|
“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게” | ||||||
| ||||||
| 보 도 자 료 | |||||
보도 | 2020. 3. 24.(화) 석간 | 배포 | 2020. 3. 23.(월) | |||
| ||||||
담당부서 | 자산운용감독국 | 김재형 팀장(3145-6730), 박승규 조사역(3145-6731) |
제 목 : 2019년 부동산신탁회사 영업실적(잠정)
※ 본 자료는 잠정치로서 부동산신탁회사별 결산이 확정될 경우 변경될 수 있음
◇(수탁고) ’19년말 현재 부동산신탁회사의 수탁고는 230.6조원으로 전년(206.8조원) 대비 23.8조원(+11.5%) 증가
▸이는 담보신탁(144.2조원) 및 관리형 토지신탁(62.4조원) 수탁고가 각각 19.2조원(+15.4%), 5.9조원(+10.4%) 증가한 데 기인
◇(손익현황) ’19년중 부동산신탁회사의 당기순이익은 4,800억원으로 전년(5,079억원) 대비 279억원(△5.5%) 감소
▸이는 영업수익이 증가(+852억원)했음에도, 3개 신설사* 진입에 따른 인건비 증가 등 영업비용 증가폭(1,211억원)이 앞선 데 기인
* 대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한국투자부동산신탁
◇(자본적정성) ’19년말 현재 부동산신탁회사의 영업용순자본비율(NCR)은 905%로 전년(856%) 대비 49%p(+5.7%) 상승
|
1. 수탁고 추이
□ 부동산신탁회사의 수탁고는 230.6조원으로 전년(206.8조원)대비 23.8조원(+11.5%) 증가
◦ 토지신탁은 70.8조원으로 전년(64.9조원)대비 5.9조원(+9.1%) 증가했으며, 이는 관리형 토지신탁(62.4조원)이 증가(+5.9조원)한 데 기인
◦ 담보신탁은 144.2조원으로 전년(125.0조원)대비 19.2조원(+15.4%) 증가
◦ 분양관리신탁(6.8조원)과 처분신탁(6.1조원)은 전년대비 각각 1.2조원(△15.0%), 0.1조원(△1.6%) 감소
부동산신탁회사 수탁고 추이
(단위 : 조원)
구 분 | '15년말 | '16년말 | '17년말 | '18년말 | '19년말 | 전년동기대비 증감(%) | ||
토지 신탁 | 차입형 | 3.7 | 5.3 | 7.6 | 8.4 | 8.4 | - | ( - ) |
관리형 | 34.6 | 41.8 | 48.4 | 56.5 | 62.4 | 5.9 | ( 10.4%) | |
소계 | 38.3 | 47.1 | 56.0 | 64.9 | 70.8 | 5.9 | ( 9.1%) | |
담보신탁 | 86.1 | 91.7 | 105.2 | 125.0 | 144.2 | 19.2 | ( 15.4%) | |
분양관리신탁 | 6.3 | 7.8 | 8.8 | 8.0 | 6.8 | △1.2 | (△15.0%) | |
처분신탁 | 6.2 | 6.8 | 5.8 | 6.2 | 6.1 | △0.1 | (△ 1.6%) | |
관리신탁 | 2.6 | 2.5 | 2.7 | 2.7 | 2.7 | - | ( - ) | |
합 계 | 139.5 | 155.9 | 178.5 | 206.8 | 230.6 | 23.8 | ( 11.5%) |
2. 손익 현황
□(당기순이익) ’19년 부동산신탁회사의 당기순이익은 4,800억원으로 전년(5,079억원)대비 279억원(△5.5%) 감소
◦이는 영업수익 증가폭(+852억원)보다 3개 신설사* 진입에 따른 인건비 증가 등 영업비용 증가폭(+1,211억원)이 더 큰 데 기인
* 대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한국투자부동산신탁
※ 신설사를 제외한 기존 11개사는 모두 180억원 이상의 흑자를 기록했으며, 평균 당기순이익은 446억원을 시현
□ (영업수익)영업수익은 1조 3,036억원으로 전년(12,184억원)대비 852억원(+7.0%) 증가
◦ 영업수익 중 신탁보수는 7,881억원(영업수익의 60.5%)이며, 그중 토지신탁보수(6,346억원)가 전체 신탁보수의 80.5%를 차지
- 차입형은 3,625억원으로 전년대비 819억원(△18.4%) 감소한 반면, 관리형은 2,721억원으로 전년대비 880억원(+47.8%) 증가*
*책임준공형 관리형토지신탁(시공사가 준공의무를 이행하지 못할 경우 신탁회사가 준공의무를 부담)의 증가에 기인(’18년말 3.2조원 → ’19년말 5.2조원)
◦ 또한, 영업수익 중 신탁계정대* 이자수익은 2,407억원(영업수익의 18.5%)으로, 전년(1,994억원)대비 413억원(+20.7%) 증가
* 부동산 개발사업(차입형 토지신탁) 진행시 위탁자의 조달자금 및 분양대금 등으로 사업비 충당이 부족할 경우 부동산신탁회사의 고유계정에서 투입한 자금
부동산신탁회사 신탁보수 추이
(단위 : 억원)
구 분 | '15년중 | '16년중 | '17년중 | '18년중 | '19년중 | 전년동기대비 증감(%) | ||
토지 신탁 | 차입형 | 1,708 | 2,660 | 4,339 | 4,444 | 3,625 | △819 | (△18.4%) |
관리형 | 577 | 883 | 1,205 | 1,841 | 2,721 | 880 | ( 47.8%) | |
소계 | 2,285 | 3,543 | 5,544 | 6,285 | 6,346 | 61 | ( 1.0%) | |
담보신탁 | 764 | 818 | 911 | 1,097 | 1,262 | 165 | ( 15.0%) | |
분양관리신탁 | 265 | 319 | 368 | 328 | 200 | △128 | (△39.0%) | |
처분신탁 | 43 | 42 | 44 | 35 | 52 | 17 | ( 48.6%) | |
관리신탁 | 24 | 18 | 17 | 19 | 21 | 2 | ( 10.5%) | |
합 계 | 3,381 | 4,740 | 6,884 | 7,764 | 7,881 | 117 | ( 1.5%) |
□ (영업비용) 영업비용은 6,591억원으로 전년(5,380억원)대비 1,211억원(+22.5%) 증가
◦ 영업비용 중 판매관리비는 4,104억원(영업비용의 62.3%)으로 전년(3,350억원)대비 754억원(+22.5%) 증가했으며, 이는 임직원 수 증가*에 주로 기인
* 임직원 수 : ('18년말) 1,957명 → ('19년말) 2,353명 (+396명)
급여․복리후생비 : ('18년) 2,312억원 → ('19년) 2,760억원 (+448억원)
◦ 또한, 대손상각비는 1,628억원(영업비용의 24.7%)으로 전년(1,290억원)대비 338억원(+26.2%) 증가했으며, 이는 신탁계정대여금의 자산건전성 하락*에 주로 기인
* 고정이하 신탁계정대여금 : ('18년말) 7,812억원 → ('19년말) 10,740억원 (+2,928억원)
부동산신탁회사 손익 추이
(단위 : 억원)
구 분 | '15년중 | '16년중 | '17년중 | '18년중 | '19년중 | 전년말대비 증감(%) | |
영업수익 | 5,591 | 7,862 | 10,302 | 12,184 | 13,036 | 852 | ( 7.0%) |
영업비용 | 2,630 | 3,160 | 3,597 | 5,380 | 6,591 | 1,211 | ( 22.5%) |
영업이익 | 2,961 | 4,702 | 6,705 | 6,804 | 6,445 | △359 | (△5.3%) |
당기순이익 | 2,222 | 3,933 | 5,047 | 5,079 | 4,800 | △279 | (△5.5%) |
3. 재무현황 및 재무건전성 분석
□ (재무현황) 총자산은 5조 6,034억원으로 전년(47,107억원)대비 8,927억원(+19.0%) 증가
◦ 총부채는 2조 3,439억원으로 전년(20,300억원)대비 3,139억원(+15.5%) 증가했으며, 이는 사채 및 CP 발행 증가*에 주로 기인
*사채 발행잔액 : ('18년말) 7,038억원→('19년말) 8,489억원 (+1,451억원)
CP 발행잔액 : ('18년말) 2,200억원→('19년말) 3,700억원 (+1,500억원)
◦ 자기자본은 3조 2,595억원으로 전년(26,807억원)대비 5,788억원(+21.6%) 증가했으며, 이는 기존 11개사의 이익잉여금 증가* 및 신설 3개사 설립 등에 기인
*이익잉여금 : ('18년말) 20,052억원→('19년말) 23,858억원 (+3,806억원)
□ (자본적정성) 영업용순자본비율(Net Capital Ratio: NCR)은 평균 905%로 전년(856%)대비 49.0%p 상승
◦ 14개사 모두 필요유지 자기자본 요건(70억원)을 충족하며, 적기시정조치 기준(NCR 150%)을 크게 상회
부동산신탁회사 재무 현황
(단위 : 억원)
구 분 | '15년말 | '16년말 | '17년말 | '18년말 | '19년말 | 전년말대비 증감(%) | |
자 산 | 20,260 | 27,738 | 39,403 | 47,107 | 56,034 | 8,927 | (19.0%) |
부 채 | 5,136 | 8,491 | 15,974 | 20,300 | 23,439 | 3,139 | (15.5%) |
자기자본 | 15,124 | 19,247 | 23,429 | 26,807 | 32,595 | 5,788 | (21.6%) |
NCR | 1,075% | 870% | 826% | 856% | 905% | 49%p |
□ (자산건전성) 자산건전성 분류대상 자산(39,869억원)중 고정이하(11,423억원) 비중은 28.7%로 전년(23.5%)대비 5.2%p 상승
부동산신탁회사 자산건전성 추이
(단위 : 억원)
구 분 | '15년말 | '16년말 | '17년말 | '18년말 | '19년말 | 전년말대비 증감(%) | ||
자산건전성 분류대상 자산* | 11,116 | 16,336 | 28,250 | 35,231 | 39,869 | 4,638 | (13.2%) | |
(고정이하) | 2,468 (22.2%) | 1,793 (11.0%) | 3,104 (11.0%) | 8,273 (23.5%) | 11,423 (28.7%) | 3,150 (5.2%p) | (38.1%)
| |
| 신탁계정대여금 | 8,626 | 13,376 | 24,076 | 32,246 | 36,319 | 4,073 | (12.6%) |
| (고정이하) | 1,973 (22.9%) | 1,335 (10.0%) | 2,621 (10.9%) | 7,812 (24.2%) | 10,740 (30.0%) | 2,928 (5.8%p) | (37.5%)
|
* 대출채권(신탁계정대여금 포함), 미수수익, 미수금 등
4. 평가 및 감독방향
□ (평가) ’19년 부동산신탁회사는 수탁고․총자산 증가 등 외적 성장을 지속하고 있으나, 당기순이익은 영업비용 확대*로 전년대비 감소
*① 인력확대에 따른 인건비 증가와 ② 신탁계정대여금의 자산건전성 하락에 따른 대손상각비 증가에 기인
◦ 경기침체에 따른 부동산경기 불황에 대응하기 위해 관리형 토지신탁을 늘리고, 차입형 토지신탁을 감축하고 있는 추세
□ (감독방향) 부동산 경기에 민감한 신탁계정대여금의 자산건전성 변동을 적시에 감지할 수 있는 재무건전성 제도*가 ’20.4.1. 시행 예정
*① 실제 분양률 수준에 따라 신탁계정대여금 건전성 분류 기준 마련, ② 영업용 순자본 산정시 신탁계정대여금의 건전성에 따라 자기자본 차감비율 차등 적용
◦ 아울러, 토지신탁의 사업장 리스크를 명확하게 파악할 수 있도록 업무보고서 서식을 개정하여 ’20.7.1. 시행 예정
➡ 부동산신탁회사의 수탁고 증가 등 외형확대만을 위한 과열경쟁을 지양하고, 건전성 제고를 위한 내실있는 경영을 추구하도록 감독역량을 집중할 계획
(붙임) 부동산신탁회사(14개사) 손익현황
☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)
붙임 |
| 부동산신탁회사(14개사) 손익현황 |
(단위 : 억원)
구 분 | '15년중 | '16년중 | '17년중 | '18년중 | '19년중 | 전년 대비 증감(%) | |
영업수익 | 5,591 | 7,862 | 10,302 | 12,184 | 13,036 | 852 | ( 7.0%) |
1. 신탁보수 | 3,381 | 4,740 | 6,884 | 7,764 | 7,881 | 117 | ( 1.5%) |
(차입형토지신탁) | 1,708 | 2,660 | 4,339 | 4,444 | 3,625 | △819 | (△18.4%) |
(관리형토지신탁) | 577 | 883 | 1,205 | 1,841 | 2,721 | 880 | ( 47.8%) |
(담보신탁) | 764 | 818 | 911 | 1,097 | 1,262 | 165 | ( 15.0%) |
(분양관리신탁) | 265 | 319 | 368 | 328 | 200 | △128 | (△39.0%) |
(처분신탁) | 43 | 42 | 44 | 35 | 52 | 17 | ( 48.6%) |
(관리신탁) | 24 | 18 | 17 | 19 | 21 | 2 | ( 10.5%) |
2. 신탁계정대이자 | 558 | 682 | 1,297 | 1,994 | 2,407 | 413 | ( 20.7%) |
3. 부수업무수익 | 1,106 | 1,810 | 1,571 | 1,904 | 1,885 | △19 | (△ 1.0%) |
4. 기타수익 | 546 | 630 | 550 | 522 | 863 | 341 | ( 65.3%) |
영업비용 | 2,630 | 3,160 | 3,597 | 5,380 | 6,591 | 1,211 | ( 22.5%) |
1. 판매비와관리비 | 2,082 | 2,647 | 2,883 | 3,350 | 4,104 | 754 | ( 22.5%) |
2. 대손상각비 | 189 | 166 | 295 | 1,290 | 1,628 | 338 | ( 26.2%) |
3. 이자비용 | 56 | 94 | 244 | 439 | 655 | 216 | ( 49.2%) |
4. 기타비용 | 303 | 253 | 175 | 301 | 204 | △97 | (△32.2%) |
영업이익 | 2,961 | 4,702 | 6,705 | 6,804 | 6,445 | △359 | (△ 5.3%) |
당기순이익 | 2,222 | 3,933 | 5,047 | 5,079 | 4,800 | △279 | (△ 5.5%) |
※ 이 자료는 작성일 현재 부동산신탁회사가 제출한 업무보고서를 근거로 작성하였으며 개별 회사의 업무보고서 수정시 변경될 수 있습니다.