중국 신용위기 증가로 중국인 기업가 오너들 "대출 조기상환", 손절인가 함정?

[이매진]

중국 신용위기 증가로 중국인 기업가 오너들 "대출 조기상환", 손절인가 함정?

http://cn.ntdtv.com/gb/2022/08/18/a103504907.html

중국인 오너들 "대출 조기상환", 손절인가 함정?

중국 주택 시장은 얼마나 나빠졌습니까? 가난한 소유주가 240만 가구에 240만 가구가 있습니까? 대출 중단 물결이 시스템 금융 위기를 촉발할 것인가? 선불은 기회인가 함정인가? (The Epoch Times 지도 제작)

베이징 시간: 2022-08-18 09:02

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[2022년 8월 18일 북경 NTD 시간] 부동산은 중국 경제 발전에 매우 중요하며 GDP의 약 20%, 재정 수입의 약 40%, 사회 금융의 약 20%를 기여합니다. 가계 자산의 60%. 지금 은 미완성 건물이 많아 공급 이 줄 면서 은행 유동성에도 문제가 있고, 선전 같은 1선 도시에서도 '카드 고장' 현상을 경험했다.

그러나 모두가 중국에서 제도적 금융리스크의 발발을 우려하던 바로 그때, 최근 중국 본토의 주요 언론들이 갑자기 " 대출 조기상환 , 저금리 "라는 주제를 다루기 시작했다 . 그러나 이것이 은행이 자금을 빼돌리는 함정이라는 의견도 있습니다.

그렇다면 중국 부동산은 침체에서 벗어날 수 있을까? 정전이 시스템 금융 위기 를 촉발할 것인가? 대출 조기 상환은 기회인가 함정인가? 오늘 이 주제에 대해 이야기해 보겠습니다.

부동산 하락세 지속

현재 중국의 부동산 산업은 얼마나 침체되어 있습니까?먼저 일련의 숫자를 살펴보겠습니다.

이번 8월 15일 월요일 중국 공산당 국가통계국은 일련의 데이터를 발표했다. 올해 첫 6개월과 비교하면 5.4% 증가했습니다.

1~7월 주택 매매는 지난해 같은 기간보다 31.4% 감소해 올해 1~6월 31.8% 감소보다 소폭 좁았다. 중국은 36.1% 하락해 올해 1~6월보다 34.4% 하락했다.

로이터는 중국 국가통계국이 발표한 자료에 따르면 7월 부동산 투자가 전년 동기 대비 12.3% 감소해 올해 가장 큰 낙폭을 보였고 신규 주택 착공은 45.4% 감소했다고 밝혔다. .

개발자의 경우 7월 국내 은행 대출은 36.8%, 해외 자금은 200% 감소했다.

같은 날 7월 중대형 70개 도시의 상업용 신규 주택 가격지수는 전년 동기 대비 0.9% 하락해 2015년 9월 이후 가장 높은 하락폭을 보였고, 6월에도 0.5% 하락을 이어갔다.

중국 전체 부동산 산업이 여전히 부진하고 전염병 통제 완화로 인한 약간의 부양이 점차 진정 되고 거품이 터질 조짐이 강화되고 있음을 알 수 있습니다. 중국 부동산 업계는 최소 5조 달러에 달하는 막대한 부채를 안고 있다.

S&P Global Ratings는 올해 말까지 중국 개발자의 20%가 파산 위기에 있고 지방 정부의 30%가 재정적 어려움에 처할 수 있다고 경고했습니다.

현재 의 대출 중단 물결 도 부동산 시장의 악화를 더욱 악화시키고 있다.

공급 중단이 은행 유동성 위기를 유발합니까?

대출 중단 에 대해 중국경제를 전복시키기 위한 도미노라고 생각하는 사람들이 있는데 사실인가요? 중국 공산당 중앙은행 자료에 따르면 올해 3월 말 기준 중국 금융기관의 개인 주택 대출 잔액은 5조8000억 달러에 달한다. 대출 중단의 물결은 이제 100개 이상의 도시에서 320개 이상의 부동산 프로젝트에 영향을 미쳤습니다.

뱅크 오브 아메리카(Bank of America)의 리서치 애널리스트들은 지난달 보고서에서 개발자들이 재정적 문제에 직면함에 따라 2020년과 2021년에 분양되는 주거용 바닥 면적의 약 9%가 미완성일 수 있으며 약 240만 가구가 영향을 받을 것이라고 말했다. 해당 가구가 모기지 상환을 거부할 경우 총액은 약 3,700억 달러가 됩니다.

최악의 시나리오에서 S&P는 약 3조 5000억 달러의 주택 대출이 부실 대출이 될 수 있다고 생각합니다. 이는 전체 은행 대출의 1.3%로 일부 소규모 대출 기관을 위험에 빠뜨리기에 충분하지만 은행 시스템을 위협할 정도는 아닙니다.

사실 '대출 중단 물결'로 인한 진짜 위기는 더 이상 중국 가정이 미리 구매한 주택이 배달될 것이라고 믿지 않는 신뢰의 위기다. 이러한 신뢰 상실은 대출을 중단한 차용인에게만 국한되지 않고 잠재적인 주택 구매자의 구매욕구에도 영향을 미치며 이는 중국 경제에 더 큰 위협이 됩니다. 미완성 건물 더미에 직면하여 구매자는 함정에 빠지지 않도록 조심할 것이고 약한 판매는 개발자의 수익을 더욱 억제하여 더 많은 프로젝트 지연을 초래하고 더 많은 썩은 꼬리가 나타날 것이라고 생각할 수 있습니다. 이 상황은 결국 악순환에 빠졌다.

권리를 옹호하고 대출을 중단하는 동안 최근 중국 본토에서 이상한 일이 발생했습니다.8월 12일, 허페이의 부동산 개발업자 17명이 허페이 시 정부에 서한에 서명했습니다. 목적은 무엇입니까? 정부에 '악의적 권리 보호'를 억제해달라고 간청하는 것이다.

Poly, China Resources, Greentown, Longfor, Xuhui 및 Gezhouba를 포함한 이 17명의 개발자는 국유 및 중앙 기업 배경을 가진 잘 알려진 부동산 회사입니다.

Anhui에 있는 CRIC의 수석 분석가는 인터뷰에서 부동산 권리가 광범위하게 보호되는 이유는 한편으로는 지난 2년 동안의 승격 과정에서 개발자들이 프로젝트가 너무 높아서 구매자에게 부정적인 환경을 만듭니다. 기대는 더 높지만 일부 부동산에는 명백한 품질 문제가 있고 납품 기준을 충족하지 못하는 반면, 주택 검사 기관을 포함하여 실제로 시장에 팀이 있습니다. 소유자를 조직하여 권리를 보호하도록 돕습니다.

따라서 현재 중국 부동산 시장에서는 구매자가 자신의 권리를 보호하고 개발자도 자신의 권리를 보호하고 있습니다."악의적 권리 보호"란 정확히 무엇입니까? 중국 공산당 체제 하에서는 모든 것이 엉망이고, 어쩌면 지방 정부와 은행도 미래에 자신의 권리를 옹호해야 할 것입니다. 누가 책임을 져야 할까요?

중국 부동산 대기업 차이나 에버그란데(China Evergrande)가 채무 불이행을 한 이후 30명 이상의 개발자들이 미 달러 부채를 채무 불이행한 것을 알 수 있다. 설상가상으로 아시아의 달러 채권 시장은 중국 개발자들의 자금 조달에 문을 닫았습니다.

현재의 대출 중단 물결이 은행 시스템에 실질적인 위협이 되지는 않겠지만 은행 유동성 위기를 악화시켰습니다.

최근 중국 1선 도시인 선전까지 은행들의 '인출난이도' 물결이 확산되고 있다. Lu 미디어 "First Financial"은 중국 은행의 일부 예금자들이 WeChat을 통해 현금을 인출할 수 없고 Alipay를 사용하여 돈을 이체할 수 없다는 것을 발견했습니다. 온라인으로 WeChat에 로그인한 후 계정이 동결되었음을 발견했습니다. 은행은 은행의 애플리케이션 소프트웨어를 통해 온라인으로 처리할 수 있다고 밝혔지만 많은 사람들이 계좌를 풀기 위해 은행 임시 창구에 직접 가야 한다.

이러한 상황에서 선전에서는 민성은행에 모여 자신들의 권익을 수호했다는 소식이 전해졌고, 많은 사람들이 "민성은행이 돈을 갚는다!"라는 구호를 외치며 선전시 푸톈의 민성은행 지점을 둘러쌌다.

은행은 "깨진 카드"를 어떻게 설명합니까? 여러 지역 은행들은 통신 사기와 온라인 도박에 대한 당국의 조치에 협력하고 싶었기 때문이라고 말했습니다. 그러나 일부 금융학자들은 이에 대한 진짜 이유가 은행의 자금 흐름 위기를 완화하기 위해서라고 보고 있다.

게다가 중국은행뿐만 아니라 중국건설은행, 중국공상은행, 우정저축은행 등 많은 대형 은행들이 비슷한 상황을 겪었고, 일부 지점 외부에는 동결 해제를 요청하는 예금자들의 줄이 길게 늘어서 있다. .

게다가 어제 언급했듯이 중국 인민이 은행에 대한 신뢰를 잃은 직후 중국 공산당 중앙은행은 8월 15일 갑자기 금리 인하를 발표하여 1년 및 7일 대출 금리를 다음과 같이 인하했습니다. 10 베이시스 포인트. 구체적으로 중기대출금리(MLF)는 2.75%로 10bp, 7일물 역레포 금리는 2.1%에서 2%로 인하했다.

우리 모두가 알다시피, 이제 연준(Fed)은 세계 각국을 금리인상 악순환으로 이끌고 있지만 중국 중앙은행은 항상 추세에 반해 금리를 인하하고 있어 중국 경제의 취약성이 어느 정도인지를 보여주고 있습니다. 사람들은 기업과 사람들이 주택을 사기 위해 대출을 원하지만 '제로 클리어링 정책'은 가계와 기업을 차입할 동기와 의지도 없이 방치하는 '걸림돌'이다.

선불은 기회인가 함정인가?

이 시기에 중국 부동산 시장의 핫스팟은 미완성 부동산으로 인한 '공급 삭감 추세'다. 대출금 갚고 이자를 줄인다."

예를 들어, 신화는 최근 베이징 청년일보(Beijing Youth Daily)의 보고서를 다시 게시하여 베이징의 많은 은행이 "대출 조기상환"을 신청하기 위해 줄을 섰다고 말했습니다. 70만 위안 이상의 이자를 저축했는데 집이 얼마인지, 이자가 얼마나 높은지 모릅니다.

베이징 스징산(Shijingshan)에 있는 주요 국유은행 지점의 개인 대출 담당자가 2020년 전염병 이후 모기지론을 미리 상환한 고객이 증가했다고 공식 언론 보도도 있다. 8000만 위안 . 4월 중국 공산당 중앙은행의 자료에 따르면 전국 가계 대출은 2170억 위안, 개인 주택 대출은 605억 위안 감소했다.

그러나 베이징통신은행은 최근 고객에게 11월 1일부터 개인 모기지론과 온라인 모기지론을 선지급하고 보상금을 은행에 지급해야 한다는 안내문을 발표했다. 통지서가 발행된 후 선상환을 계획했던 많은 주택 구매자들 사이에서 불만이 터져 나왔고, 통신은행도 하루 만에 통지서를 철회했다.

이에 네티즌들은 대출금을 미리 상환해야 하는지에 대해 논의하기도 했다. 일부 애널리스트들은 현재 손에 현금이 있는 사람들은 시장이 침체되고 주식시장과 채권시장의 수익률이 높지 않기 때문에 빨리 은행에 예금하고 극도로 낮은 이자를 받는 것이 낫다고 본다. 은행에 "거짓말"하는 것 대출이 상환되어이자 손실이 줄어 듭니다.

베이징을 예로 들면, 2017년 통제정책이 발표된 지 5년 반 만에 베이징의 평균 집값은 10% 상승에 그쳤고, 지난 5년 반 동안 갚은 대출 이자가 누적됐다. 2017년 평균 집값의 30%까지. 즉, 규제 이전에 집을 구입한 경우 베이징에서 주택 구입 후 5년 반 동안의 평균 손실이 20%에 도달했습니다.

그러나 사람들이 대출을 조기에 상환하도록 부추기는 중국 공산당의 국영 언론의 과장이 전혀 함정이라고 믿는 사람들도 있습니다. CCP의 목적은 은행과 개발자를 위한 빡빡한 자금 조달 문제를 완화하여 일반 사람들이 현금을 꺼내도록 유인하려는 것입니다. 중국 공산당은 중국의 집값이 곧 폭락할 것이라는 사실을 분명히 깨달았고 현재 많은 도시의 집값이 절반으로 떨어져 팔지 못하고 있으며, 이는 원래 차용인들이 과대평가된 집값에 사로잡혀 있음을 보여줍니다.

사실 이런 사람들은 대출을 중단하고 은행과 재협상을 하고 금리를 낮춰달라고 요청해야 합니다 지금 대출을 전액 상환하면 집값이 얼마 안 될 수도 있고 원래 가치의 절반에 불과할 수도 있습니다. .

그래서 요즘 중국 주요 언론들은 '대출조기상환'의 장점을 알리기 위해 여론을 주도하고 있다.

미국에서는 모기지론이 50만 달러인데 현재 집이 30만 달러에 불과하다면 많은 사람들이 대출 상환을 중단하고 집을 은행에 돌려줄 것이다. 그러나 중국에서는 집이 경매된 후에도 여전히 가격 차이를 만회해야 하고 계속해서 돈을 갚아야 하기 때문에 현실적이지 않습니다.

따라서 대출을 즉시 상환해야합니까 아니면 천천히 상환해야합니까? 실제로 은행의 물가상승률이 대출금리보다 높으면, 예를 들어 인플레이션이 10%이고 대출금리가 5%라면 대출을 늦게 갚을수록 실제로 더 많은 돈을 저축할 수 있습니다.

하지만 혼돈의 중국 사회에서는 현금이 왕이기 때문에 누구나 최소한 반년에서 1년 반 정도의 생활을 영위할 수 있도록 일정 금액의 현금을 소지하고 있는 것이 가장 좋습니다. 긴급 상황시. 남은 돈으로 가치를 보존하는 제품을 사는 것을 고려할 수 있습니다. 여기에서는 투자 조언이 아닌 몇 가지 아이디어를 공유하고 있으며, 모두가 이 위험한 시기를 순조롭게 이겨낼 수 있기를 바랍니다.

금융 경영 경제
기획 연구소: Yu Wenming
글: Chen Siyu
광둥어 더빙: Ada
편집: Qu Ge
프로듀서: Li Songyun Finance and Business World
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(담당 편집자: 리홍)