기업리포트 요약(2017.03.17) |
기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
|
KTB투자증권
문용권,김효식 |
기아차
[000270] |
▼ |
HOLD |
BUY |
▼ |
40,000 |
50,000 |
36,950 |
▶ 통상임금 소송, 멕시코 불확실성에 따른 리스크 점검
▶ 통상임금 소송, 멕시코 불확실성과 재고를 고려하여 투자의견 Hold로 하향
▶ 1심 판결에 따른 비용 9천억원을 2Q17실적에 반영함에 따라 17년 순익 추정치를 37% 하향
▶ 목표주가 4만원은 17,18년 평균 EPS에 12년 이후 평균 PER 6.8배 적용 |
KB증권
백영찬,김다은 |
백광산업
[001340] |
N |
BUY |
|
N |
4,500 |
|
2,825 |
▶ 주력제품의 가격상승 예상, 목표주가 4,500원
커버리지 개시
▶ 투자포인트: 국제 가성소다 가격 및 염산 가격 상승
▶ 투자포인트: 부실사업 정리를 통한 실적 개선 |
NH투자증권
이지영 |
신세계
[004170] |
= |
Buy |
Buy |
= |
300,000 |
300,000 |
179,000 |
▶ 중국발 악재로 면세점 매출 하락 중이지만
▶ 이 고비를 넘기면 오히려 기회
▶ 백화점 매출 여전히 좋아 |
하나금융투자
윤재성,전우제 |
송원산업
[004430] |
= |
매수 |
매수 |
= |
27,000 |
27,000 |
17,500 |
▶ 1Q17 영업이익 전분기 대비 84% 개선 전망
▶ 2Q17 물량증대/판가상승 효과로 영업이익 추가 개선 예상
▶ 하반기 증설/미국 ECC의 수요 감안 시 지금이 주가의 바닥 |
KTB투자증권
손주리 |
SPC삼립
[005610] |
▼ |
HOLD |
BUY |
▲ |
230,000 |
210,000 |
207,000 |
▶ 2016년 SPC 삼립은 Captive 매출 7천억원
+ Non Captive 매출 3천억원을 GFS에서 달성하며 고성장을 시현
▶ 다만 Captive 물량의 영업이익률이 0.5% 수준임에따라, 본업 (제빵) 사업의 마진개선이 가려짐이 아쉬움
▶ 제빵 사업부문은 1) 편의점 향 매출 증가와 2) 고수익성 HMR 상품 매출호조로 수익성 개선 지속. 3) 10월에서 다음해
3월까지 이어지는 호빵 매출도 긍정적
▶ 2017년 추정: 연결기준 매출액 2조 2,769억원 (YoY +21.7%), 영업이익 806억원 (YoY +23.0%, 영업이익률
3.5%) 전망 |
유진투자증권
이정,노경탁 |
대덕전자
[008060] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
11,500 |
10,000 |
8,840 |
▶ 목표주가 `11,500원` 상향, 투자의견 `BUY`
유지
▶ 1Q17 Preview: 영업이익 207.6%yoy 증가한 70억원 전망
▶ 4차산업혁명 변화에 맞춘 포트폴리오 구축 |
메리츠종금증권
김고은 |
삼성증권
[016360] |
|
|
Trading Buy |
|
|
38,799 |
34,850 |
▶ 삼성생명 기관경고로 발행어음 등 신규사업 인가 1년간
금지
▶ 일부 영업정지 시 신규사업 인가 3년간 금지 대비 완화되었으나
▶ 영업정지의 경우 신규사업 인가가 3년간 금지되기 때문에 기존 안보다는 완화된 상황 |
한국투자증권
여영상,최고운 |
BGF리테일
[027410] |
= |
매수 |
매수 |
= |
150,000 |
150,000 |
98,900 |
▶ 1Q17 영업이익 350억원(+26.0% YoY) 예상
▶ 성장에 더해 마진까지 높이는 신선식품
▶ 성수기 진입을 대비할 시점 |
유진투자증권
주영훈 |
BGF리테일
[027410] |
= |
BUY |
BUY |
= |
120,000 |
120,000 |
98,900 |
▶ 1Q17 Preview: 영업이익은
377억원(+35.7%yoy)을 기록할 것으로 전망
▶ 구매단가 상승, 구매건수 증가를 위한 노력은 지속된다
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지 |
한국투자증권
최민하 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
23,000 |
23,000 |
18,350 |
▶ 대내내외 환경 영향 등으로 1분기 이익 개선은 제한적일
전망
▶ 한중 관계 악화에 따른 중국 사업 영향 진단
▶ 성장 역량 강화를 통한 국내외 수익 호전 지속, 매수 의견 유지 |
삼성증권
양일우 |
KT&G
[033780] |
= |
매수 |
매수 |
= |
130,000 |
130,000 |
97,000 |
▶ iQOS 출시에 대한 우려로 주가 4.4% 하락
▶ 단기 실적 모멘텀 강하지 않으나, 영업레버리지 낮아 주가 회복세 나타날 것
▶ BUY 투자의견과 목표주가 130,000원 유지 |
KTB투자증권
손주리 |
KT&G
[033780] |
= |
BUY |
BUY |
= |
140,000 |
140,000 |
97,000 |
▶ 전일 지방세법 개정안 시행에 근거, 필립모리스 IQOS
(Heated Tobacco Sticks 가열식 전자담배, 이하 아이코스)의 도입 가능성이 높아짐
▶ 관련 우려점이 시장에 반영돼 주가는 전일 -4.43% 하락 마감
▶ 투자 의견 BUY, 목표주가 14만원 유지 |
신한금융투자
오경석,홍세종 |
이지바이오
[035810] |
= |
매수 |
매수 |
= |
9,300 |
9,300 |
6,170 |
▶ 4Q16 연결 영업이익 77억원(-61.6% YoY)
기록, 생물자산평가손실 반영
▶ 생계 시세 회복세가 뚜렷하다
▶ 목표주가 9,300원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
KB증권
박애란,이창민 |
팜스코
[036580] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
17,000 |
16,000 |
13,000 |
▶ 2017년 영업이익 17.9% 증가 예상, 호실적 지속
전망
▶ 단기 실적 모멘텀 외에 장기 성장성도 매력적
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 상향 조정 |
신한금융투자
손미지 |
키움증권
[039490] |
▼ |
Trading BUY |
매수 |
▲ |
91,000 |
90,000 |
86,300 |
▶ 1Q17 순이익 382억원(-19.7% QoQ,
-24.3% YoY) 전망
▶ FY17 순이익 1,685억원(-6.4% YoY), ROE 12.8% 전망
▶ 목표주가 91,000원으로 1.1% 상향, 투자의견 Trading BUY로 하향 |
동부증권
조윤호 |
대우건설
[047040] |
= |
Buy |
Buy |
= |
7,800 |
7,800 |
6,580 |
▶ 감사의견 ‘적정’불확실성 제거
▶ 1분기 실적이 중요 터닝포인트
▶ 17년 실적 턴어라운드 가능성은 매우 높은 것으로 판단된다 |
케이프투자증권
김기룡 |
대우건설
[047040] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
8,200 |
7,200 |
6,580 |
▶ 16년 감사보고서 ‘적정의견’, 동사 불확실성 해소
▶ 16년 4분기 대규모 손실 반영 이후, 17년 해외 어닝 개선 기대감 유효
▶ 17년 하반기, 베트남 신도시 1~2차 실적 반영 역시 해외부문 이익 개선에 긍정적 |
토러스투자증권
전상용 |
대웅제약
[069620] |
N |
BUY |
|
N |
104,300 |
|
78,400 |
▶ 나보타(보툴리눔톡신) 미국 임상 3상 통과한 국내 유일
업체
▶ 에볼루스와의 계약으로 미국 등 선진국시장 성공적 진출 전망
▶ 에볼루스와 유통 계약지역은 미국, 유럽, 캐나다,호주 등 선진국들임 |
하나금융투자
박무현,황주희 |
세진중공업
[075580] |
= |
매수 |
매수 |
= |
7,000 |
7,000 |
3,220 |
▶ 현대중공업 그룹 수주 재개와 세진 중공업 실적 회복
기대
▶ 영업실적은 2018년부터 회복될 전망
▶ 목표주가 7,000원, 투자의견 BUY |
유진투자증권
박종선,한상웅 |
칩스앤미디어
[094360] |
= |
BUY |
BUY |
= |
20,000 |
20,000 |
13,550 |
▶ 1Q17 Preview: 1분기는 비수기로 전년동기수준
달성 전망
▶ 투자포인트: 상반기 수익성 개선, 하반기 본격 실적 개선
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 20,000원 유지 |
KB증권
박애란,이창민 |
선진
[136490] |
N |
BUY |
|
N |
26,000 |
|
18,500 |
▶ 투자의견 BUY와 목표주가 26,000원 신규 제시
▶ 2017년 영업이익 19.4% 예상, 사료 고수익성이 경쟁력
▶ 투자 효과 나타나는 2020년 퀀텀 점프 가능 |
대신증권
최정욱 |
BNK금융지주
[138930] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
11,500 |
11,000 |
9,310 |
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 11,500원으로 5%
상향
▶ 엘시티 관련 이슈가 펀더멘털에 미치는 영향은 미미. 이제는 저가 매수에 나서야 할 때
▶ 1분기 NIM 3bp 상승 예상. 1분기 추정 순익은 1,670억원으로 컨센서스 소폭 상회 전망 |
신한금융투자
정용진 |
핸즈코퍼레이션
[143210] |
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|
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10,000 |
▶ 국내 1위 자동차용 타이어 휠 업체
▶ 경량화/대형화에 따른 가격 상승, 고객 다변화로 안정적인 수익성 확보
▶ 17F PER 4.8배로 매력적이나 보호예수 물량에 따른 오버행 이슈 상존 |
하나금융투자
박종대,유민선 |
한국콜마
[161890] |
= |
매수 |
매수 |
= |
97,000 |
97,000 |
72,700 |
▶ 1분기 영업이익 YoY 12% 증가 전망
▶ 제약 Capa 증설, 북미 사업 확대 효과 본격화
▶ 사드와 무관한 밸류에이션 하락, 비중 확대 유효 |
한국투자증권
최재훈 |
에이티젠
[182400] |
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31,900 |
▶ 지역 거점 병원 계약으로 안정적 매출처 확보
▶ 해외 매출 본격화는 하반기 이후 기대
▶ 대장암 검사 보완 수단 임상시험 완료(민감도 85.7%, 음성예측도 99.3%) |
메리츠종금증권
양지혜 |
쿠쿠전자
[192400] |
= |
Buy |
Buy |
= |
180,000 |
180,000 |
127,000 |
▶ 4Q 매출액 1,826억원 (+3.2% YoY),
영업이익 218억원 (+20.0% YoY) 기록
▶ 국내 소비 침체 및 중국 사드 영향으로 전기밥솥 부진했지만 렌탈 호실적 지속
▶ 렌탈 부문의 이익 기여도는 2015년 13.9%에서 2018년 49.1%까지 확대될 전망
▶ 2017년 PER 13.2배 (자사주 제외시 10.9배)로 렌탈 성장성 대비 크게 저평가 |
삼성증권
조상훈 |
쿠쿠전자
[192400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
170,000 |
180,000 |
127,000 |
▶ 시장의 예상치를 하회하는 4분기 영업이익 218억원
발표
▶ 국내외 악재로 부진한 가전 사업은 렌탈이 상쇄
▶ 목표주가 소폭 하향 조정하나 BUY 투자의견 유지 |
삼성증권
신승진 |
해성디에스
[195870] |
|
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12,850 |
▶ 반도체용 리드프레임과 Package
Substrate(패키지 회로기판)을 제조/판매
▶ 전체 매출의 75%가 리드프레임, 25%가 Package Substrate에서 발생
▶ 1) μ-PPF(초박막 팔라듐) 기술을 바탕으로한 자동차용 리드프레임 시장에서의 성장 2) 틈새시장인 Package
Substrate 시장에서의 꾸준한 경쟁력
▶ 실적: 2017년 예상 매출액 3,150억원(YoY +14.0%), 영업이익 300억원(YoY +16.2%) |