24년 1분기 등록 ABS 발행 실적

[둥글이]

◈ ’24년 1분기 등록 ABS* 발행금액은 14.9조원으로, 신용카드사 등의 ABS 발행이 크게 늘어난데 힘입어 전년 동기대비 4.1조원(38.1%↑) 증가

* 등록 ABS : 자산유동화법에 따라 발행하며 금융위원회(금융감독원)에 계획등록신청서 등 제출

1. 발행 현황

□(유동화자산별) 전년 동기대비 대출채권* 및 매출채권** 기초 ABS, 회사채 기초 P-CBO 발행이 모두 증가

*주택저당채권, NPL, 부동산 PF 등 **카드채권, 할부금융채권, 기업매출채권 등

◦(대출채권) NPL 기초 ABS 발행은 증가하였으나, 정책모기지론 유동화 수요 축소 등으로 MBS 발행은 감소

◦(매출채권) 카드채권 및 할부금융채권 기초 ABS 발행 확대 등으로 전년 동기대비 발행규모 급증(+3.4조원, 163.1%↑)

[등록 ABS 유동화자산별 발행 추이]

(단위: 억원, %)

구 분		’23년 1분기(A)		’24년 1분기(B)		증감(B-A)
		금액	(비중)	금액	(비중)		(증감률)
대출채권		77,858	(72.4)	82,255	(55.4)	4,397	(5.6↑)
	주택저당채권	70,284	(65.3)	58,828	(39.6)	△11,456	(16.3↓)
	NPL	7,574	(7.0)	16,167	(10.9)	8,593	(113.5↑)
	부동산 PF	-	-	6,460	(4.3)	6,460	-
	기타 대출채권	-	-	800	(0.5)	800	-
매출채권		21,060	(19.6)	55,418	(37.3)	34,358	(163.1↑)
	카드채권	3,360	(3.1)	30,793	(20.7)	27,433	(816.5↑)
	할부금융채권	5,450	(5.1)	10,250	(6.9)	4,800	(88.1↑)
	기업매출채권	12,250	(11.4)	14,375	(9.7)	2,125	(17.3↑)
증권(P-CBO)		8,693	(8.1)	10,922	(7.4)	2,229	(25.6↑)
총 계		107,611	(100.0)	148,595	(100.0)	40,984	(38.1↑)

□ (자산보유자별)전년 동기대비 한국주택금융공사 ABS 발행규모는 감소한 반면, 금융회사 및 일반기업 발행규모는 증가

◦(주택금융공사) MBS 발행 축소로 발행규모 감소(-1.1조원, 16.3%↓)

◦(금융회사) 여전사의 카드채권 및 할부금융채권 기초 ABS 발행규모 급증과 은행의 NPL 기초 ABS 발행 확대 등으로

- 금융회사 전체 발행규모는 전년 동기대비 큰 폭 증가(+4.4조원, 174.9%↑)

◦(일반기업) 공공지원 민간임대 사업과 관련한 부동산 PF 기초 ABS 발행 확대 등으로 발행규모 증가(+0.6조원, 전년 동기 미발행)

[등록 ABS 자산보유자별 발행 추이]

(단위: 억원, %)

구 분		’23년 1분기(A)		’24년 1분기(B)		증감(B-A)
		금액	(비중)	금액	(비중)		(증감률)
한국주택금융공사		70,284	(65.3)	58,828	(39.6)	△11,456	(16.3↓)
금융회사		25,077	(23.3)	68,932	(46.4)	43,855	(174.9↑)
	은행	6,874	(6.4)	15,460	(10.4)	8,586	(124.9↑)
	증권사	8,693	(8.1)	10,922	(7.4)	2,229	(25.6↑)
	여신전문금융	8,810	(8.2)	42,181	(28.4)	33,371	(378.8↑)
	상호저축은행	-	(-)	358	(0.2)	358	(-)
	기타(보험사 등)	700	(0.7)	11	(0.0)	△689	(98.4↓)
일반기업		12,250	(11.4)	20,835	(14.0)	8,585	(70.1↑)
총 계		107,611	(100.0)	148,595	(100.0)	40,984	(38.1↑)

□ 한편, 등록 ABS 전체 발행잔액*은 ’24.3말 현재 258.4조원으로 전년 동기(230.8조원)대비 27.6조원 증가(12.0%↑)

*유동화계획서에 기재된 만기일 기준(MBS는 한국주택금융공사 자료)

[최근 등록 ABS 분기별 발행금액 및 잔액 추이]

(단위: 조원, 건)

구분	’22년					’23년					’24년
	1Q	2Q	3Q	4Q	소계	1Q	2Q	3Q	4Q	소계	1Q
발행금액	10.9	13.1	12.0	8.0	44.0	10.8	19.2	17.6	18.5	66.1	14.9
건 수	32	49	44	33	158	34	64	51	66	215	49
분기말잔액	228.1	228.8	230.5	230.4	-	230.8	238.4	246.0	253.4	-	258.4

2. 주요 특징

□ 카드채권 기초 ABS 발행 급증 [’23.1분기 0.3조원 → ’24.1분기 3.1조원(+2.8조원)]

◦ 카드채* 만기 규모 증가 등에 따라 대체 자금조달 수단의 하나로 카드채권 기초 ABS 발행이 전년 동기대비 816.5% 증가

* 분기별 카드채 만기 규모(조원) : 3.0(’21.1Q) → 3.6(’22.1Q) → 4.7(’23.1Q) → 6.1(’24.1Q)

[분기별 카드채권 기초 ABS 발행 실적]

(단위: 조원)

□ NPL 기초 ABS 발행 증가 [’23.1분기 0.8조원 → ’24.1분기 1.6조원(+0.8조원)]

◦ 금융권 연체율 상승* 등의 영향으로 부실채권(NPL) 기초 ABS 발행이 전년 동기대비 113.5% 증가

* 국내은행 연체율 추이(%) : 0.25(’22.12) → 0.33(’23.3) → 0.35(’23.6) → 0.38(’23.12) → 0.51(’24.2)

[분기별 NPL 기초 ABS 발행 실적]

(단위: 조원)

□ 부동산 PF 기초 ABS 발행[’23.1분기 미발행 → ’24.1분기 0.6조원(+0.6조원)]

◦ 공공지원 민간임대 및 공동주택 개발 사업 등에 대한 유동화로 전년 동기에는 전무했던 부동산 PF 기초 ABS 발행

[분기별 부동산 PF 기초 ABS 발행 실적]

(단위: 조원)

붙임1) 등록 자산유동화증권 발행실적 세부내역

붙임2) 비등록 자산유동화증권 발행실적 세부내역(’24년 1분기)

붙임1

등록 자산유동화증권 발행실적 세부내역

1		유동화자산 종류별

(단위: 억원, %)

유동화자산		2022년		2023년			2023년 1분기			2024년 1분기
		금액	(비중)		금액	(비중)		금액	(비중)		금액	(비중)
대출채권		213,600	(48.5)		445,850	(67.5)		77,858	(72.4)		82,255	(55.4)
	(주택저당채권)	171,982	(39.1)		370,414	(56.1)		70,284	(65.3)		58,828	(39.6)
	(기업 및 개인여신)1)	33,299	(7.5)		56,286	(8.5)		7,574	(7.0)		16,967	(11.4)
	(부동산 PF)	8,319	(1.9)		19,150	(2.9)		-	(-)		6,460	(4.3)
매출채권		172,597	(39.2)		161,823	(24.5)		21,060	(19.6)		55,418	(37.3)
	(신용카드매출채권)	112,563	(14.8)		45,731	(6.9)		3,360	(3.1)		30,793	(20.7)
	(자동차할부채권)	41,480	(9.4)		35,932	(5.4)		700	(0.7)		7,800	(5.2)
	(리스료채권)	5,850	(1.3)		17,930	(2.7)		4,750	(4.4)		2,450	(1.6)
	(기업매출채권)2)	60,034	(13.7)		62,230	(9.4)		12,250	(11.4)		14,375	(9.7)
증권		53,979	(12.3)		53,100	(8.0)		8,693	(8.1)		10,922	(7.4)
	(채권)3)	53,979	(12.3)		53,100	(8.0)		8,693	(8.1)		10,922	(7.4)
총 계		440,177	(100.0)		660,773	(100.0)		107,019	(100.0)		148,595	(100.0)

1) NPL, 사업자담보대출 포함

2)단말기할부대금채권, 장래매출채권 등 포함

3) P-CBO의 기초자산이 되는 회사채

2		자산보유자별

(단위: 억원, %)

구 분	발행 주체	2022년		2023년		2023년 1분기		2024년 1분기
		금액	(비중)	금액	(비중)	금액	(비중)	금액	(비중)
금융 회사	은 행	19,467	(4.4)	50,914	(7.7)	6,874	(6.4)	15,460	(10.4)
	증 권	53,979	(12.3)	54,611	(8.3)	8,693	(8.1)	10,922	(7.4)
	여신 전문	112,563	(25.6)	101,028	(15.3)	8,810	(8.2)	42,181	(28.4)
	상호 저축은행	445	(0.1)	1,305	(0.2)	-	(-)	358	(0.2)
	기타1)	69	(0.0)	1,121	(0.2)	700	(0.7)	11	(0.0)
	소 계	186,523	(42.4)	208,979	(31.6)	25,077	(23.3)	68,932	(46.4)
일반기업2)		81,672	(18.6)	81,380	(12.3)	12,250	(11.4)	20,835	(14.0)
공공 법인	한국주택 금융공사	171,982	(39.1)	370,414	(56.1)	70,284	(65.3)	58,828	(39.6)
	소 계	165,000	(39.1)	370,414	(56.1)	70,284	(65.3)	58,828	(39.6)
총 계		440,177	(100.0)	660,773	(100.0)	107,611	(100.0)	148,595	(100)

1)보험사, 새마을금고 등 포함

2)부동산 PF 기초 ABS 포함

3		자산보유자 및 유동화자산별

(단위: 억원)

유동화자산		대출채권				매출채권					P-CBO (증 권)	총 계
자산보유자		NPL	주택 저당 채권	기타 대출 채권	부동산 PF	카드 채권	자동차 할부 채권	기타 할부·리스 채권	단말기 할부 대금 채권	기타 기업 매출 채권
금융 회사	은행	15,460										15,460
	증권										10,922	10,922
	신용 카드사	293				30,793						31,086
	할부 금융사	46		800			7,800	2,450				11,096
	상호 저축 은행	358										358
	기타	11										11
	소계	16,167		800		30,793	7,800	2,450			10,922	68,932
일반기업					6,460				11,375	3,000		20,835
공공 법인	한국 주택 금융 공사		58,828									58,828
총 계		16,167	58,828	800	6,460	30,793	7,800	2,450	11,375	3,000	10,922	148,595

붙임2

비등록 자산유동화증권 발행실적 세부내역(’24년 1분기)

◈비등록 ABS : 주로 단기자금 조달을 위해 자산유동화법이 아닌 상법 등에 따라 발행하며 금융위원회(금융감독원)에 계획등록신청서 등을 제출하지 않음


☞ 개정 자산유동화법 시행(’24.1월)에 따라 비등록 ABS 발행정보 공개 의무가 신설되어 비등록 ABS 발행실적 통계 제공

(단위: 억원, %)

증권형태1) 유동화자산		ABCP	AB단기사채	AB사채	총 계
					금액	(비중)
정기예금		129,157		144	129,301	(13.1)
대출채권		192,527	427,433	12,003	631,963	(63.9)
	부동산 PF	65,308	334,900	5,341	405,549	(41.0)
	기타 대출채권	127,219	92,533	6,662	226,414	(22.9)
수익증권		17,771	66,675		84,446	(8.5)
매출채권		5,243	58,418	1,098	64,759	(6.5)
회사채		16,450	11,065		27,515	(2.8)
주식·신종자본증권		8,689	27,151	200	36,040	(3.6)
기 타2)		5,320	9,365	650	15,335	(1.6)
총 계		375,157	600,107	14,095	989,359	(100.0)

1)신탁수익증권은 제외

2)신용파생 등 포함

※ 자료 출처 : 예탁결제원 Seibro