예상 –750만명)
** 미 연준 국채매입 규모(일평균, 억달러)
: 4.27~5.1일 100 → 5.18~22일 60 → 6.8~12일 40(예정)
ㅇ독일은 국채발행 확대 가능성* 등으로 상승
* 독일 정부는 1,300억유로 규모의 추가 경기부양책을 발표(6.3일)
□신흥국 금리는 중앙은행의 정책금리 인하* 등으로 대체로 하락
*브라질 –75bp(5.6일), 멕시코 –50bp(5.14일), 남아공 –50bp(5.21일), 터키 –50bp(5.21일), 인도 –40bp(5.22일)
ㅇ반면 중국은 주요 정책금리(MLF, LPR) 동결, 경기 부양을 위한 지방정부채 발행 확대 등의 영향으로 상승
주요국 국채금리(10년) (기말 기준, %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2 |
| 주 가 |
□선진국 주가는 미·중 갈등 우려*에도 불구하고 주요국 경제활동 재개, 코로나19 백신 개발 기대** 등으로 상승(5.1~6.9일중 +10.8%, MSCI 선진국 기준)
* 미국의 중국 화웨이社에 대한 규제 강화 발표(5.15일), 중국의 홍콩 국가보안법 결의안 통과(5.28일) 및 미국의 홍콩 특별지위 박탈 절차 추진 발표(5.29일)
** 파우치 소장의 Moderna社 백신 임상시험 결과 관련 긍정적 발언(5.22일), Novavax社의 백신 임상시험 개시 보도(5.25일) 등
□신흥국 주가도 상승(5.1~6.9일중 +9.2%, MSCI 신흥국 기준)
ㅇ브라질은 코로나19 확산 가속화에도 불구하고 경제활동 재개 기대, 추가 정책대응* 등으로 큰 폭 상승
*중앙은행은 정책금리 인하(-75bp, 5.6일) 이후 추가 인하 가능성을 시사하였으며 정부는 200억헤알 규모의 기업대출지원 프로그램을 시행(6.2일)
ㅇ인도는 5월중 이동제한 조치 지속(3.25~5.31일), 추가 경기부양책의 시장 기대 하회* 등의 영향으로 상승폭이 제한적
* 모디 총리는 GDP 대비 10% 규모의 경기부양책을 발표(5.12일)하였으나 세부 계획상 규모는 이에 크게 미치지 못한 것으로 평가(5.14일)
주요국 주가 (기말 기준) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3 |
| 환 율 |
□미달러화는 위험회피심리 완화 등으로 주요 선진국 통화에 대해 약세(5.1~6.9일중 -2.7%, DXY 지수 기준)
ㅇ유로화는 추가 경기부양 기대* 등이 가세하며 상당폭 강세를 보인 반면 파운드화는 통화정책 추가 완화 가능성** 등으로 소폭 강세에 그침
* EU 집행위원회는 7,500억유로 규모의 경제회복기금 설립 관련 구체적인 실행 방안을 발표(5.29일)
** Bailey 영란은행 총재는 마이너스 정책금리를 포함하여 현 경제상황에서 활용할 수 있는 정책수단을 적극 검토하고 있다고 언급(5.20일)
□신흥국 통화는 대체로 강세(5.1~6.9일중 +6.1%, JPM 지수 기준)
ㅇ러시아 루블화 및 멕시코 페소화는 유가 반등*에 따른 투자심리 회복 등으로 강세
*국제유가(WTI선물, 배럴/달러) : 4말 18.8 → 5말 35.5 → 6.9일 38.9
ㅇ남아공 란드화는 외국인 채권투자 증가 전환* 등으로 강세
*20.3~4월중 –40.0억달러 → 5.1~18일중 –5.0억달러 → 5.19~6.4일중 +4.7억달러(자료 : IIF)
주요국 환율 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(기말 기준) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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주: 1)미달러화는 지수 기준, 여타 통화는 미달러화 대비 통화가치 변화율[강세(+)·약세(-)] 자료: Bloomberg, Reuters |
Ⅱ. 국내 외환시장 동향
1 |
| 원화 환율 |
□원/달러 환율은 미·중 갈등 우려 등으로 상승하였다가 이후 동 우려의 일부 완화, 美 고용지표 예상치 상회에 따른 투자심리 개선, 미달러화 약세 등의 영향으로 하락
ㅇ원/엔 환율은 상당폭 하락, 원/위안 환율은 소폭 하락
원화 환율1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(기말기준, 원) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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주: 1) 원/달러, 원/위안 환율은 서울외환시장 은행간 거래의 종가 기준, 원/엔 환율은 하나은행 고시 매매기준율(15:30분) 기준 2) (B-A) 기간중 미달러화, 엔화(100엔) 및 위안화 대비 원화가치 변화율[(+)강세·(-)약세] |
원화 환율 | 주요국 통화가치 변화율1)2)3) |
| |
자료: ECOS | 주: 1)미국은 달러화지수(DXY) 기준, 여타 국가는 미달러화 대비 통화가치 변화율[(+)강세·(-)약세] 2)유로화·엔화·파운드화는 뉴욕시장16:30분 기준(Reuters) 3)위안화는 역외시장 기준(CNH) 자료: Bloomberg, Reuters, ECOS |
2 |
| 원/달러 환율 변동성 |
□5월중 원/달러 환율 변동성은 전월에 비해 축소
원/달러 환율 변동성 | 주요국 통화의 환율 변동성1) | |||||||||||||||||||
(기간중 평균, 원, %)
자료: ECOS | | |||||||||||||||||||
| 주: 1) 전일대비 변동률 |
3 |
| 원/달러 스왑레이트 및 통화스왑금리 |
□원/달러 스왑레이트(3개월)는 내외금리차 확대(+25bp, 4월말 +4bp → 6.9일 +29bp), 당행의 미 연준과의 통화스왑자금을 활용한 외화대출 공급, 역외투자자의 차익거래 목적 외화자금 공급 등으로 상승
ㅇ통화스왑금리(3년)는 국고채금리 하락(-15bp)에도 스왑레이트 상승, 기업의 외화채권발행 등으로 상승
원/달러 스왑레이트 및 통화스왑금리 | |||||||||||||||||||||
(기말 기준, %) | |||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
자료: 한국자금중개, Tullett Prebon |
4 |
| 은행간 외환거래 규모 |
□5월중 국내 은행간 시장의 일평균 외환거래 규모*는 260.7억달러로 전월(242.4억달러)에 비해 18.3억달러 증가
* 외국환중개회사 경유분 기준
ㅇ원/위안 현물환(+13.9억달러) 거래 규모 회복에 주로 기인
은행간 외환거래 규모1)2) | |||||||
(기간중 일평균, 억달러) | |||||||
| 18년 | 19년 | 20년p |
| |||
3월 | 4월 | 5월p | |||||
◾현 물 환 | 97.8 | 92.2 | 94.8 | 80.6 | 86.0 | 100.8 | (+14.8) |
(원/달러) | 79.6 | 69.1 | 75.5 | 73.2 | 72.5 | 73.4 | (+0.9) |
(원/위안) | 18.2 | 23.1 | 19.3 | 7.4 | 13.5 | 27.4 | (+13.9) |
◾선 물 환 | 4.7 | 6.2 | 5.1 | 6.6 | 3.0 | 4.7 | (+1.7) |
◾외환스왑 | 121.2 | 138.6 | 137.0 | 148.9 | 127.9 | 129.7 | (+1.8) |
◾기타파생상품3) | 21.3 | 25.1 | 26.2 | 28.9 | 25.5 | 25.5 | (-0.0) |
◾합 계 | 245.0 | 262.2 | 263.1 | 265.0 | 242.4 | 260.7 | (+18.3) |
주 : 1) 외국환중개회사 경유 기준 2) ( )내는 전월 대비 증감액, p는 잠정치 |
5 |
| 외국인 증권투자자금 |
□5월중 외국인의 국내 증권투자자금은 순유출 전환
ㅇ주식자금은 주요국 경제활동 재개 등으로 유출 규모가 축소
ㅇ채권자금은 유입이 지속되었으나 유입 규모는 전월에 비해 축소
외국인 증권투자자금1) (기간중, 억달러) | ||||||||
| 18년 | 19년 | 20년 |
| ||||
1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | ||||
◾전 체 | 82.5 | 101.6 | -49.5 | 44.3 | -23.5 | -73.7 | 15.0 | -11.7 |
(주 식2)) | -56.6 | 20.0 | -209.2 | 3.7 | -26.6 | -110.4 | -43.2 | -32.7 |
(채 권3)) | 139.1 | 81.6 | 159.6 | 40.6 | 3.1 | 36.6 | 58.2 | 21.0 |
주: 1) 결제일 기준 2) 상장주식(KOSPI·KOSDAQ)의 장내·외거래 및 기업공개(IPO) 포함(단, ETF·ELW·ETN 등은 제외) 3) 상장채권 장내․외거래 기준(RP 거래 및 만기도래분 반영) |
6 |
| 대외 외화차입여건 |
□5월중 대외차입여건은 국내은행의 단기 및 중장기 외화차입 가산금리가 하락하는 등 개선된 모습
ㅇ 외평채 CDS 프리미엄도 전월 대비 소폭 하락
대외 외화차입여건 (기간중 평균, bp) | |||||||
| 18년 | 19년 | 20년 |
| |||
2월 | 3월 | 4월 | 5월 | ||||
◾대외차입 가산금리1)2) |
|
|
|
|
|
|
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<단 기3)> | 1 (102) | 3 (131) | 35 (148) | 1 (158) | 67 (168) | 45 (139) | 4 (149) |
<중장기4)> | 58 (3.5) | 53 (3.5) | 84 (3.8) | 37 (4.1) | 68 (3.3) | 134 (4.1) | 101 (3.3) |
◾외평채 CDS프리미엄5) | 44 | 31 | 32 | 26 | 43 | 35 | 32 |
주: 1) 국민·신한·우리·하나·농협·기업·산업·수출입 등 8개 국내은행 기준 2) 국내 금융기관간 차입 및 본지점 차입은 집계대상에서 제외 3) 만기 1년 이하 차입금액 가중평균(O/N 제외), ( )내는 가중평균 차입기간(일) 4) 만기 1년 초과 차입금액 가중평균(20년 이후 RP 포함), ( )내는 가중평균 차입기간(년) 5) 5년물 기준(자료: Bloomberg,CMA Datavision) |
<참고 1>
국제금융시장 주요 지표
| 18년말 | 19년말 | 20.4월말 | 5월말 | 6.9일 | 최근 1년간 | |||
최고치 | 최저치 | ||||||||
금
리 | 미국(10년) | 2.68 | 1.92 | 0.64 | 0.65 | 0.83 | 2.15 | 0.54 | |
미국(2년) | 2.49 | 1.57 | 0.20 | 0.16 | 0.20 | 1.93 | 0.14 | ||
Libor(3개월) | 2.81 | 1.91 | 0.56 | 0.34 | 0.31 | 2.45 | 0.31 | ||
일본(10년) | 0.00 | -0.01 | -0.03 | 0.01 | 0.02 | 0.08 | -0.29 | ||
독일(10년) | 0.24 | -0.19 | -0.59 | -0.45 | -0.31 | -0.16 | -0.86 | ||
영국(10년) | 1.28 | 0.82 | 0.23 | 0.18 | 0.34 | 0.87 | 0.16 | ||
이탈리아(10년) | 2.74 | 1.41 | 1.76 | 1.48 | 1.50 | 2.43 | 0.81 | ||
그리스(10년) | 4.40 | 1.47 | 2.17 | 1.53 | 1.48 | 3.94 | 0.94 | ||
한국(10년) | 1.96 | 1.67 | 1.52 | 1.37 | 1.38 | 1.84 | 1.17 | ||
중국(10년) | 3.31 | 3.14 | 2.52 | 2.69 | 2.82 | 3.32 | 2.48 | ||
인도(10년) | 7.37 | 6.56 | 6.11 | 5.76 | 5.78 | 7.08 | 5.75 | ||
인니(10년) | 8.03 | 7.06 | 7.88 | 7.35 | 7.25 | 8.38 | 6.52 | ||
브라질(10년) | 9.24 | 6.79 | 7.941) | 7.201) | 7.051) | 9.711) | 6.40 | ||
러시아(10년) | 8.78 | 6.41 | 6.17 | 5.70 | 5.81 | 8.57 | 5.59 | ||
EMBI+ Spread | 445 | 298 | 536 | 456 | 416 | 641 | 298 | ||
주
가 | 미국(DJIA) | 23,327 | 28,538 | 24,346 | 25,383 | 27,272 | 29,551 | 18,592 | |
일본(Nikkei225) | 20,015 | 23,657 | 20,194 | 21,878 | 23,091 | 24,084 | 16,553 | ||
독일(DAX) | 10,559 | 13,249 | 10,862 | 11,587 | 12,618 | 13,789 | 8,442 | ||
영국(FTSE100) | 6,728 | 7,542 | 5,901 | 6,077 | 6,336 | 7,687 | 4,994 | ||
한국(KOSPI) | 2,041 | 2,198 | 1,948 | 2,030 | 2,189 | 2,267 | 1,458 | ||
중국(SHCOMP) | 2,494 | 3,050 | 2,860 | 2,852 | 2,956 | 3,116 | 2,660 | ||
인도(SENSEX) | 36,068 | 41,254 | 33,718 | 32,424 | 33,957 | 41,953 | 25,981 | ||
인니(IDX) | 6,194 | 6,300 | 4,716 | 4,754 | 5,035 | 6,457 | 3,938 | ||
브라질(BOVESPA) | 87,887 | 115,645 | 80,506 | 87,403 | 96,747 | 119,528 | 63,570 | ||
러시아(MOEX) | 2,369 | 3,046 | 2,651 | 2,735 | 2,796 | 3,220 | 2,113 | ||
VIX | 25.4 | 13.8 | 34.2 | 27.5 | 27.6 | 82.7 | 11.5 | ||
환
율 | 미달러화 | DXY지수 | 96.2 | 96.4 | 99.0 | 98.3 | 96.3 | 102.8 | 94.9 |
연준지수 | 115.6 | 114.7 | 122.7 | 121.3 | 119.12) | 126.5 | 114.5 | ||
일본엔화 | 109.6 | 108.7 | 107.2 | 107.7 | 107.8 | 112.2 | 102.3 | ||
유로화 | 1.146 | 1.122 | 1.095 | 1.112 | 1.134 | 1.146 | 1.066 | ||
영국파운드화 | 1.275 | 1.325 | 1.260 | 1.233 | 1.273 | 1.334 | 1.150 | ||
한국원화 | 1,115.7 | 1,156.4 | 1,218.2 | 1,238.5 | 1,197.7 | 1,285.7 | 1,154.7 | ||
중국위안화 | 6.879 | 6.960 | 7.048 | 7.138 | 7.088 | 7.177 | 6.844 | ||
인도루피화 | 69.82 | 71.34 | 75.05 | 75.59 | 75.62 | 76.97 | 68.46 | ||
인니루피아화 | 14,430 | 13,850 | 14,997 | 14,622 | 14,093 | 16,655 | 13,589 | ||
브라질헤알화 | 3.881 | 4.020 | 5.489 | 5.336 | 4.901 | 5.887 | 3.719 | ||
러시아루블화 | 69.35 | 62.04 | 74.47 | 70.46 | 68.51 | 82.15 | 60.99 | ||
기타 | WTI유(U$/bbl) | 45.4 | 61.1 | 18.8 | 35.5 | 38.9 | 63.3 | -37.6 | |
금(U$/oz) | 1,282.5 | 1,522.8 | 1,715.7 | 1,730.3 | 1,710.1 | 1,762.7 | 1,322.4 |
주: 1) 2031.1.1일 만기 기준 2) 6.5일 기준
자료: Bloomberg, Reuters, ECOS
<참고 2>
외국인 증권투자자금 유출입 추이
(기간중, 억달러)