신뢰, 디지털화 및 뱅킹: 내 말에서 내 코드에 대한 내 채권이 내 채권입니까?
2022년 9월 9일 체코 프라하에서 열린 Eurofi 2022 금융 포럼에서 바젤 은행 감독 위원회 의장이자 스페인 은행 총재인 Pablo Hernández de Cos 의 기조 연설 .
BCBS 연설 |
2022년 9월 9일
파블로 에르난데스 데 코스
소개
좋은 아침입니다. 유럽연합 이사회의 체코 의장국과 함께 Eurofi의 2022 금융 포럼에서 연설하도록 초대해 주셔서 감사합니다. 오늘 여러분과 함께 프라하에 있게 되어 기쁩니다.
팬데믹에서 풍토병으로의 전환은 여전히 도전적이고 국가별로 고르지 않지만, 지난 2월 Eurofi 고위급 세미나 이후 많은 것이 변했습니다. 우크라이나 전쟁의 이중 충격과 인플레이션 회복이 전망을 어둡게 했습니다. 성장이 동력을 잃고 있습니다.
이러한 배경에서 증가된 재정적 취약성은 세계 은행 시스템의 회복력을 계속 테스트할 것입니다. 특히 부채 수준 증가, 부동산 가치 평가 확대 및 비은행 금융 중개와의 연결에서 오는 어려움과 함께. 또한, 금융 및 기후 관련 금융 위험의 지속적인 디지털화는 중기적으로 은행과 감독당국의 위험 우선순위에서 점점 더 크게 나타나고 있습니다.
그래서 바젤 위원회를 위한 주제와 작업이 부족하지 않습니다. 그들 각자는 연설을 할 자격이 있습니다. 하지만 오늘의 시간 제약을 감안할 때 한 가지 주제, 즉 금융의 디지털화에 초점을 맞추겠습니다.
금융의 디지털화
금융 서비스의 기술 중심 혁신에 대한 관심은 거의 기하급수적으로 계속 증가하고 있습니다. 저는 이번 주 Eurofi 컨퍼런스에서 디지털화와 관련된 거의 12개의 세션을 세었습니다. 핀테크, 암호 자산, 빅 데이터 및 인공 지능(AI)/머신 러닝(ML)과 같은 주제는 10년 전에는 난해한 것처럼 보였지만 오늘날에는 점점 주류가 되고 있습니다. 이 관심은 상당한 투자로 뒷받침되었습니다. 2018년과 2021년 사이에 금융 기술에 대한 총 글로벌 투자 활동은 총 7000억 달러에 달했으며 이 기간 동안 17,000건 이상의 거래가 이루어졌습니다. 1 그리고 이 수치는 기존 금융기관과 빅테크의 자체 투자를 포함하지 않았기 때문에 과소 평가되었을 가능성이 있습니다.
그러나 금융 혁신에 대한 관심과 활동의 급증은 맥락을 고려해야 합니다. 금융과 기술은 길고 공생적인 관계를 가지고 있습니다. 기술은 150년 이상 금융에 사용되었습니다. 2 1866년 대서양 횡단 전신 케이블의 완성으로 금융은 점차 아날로그에서 디지털로 전환되었습니다. 그 뒤를 이어 1967년 자동 입출금기의 출현을 시작으로 금융 서비스에서 기술 혁신의 두 번째 물결이 나타났습니다. 따라서 금융 제공을 위한 새로운 행위자와 채널의 출현을 포함하여 오늘날의 기술 보급의 물결은 많은 곳에서 이루어지고 있습니다. 방법 이 역사의 연속.
나는 이전에 은행의 비즈니스 모델에 대한 영향 및 암호화 자산에 대한 은행의 노출에 대한 신중한 규제를 포함하여 금융 혁신의 다양한 측면과 관련된 위원회의 작업에 대해 논의했습니다. 3 위원회는 또한 AI/ML, 데이터 거버넌스, 분산 원장 기술 및 운영 탄력성과 관련된 광범위한 분석 및 감독 이니셔티브를 추구하고 있으며, 이를 향후 연설에서 다룰 수 있기를 바랍니다. 그래서 저는 오늘 금융의 디지털화와 관련된 주제를 포괄하는 두 가지 관련 주제에 대한 몇 가지 성찰을 제공할 것입니다.
신탁과 은행
첫 번째는 신뢰와 은행 업무에 관한 것입니다. 은행 시스템은 신뢰의 웹에 존재합니다. 실제로 "신용"이라는 단어의 어원은 믿음 또는 신뢰에 대한 중세 프랑스어 용어에서 유래합니다. 4 신뢰는 소비자가 은행을 선택할 때 가격과 서비스 품질을 비롯한 거의 모든 다른 요소를 능가합니다. 5
신뢰는 또한 국경을 초월한 감독 협력의 기반을 형성하고 회원들이 국내 관할 구역에서 전 세계적으로 합의된 표준을 이행하기 위해 노력하는 바젤 위원회의 결정에 "연성법" 성격을 부여합니다. 6 이 단계에서 유럽 연합(EU)이 뛰어난 Basel III 표준을 완전하고 일관된 방식으로 가능한 한 빨리 이행할 것이라는 나의 신뢰에 대해 언급하지 않았다면 나는 태만한 것입니다. 7 EU 중앙 은행 총재로서 저는 이러한 표준을 구현하는 데 더 많은 지연과 편차가 발생하면 은행 시스템이 추가 위험과 취약성에 노출될 뿐만 아니라 글로벌 협력에 대한 EU의 약속에 의문을 제기할 수 있다고 덧붙였습니다. 장기적으로 위원회 구성원 관할 구역이 서로에 대한 신뢰를 약화시킵니다.
우리는 또한 신뢰가 깨지기 쉽고 쉽게 사라질 수 있음을 알고 있습니다. 금융 위기 이후의 은행 부정 행위의 무용담은 은행의 행동과 문화에 대한 광범위한 검토와 영혼 탐구를 촉발했으며 신뢰 회복의 어려움을 강조했습니다. 우리는 그것을 당연하게 여겨서는 안 됩니다.
"내 말은 내 인연이다"라는 옛 격언은 오늘날에도 여전히 중요하지만 신뢰는 말에만 의존할 수 없으며 또 그렇게 하지도 않습니다. 윤리와 도덕은 신뢰를 심어주고 유지하는 일차적 기반이 되어야 하지만 (슬프게도) 그 자체로는 부족합니다. 신뢰할 수 있고 신뢰할 수 있는 은행 시스템은 또한 행동, 안전 및 건전성, 시장 무결성과 관련된 규제 보호 장치의 발판에 의존합니다. 8 덧붙여서, 이것은 항공, 식품, 제약을 포함한 다른 중요 산업뿐만 아니라 은행 업무에도 적용됩니다.
이러한 안전 장치는 약간의 비용을 부과할 수 있지만 미시적 수준과 거시적 수준 모두에서 신뢰의 이점보다 훨씬 더 중요합니다. 예를 들어, 1866년에 Wells Fargo의 상징적인 역마차가 금융 자산을 반환하는 데 드는 인플레이션 조정 비용은 $23,500 이상이었습니다. 9 오늘날로 빠르게 나아가면 부분적으로 오늘날 은행 시스템의 기술 발전에 대한 우리의 신뢰 덕분에 이 비용의 극히 일부와 아주 짧은 시간 안에 돈을 이체할 수 있습니다.
거시적 수준에서, 관할 구역 내에서 사람들을 신뢰하는 비율이 10% 포인트 증가하면 연간 GDP 성장률이 약 0.5% 포인트 증가하는 것으로 추정됩니다. 10 게다가, 세계화된 세계에서 신뢰의 이점은 국경을 넘어 확산됩니다. 또 다른 연구에 따르면 신뢰가 1 표준편차 증가하면 양자간 무역이 90~150% 변화하는 것과 긍정적인 관련이 있습니다. 11 그리고 은행업의 경우 이러한 혜택은 바젤 III와 같은 규제의 직접적인 영향에 추가되어 순 혜택이 사회에 압도적으로 긍정적인 것으로 추정됩니다. 12
내가 이 모든 것을 언급하는 이유는 무엇입니까? 금융 혁신의 일부 신흥 흐름을 동반하는 내러티브는 "신뢰 없음" 개념을 중심으로 합니다. 이것은 종종 오늘날의 은행 시스템보다 우수하고 효율적인 모델로 선전되어 개인이 준가명 방식으로 거래할 수 있으며 신뢰가 자동화된 검증 메커니즘으로 대체됩니다. 13 "나를 믿어, 나는 코더다"는 이 세상에서 거의 만트라입니다.
이러한 비전은 개념적으로 일부 사람들에게 매력적일 수 있지만 규제, 감독 및 법치로부터 견고성, 심각성 및 사회적 혜택을 제공하는 데는 부족합니다. 무신뢰 은행 시스템은 기본적으로 사회가 일련의 코드와 복잡한 모델에 믿음을 두어야 하며, 이는 오류와 모델 위험에 노출될 수 있음을 역사를 통해 알 수 있습니다. 더욱이 금융 기술의 발전은 은행의 운영 및 사이버 복원력에 더 큰 위험을 가져옵니다. 이러한 영역의 침해는 잠재적으로 은행의 신뢰 구조를 약화시킬 수 있습니다. 작년에 확정된 운영 탄력성에 대한 위원회의 원칙은 심각한 운영 실패 또는 대규모 시장 혼란을 일으킬 수 있는 운영 위험 관련 이벤트를 견딜 수 있는 은행의 능력을 강화하는 것을 목표로 합니다.14
규제 표준을 충족하지 않고 자격을 갖춘 감독자의 검사를 받지 않은 비행기에 기꺼이 탑승하는 사람이 거의 없는 것처럼, 규제 및 감독 보호 장치가 없는 은행 시스템에 돈을 예금하고 싶어하는 사람은 많지 않을 것이라고 생각합니다.
내가 "은행"이 아니라 "은행"을 언급하고 있다는 것을 눈치채셨을 것입니다. 은행에 대한 신뢰를 확보할 때 중요한 것은 관련된 특정 기관이 아니라 은행 서비스를 제공하는 기관이 관련 규제 및 감독 요구 사항의 적용을 받는 정도입니다.
이것이 제가 은행 감독이 아닌 바젤 은행 감독 위원회의 의장을 맡은 이유입니다. 이것이 바로 당국이 적절한 적용 범위를 결정할 수 있는 충분한 유연성을 제공하는 방식으로 Basel 프레임워크를 설계한 이유입니다.
새로운 은행 채널, 서비스 및 진입자의 출현을 계속 목격함에 따라 당국은 규제 경계의 적절한 범위와 적용할 규제 유형을 계속 검토하는 것이 중요할 것입니다. 국내 및 글로벌 수준 모두에서 추구해야 하는 이 작업은 동일한 위험을 가진 활동이 동일한 규정의 적용을 받도록 해야 합니다. 실제로 효과적인 은행 감독을 위한 위원회의 핵심 원칙에는 이러한 개념이 포함되어 있습니다. 15 그리고 위원회의 최근 높은 수준의 비례성 고려는 금융 안정성이나 금융 기관의 안전을 저해하지 않는 방식으로 다양한 유형의 기관에 대한 바젤 프레임워크를 비례적으로 구현하려는 당국에 추가 지렛대를 제공합니다. 16
AI, 모델 및 판단
두 번째 및 관련 관찰은 은행 업무에서 인간 판단의 역할에 관한 것입니다.
AI 기술이 계속 발전함에 따라 여러 가지 방식으로 은행 산업을 변화시키고 있습니다. 디지털화는 다음을 포함하여 은행에 많은 위험을 초래합니다.
- 탈중개화 : 고객이 은행을 거치지 않고 온라인 대부업체와 같은 다른 금융 서비스 제공업체로 직접 이동하는 경우입니다. 이는 은행이 수익과 고객을 잃게 됨을 의미합니다.
- 경쟁 심화: 디지털 전용 뱅킹 서비스를 제공하는 새로운 시장 진입자가 있습니다. 이러한 경쟁 심화로 인해 은행은 가격을 낮추고 보다 혁신적인 제품과 서비스를 제공해야 합니다.
- 고객 신뢰 상실: 데이터 침해 및 사이버 공격이 증가함에 따라 고객은 디지털 뱅킹과 관련된 위험에 대해 더 많이 인식하고 있습니다. 이러한 신뢰 상실로 인해 고객은 은행에서 완전히 멀어질 수 있습니다.
- IT 인프라: 은행이 디지털 뱅킹 서비스를 제공하려면 강력한 IT 인프라가 필요합니다. 이는 비용이 많이 들 수 있으며 항상 문제가 발생하여 고객에게 혼란을 초래할 수 있는 위험이 있습니다.
- 규제 압력: 은행은 엄격한 규제를 받기 때문에 디지털 세계의 변화 속도를 따라잡기가 어려울 수 있습니다.
내가 방금 읽은 텍스트(위에서 기울임꼴로 표시됨)는 나 또는 인간이 작성한 것이 아니라 몇 가지 간단한 프롬프트를 기반으로 AI 봇(Generative Pre-trained Transformer 3 또는 GPT-3)에 의해 완전히 생성되었습니다. 17 나는 초안의 질과 본문의 내용(그리고 감히 그것이 나의 연설의 나머지 부분과 어떻게 비교되는지 묻고 싶다)의 질에 대한 판단을 당신에게 맡길 것이지만, 나는 그것이 문서의 발전과 약속을 훌륭하게 강조한다고 생각합니다. AI/ML. 따라서 AI/ML 기술을 사용하여 운영 효율성을 높이고 위험 관리를 개선하는 데 은행과 감독당국의 관심이 높아지고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
그러나 AI/ML은 또한 모델의 "설명 가능성"을 포함하여 다양한 위험과 과제를 가져옵니다. 잠재적인 편향, 한계 및 견고성을 포함한 모델의 결과를 이해하는 것은 효과적인 의사 결정, 위험 관리 및 감독 감독의 핵심 요소입니다. AI/ML 모델은 기존 모델에 비해 변수 간의 복잡한 비선형 상호 작용으로 인해 이해하기가 더 어려워 개념적 건전성을 확인하기가 더 어렵습니다. 그리고 모델링된 출력의 품질은 입력만큼만 좋습니다. 모델은 사용된 데이터를 기반으로 하는 편견과 부정확성을 반영할 수 있으며 적절하게 관리되지 않으면 잠재적으로 비윤리적인 결과를 초래할 수 있습니다. 점점 더 불확실해 보이는 세상에서 AI/ML 모델은 "예상치 못한"과 "18
AI/ML로 인한 은행의 위험은 모델 개발을 아웃소싱할 때 더욱 악화됩니다. AI/ML 배포에는 종종 대규모 데이터 세트의 사용, 제3자와의 상호 연결성, 클라우드 기술의 사용이 포함되기 때문에 여러 사이버 위험 지점이 발생할 수도 있습니다. 또한 AI/ML 모델을 지원하는 데 일반적으로 사용되는 더 많은 양, 속도 및 다양한 데이터를 고려할 때 은행에 더 큰 데이터 거버넌스 문제가 있을 수 있습니다. 여기서 은행은 제3자 서비스 제공업체에 의존할 때 적절한 실사 및 감독에 대한 책임과 의무를 유지한다는 점에 유의해야 합니다.
이러한 모델의 한계에 대한 간단한 예를 제공하기 위해 Eurofi를 설명하라는 메시지가 표시되었을 때 GPT-3 봇은 Eurofi가 "최고 품질의 안정적이고 저렴한 자동차"를 위한 "완벽한 선택"이라는 단락을 생성했습니다. "자동차 업계에서 30년 이상의 경험"! 생성된 텍스트는 완전히 읽을 수 있지만 그 내용은 분명히 부정확합니다. David Wright와 Didier Cahen이 Eurofi의 활동에 대해 우리가 모르는 사실을 알고 있지 않는 한 말입니다!
AI/ML과 관련된 문제를 감안할 때 감독당국과 은행 모두 기존 위험 관리 및 거버넌스 관행을 평가하여 위험 식별 및 관리에 대한 역할과 책임이 충분한지 판단하고 있습니다. 다른 복잡한 운영 및 기술과 마찬가지로 은행에는 모델 개발자, 모델 검증자, 모델 사용자 및 독립 감사자를 포함할 수 있는 적절하게 숙련된 직원이 있어야 합니다. 이것이 바로 위원회가 AI/ML, 제3자 및 제4자 위험 관리 및 집중 위험에 대한 현재까지의 작업을 다루는 일련의 뉴스레터를 올해 초 발행한 이유입니다. 19
위원회는 지금까지 AI/ML 사용의 감독적 의미에 대한 논의를 바탕으로 이 주제에 대한 추가 통찰력을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 계속되는 논의는 다음 세 가지 영역에 초점을 맞출 것입니다.
- 첫째, 모델 결과를 이해하고 설명할 수 있는 정도와 정도입니다.
- 둘째, AI/ML 모델 거버넌스 구조는 은행의 제3자 및 제4자 위험 관리 및 집중 위험 관련 약정을 포함하여 AI/ML 기반 의사결정에 대한 책임과 책임을 포함합니다.
- 셋째, 개별 은행의 복원력과 더 광범위하게는 재무 안정성을 위한 AI/ML 모델의 광범위한 사용의 잠재적 의미.
결론
은행 업무는 항상 인간 관계와 관련되어 있습니다. 은행(bank)의 어원은 라틴어의 벤치(bench)에서 유래했으며, 돈 취급자가 시장에 앉아 직접 거래를 하는 장소를 의미합니다. 20 서비스의 효율성, 포괄성 및 품질을 향상시키려는 금융 기술의 발전은 환영해야 하지만 은행 및 감독에서 인간 판단의 중요한 역할을 대체하지는 않습니다. 그리고 세계 금융 안정을 보호하기 위한 바젤 위원회 구성원 간의 지속적인 협력의 중요성을 대체할 수 없습니다.
고맙습니다.
참고문헌
Archer, S(2016): "원래 Wells Fargo 역마차는 오늘날 새 차만큼 비쌌을 것입니다.", Yahoo! 금융, 6월 17일.
Arner, D, Barberis J 및 R Buckley(2015): "핀테크의 진화: 위기 이후의 새로운 패러다임?", 홍콩 대학교 법학 연구 논문 , no 2015/047, 10월.
바젤 은행 감독 위원회(2012): " 효과적인 은행 감독을 위한 핵심 원칙 ", 9월.
--- (2021): " 운영 탄력성을 위한 원칙 ", 3월.
--- (2022a): " 인공 지능 및 기계 학습에 관한 뉴스레터 ", 3월.
--- (2022b): " 제3자 및 제4자 위험 관리 및 집중 위험에 관한 뉴스레터 ", 7월.
--- (2022c): " 비례성에 대한 고차원 적 고려 ", 7월.
Butter, F and R Mosch (2003): "무역, 신뢰 및 거래 비용", Tinbergen Institute Working Paper , no 2003-082/3, 11월.
Galloway, S(2022): "Trustless", 6월 17일 https://www.profgaloway.com/trustless/ 에서 볼 수 있습니다.
Hernández de Cos, P(2019): " 금융 기술: 150년 혁명 ", 11월.
--- (2021a): 4월 15일 Eurofi 고위급 세미나에서 " 바젤 III 구현 라인 을 넘어 " 발언.
--- (2021b): " 유럽 연합에서의 Basel III 구현 ", Eurofi 고위급 세미나에서 발언, 9월 10일.
--- (2022a): " 바젤 III 구현 ", 유럽 경제 사회 위원회 공청회 연설, 2월 8일.
--- (2022b): " 컴퓨터 와 돈: 암호 자산에 관한 바젤 위원회의 작업 ", 5월.
Ingves, S, (2014): "바젤 III 구현: 진행 상황, 함정 및 전망", 11월.
KPMG(2022): "핀테크 H2'21의 흐름", 1월.
Lomas, N(2019): "Facebook의 AI는 대량 살인을 감지하지 못했습니다", Techcrunch, 3월 21일.
Maimaitiming, S (2021): "미래는 신뢰할 수 없습니다. 대신에 우리에게 필요한 것은 무엇입니까?", Sipios 비즈니스 블로그, 10월 11일.
Merriam-Webster(2022): 신용 의 정의 및 어원 , www.merriam-webster.com/dictionary/credit 에서 확인 가능 (2022년 8월 10일 확인).
Pyatt, E(2009): " 은행 과 벤치 - 복잡한 언어 거래 ".
Schmid, C(2020): "은행에서 여전히 신뢰가 가장 강력한 단어인 이유", 추가 Insights , 11월 5일.
Smith, C(2020): "신뢰 및 총 요소 생산성: 효과 크기와 인과 관계 경로에 대해 무엇을 알고 있습니까?", 국제 생산성 모니터, 38번.
1 KPMG(2022).
2 Hernández de Cos(2019) 및 Arner et al(2015).
3 Hernández de Cos (2022b, 2019).
4 메리엄-웹스터(2022).
5 슈미드(2020).
6 Inves (2014).
7 Basel III 구현에 대한 자세한 내용은 Hernández de Cos(2022a, 2021a, 2021b)를 참조하십시오.
8 갤러웨이(2022).
9 아처(2016).
10 스미스 (2020).
11 버터와 모쉬(2003).
12 에르난데스 데 코스(2021a).
13 마이마이타이밍(2021).
14 BCBS (2021).
15 BCBS(2012).
16 BCBS(2022c).
17 Neuro-Flash(neuroflash.com)에서 파생.
18 이러한 제한은 은행이나 금융에만 국한되지 않습니다. 소셜 미디어에서 스트리밍되는 테러 및 대량 살인을 단속하는 데 있어 AI 봇의 비극적인 한계를 생각해 보십시오. 2019년 크라이스트처치에서 생중계된 테러 공격 이후, 페이스북은 비디오가 자동 탐지 시스템을 작동시키지 않았다고 언급했습니다. 이러한 이벤트는 고맙게도 드물기 때문에 어렵습니다."(Lomas(2019)).
19 BCBS(2022a, 2022b).
20 파이엇(2009).
저자 소개
파블로 에르난데스 데 코스
이 작가의 작품 더보기