증권사 신규 추천종목(2012.10.18)
삼성증권
빙그레(005180)
- 바나나맛 우유와 메로나의 수출 본격화하며 수출 프리미엄에 따른 밸류에이션 리레이팅 전망
- 중국 가공유 시장의 프리미엄화와 주요 유통 채널인 편의점 업태의 시장 성장 가속화 긍정적
- 신규 시장인 동남아시아와 남미 지역 내 아이스크림 반응 호조로 판매 물량 증가 전망
우리투자증권
대한항공(003490)
- 8~9월 제트유가 급등으로 비용부담이 늘어났지만, 3/4분기 여객 성수기 효과로 안정적인 영업실적을 확보할 전망이며, 4/4분기는 화물부문 성수기로 화물운송량도 회복세가 예상되고 있어 긍정적.
- 2012년 예상실적은 매출액 13조2,343억원(+7.9% y-y), 영업이익5,755억원(+25.1% y-y), PER 8.9배, 2013년 예상실적은 매출액 14조2,983억원(+8.0% y-y), 영업이익 9,598억원(+66.8% y-y), PER 7.2배로 저평가 국면이라는 판단(당사 리서치센터 추정치)
GS(078930)
- 편의점 호황에 따라 GS리테일의 실적 및 시장가치가 개선되고 있으며, 2012년 하절기를 거치면서 전력의 구조적인 부족 현상이 대두됨에 따라 GS파워 및 GS이피에스와 같은 발전 자회사들의 가치도 부각
- 2012년말에 GS칼텍스의 4번째 고도화 설비를 완공. 고도화 비율(기본 정제 능력 대비 고도화 설비 처리능력의 비중) 상승과 제품 믹스 개선에 따른 실적 증가 기대
송원산업(004430)
- 세계 시장 점유율 2위의 산화방지제 생산업체로서 올해 주요 원재료 가격이 하향 안정화되는 가운데 3/4분기 투입 원가는 2/4분기 평균보다 더 낮아져 수익성은 더욱 개선될 전망
- 향후 성장이 기대되는 시장은 중동으로서 중동 시장에 강점을 지닌 독일 업체 ATG를 인수하여 중동 고객사와의 JV로 매출과 시장 점유율을 높여갈 것으로 예상. 따라서, 장기 성장성에 대한 기대감도 여전히 유효하다는 판단