금 관련 경제 소식들(19/1/5)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(19/1/5)

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           중국, 주택 부분에 대한 엄한 경고 내놓아-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) 2018년은 2008년 금융 위기 이후 주식 시장 최악의 해-Michael Snyder

           2) 놀라운 발표 하나가 월가에 또 다른 공포의 물결을 일으켰다-Michael Snyder

           3) Gerald Celente가 내놓은 2019년 추세 예상

1. 주간 금 시세

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2. 경제 소식

중국, 주택 부분에 대한 엄한 경고 내놓아

2019년 1월 2일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/news/2019-01-02/china-issues-stark-warning-about-its-housing-sector

중국의 주택 부분에 무엇인가가 일어나고 있다.

2018년 성탄절에 중국의 한 국영 은행장이 중국 투자자들에게 높은 가격과 경종을 울리는 공실율 때문에(지난 달에 "베이징의 악몽의 시나리오": 5천 채의 아파트가 비었다에서 처음 우리가 논의한 불길한 전개) "벌 돈이 없으므로" 부동산을 사지 말라고 경고하였다고 우리는 보도했다.

자신의 사업 모델과는 반대되는 것으로 보이는 놀랄 만큼 솔직한 조언을 내놓으면서 티안은 말하기를 요즘 아파트를 산다면 벌 돈이 없다. 굳이 집 한 채를 사기를 고집한다면 당신은 높은 가격의 덫에 갇히는 것은 아닌가"라고 했다. 그 중국 건설 은행장은 한 포럼에서 말했다.

사우스차이나 모닝 포스트가 보도하기를 공산당 중앙 위원회의 대리 위원인 티안의 경고는 부동산 시장이 파열로 이끄는지 혹은 경제를 뒷받침하는데 일조를 할 수 있는지 중국에서 부동산 시장의 역할에 대한 뜨거운 논쟁 중에 있을 때 나왔다.

이제 중국의 주택 부분에 대한 최근 경고에서 공산당의 인민일보는 수요일 경고하기를 중국의 지역 경제들은 성장을 위한 부동산 시장에 대한 의존을 줄이고 지속 가능한 장기 발전에 초점을 맞추어야 한다고 했다.

그 이야기는 비슷하다: 작년에 중국 전역의 수 백 개의 도시들은 나라를 더 도시화하기 위해 베이징의 장기 계획 하에 그들 지역 부동산 시장들에서 상승을 보아왔다. 새로운 주택 건설과 오랜 주택들의 개조의 진행은 지난 몇 년간 가속되어 왔으며 땅 매각을 부추기고 뜨거운 부동산 수요를 맞추는데 열심인 지방 정부들에 의해 뒷받침 받아왔다. 민간 연구기관에 따르면 실상 중국의 상위 100개 부동산 개발업체의 총 판매는 작년에 35% 치솟았다.

그러나 잔치는 끝났다는 친숙한 경고를 반복하면서 다시 급속한 확장을 추구하는 일부 도시들이 부동산 시장들을 너무 급속히 키워왔고 부동산 가격들에 거품들을 추가하고 있다는 우려들을 베이징은 다시 표명하였다.

...

중국의 주택 거품을 계속 일게 하는 부채는 꾸준히 상승해와서 정부 자료에 따르면 모기지와 개발 대출을 포함한 미지불 부동산 대출의 가치는 2018년 9월 말까지 총 대출의 28%인 38조 위안(5.5조 달러)에 이르렀고 중국의 개인 주택 모기지는 2008년 3조 위안에서 2017년 22.9조 위안으로 7배 폭발하였다.

9월 말로 미지불 주택 모기지의 가치는 연간으로 추가 18% 치솟아서 기록적인 24.9조 위안이 되어 많은 사람들을 이른바 모기지 노예가 되게 하였다.

가장 곤혹스럽고 공식적인 정부 경고가 나오게 한 것은 상대적으로 안정적인 주택 가격들에도 불구하고 주택 시장 이면의 기본적 사항들이 깨지고 있다는 것이다. 1년 전에 월스트리트 저널이 보도한 것처럼 주택 소유자들 한 무리가 1년 전에 팔았던 가격의 일부분에 신규 아파트를 광고하고 있던 상하이 단지의 판매 사무소에 쳐들어갔다. 한 아파트 소유자는 말하기를 그 개발 업체로부 터 그녀가 3월에 샀던 신규 아파트의 가치가 17.5% 하락했다고 했다.

"다른 아파트의 모기지를 갚기 위해 애쓰고 있는 여러 채의 아파트를 산 사람들이 있다"고 부동산 중개업소의 란 윤지가 말했다. 그의 고객들 중 한 사람은 작년에 23만 달러에 아파트 한 채를 샀다. 란에 따르면 이제 새로운 매수자를 찾기 위해 그 고객은 가격을 60% 낮춰야 했다.

물론 그것이 중국의 막대한 주택 시장을 균형으로 만들기 위한 진정한 정리가격이라면 중국의 주택 부분에서 시작된 세계 경제위기와 세계적 디플레이션 충격파는 이제 피할 수 없다. 베이징이 최종적으로 그 핀을 언제 뽑을 것인지가 문제일 뿐이다.

3. 달러의 몰락과 금

1) 2018년은 2008년 금융 위기 이후 주식 시장 최악의 해

(2018 Was The Worst Year For The Stock Market Since The Financial Crisis Of 2008)

2019년 1월 1일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/2018-was-the-worst-year-for-the-stock-market-since-the-financial-crisis-of-2008

이제 한 해가 갔고 우린 공식적으로 2018년이 주식 시장으로선 10년을 통틀어 최악의 한 해였다고 우린 말할 수 있다. 지난 금융 위기 이후 우리는 이런 1년 같은 해를 보낸 적이 없었고 많은 사람들은 2019년은 훨씬 더 심할 것으로 믿는다. 그리고 물론 주식들은 엄청나게 고평가되어 있는 것이 사실이다. 주식 가치 비율은 항상 장기 평균으로 돌아가며 다우가 현재 수준에서 추가로 8000포인트 하락한다면 그것은 그 평균 근처로 우리를 데려가기 시작하는 것이 된다. 불행하게도 시스템은 너무 높게 레버리지 되어서 그 정도의 가격 하락을 다룰 수 없을 것이다. 이미 우리가 본 상대적으로 온건한 하락들은 월가에 엄청난 양의 혼란을 일으켰으며 전면적인 용융은 우리가 2008년에 경험했던 것보다 훨씬 심한 악몽의 시나리오를 급속히 일으킬 것이다.

해마다 많은 수익을 내오는데 익숙한 투자자들에게 2018년은 혹독한 경각심을 일으킨 해였다. 다음은 폭스 뉴스의 기사이다.

2018년은 여러분의 은퇴자금이나 주식 투자 계좌를 훔쳐간 해로 기억될 수 있다.

12월은 1931년 이후 다우와 S&P500으로선 최악의 한 달이었다. S&P500은 9% 하락했고 다우는 8.5% 하락했다.

한 해로선 주식은 2008년 이후 최악의 실적으로 바뀌었다. 

강새론자들에 따르면 이는 일어나지 않게 되었다. 한 해 중간에 그들은 예상하기를 호황 중인 미국 경제는 주식 가격들을 계속 상승시킬 것이었지만 대신에 우리는 2008년 4분기 이후 주식들로선 최악의 3개월을 목격하였고 12월은 그 중 가장 고통스러웠다.

...

2008년에도 우린 이런 12월을 맞이하지 않았다. 이는 주식 가격들이 보디 빠르게 악화되고 있었던 1930년대 당시 이후 다우로선 두 번째로 심한 12월이었다.

이미 사라진 주식 시장의 자산 액수는 진정 놀라운 것이다. 예를 들어 페이스북의 CEO 마크 주커버그의 순 자산은 2018년에 2백억 달러 추락했다.

...

그리고 이것은 미국만의 현상이 아니다. 사실상 세계 곳곳의 주요 주식 시장 거의 모두가 크게 타격을 받았고 거의 12조 달러의 세계 주식 시장의 자산이 한 해 동안 사라졌다.

한 해에 더 많은 주식 시장의 자산이 사라진 유일한 때는 2008년이었다.

이제 터진 위기의 크기를 여러분은 이제 이해하기 시작하는가?

물론 주류 매체들은 이것은 일시적인 것일 뿐이며 투자자들이 헐값 주식들을 주어 담기 시작할 때 시장들은 곧 급등을 시작할 것이라고 계속 주장하고 있다. 예를 들어 월요일 CNBC의 기사를 보라.

오펜하이머 자산 운영사의 수석 투자 전략가인 존 스톨츠퍼스는 말하기를 이들 하락들은 "2019년에 상승 놀라움의 무대를 설정하고 있다"고 했다.

“현재 가치 평가에서 거의 헐값이라고 우리는 믿으면서 내년에 세계 주식 시장 반등을 내는 몇 배의 확대와 함께 3분기에 우리가 보았던 수준으로 돌아가면서 우리는 몇 배를 얻는 기회를 본다"고 스톨츠퍼스는 말했다.

낙관론이 옳다면 그것은 분명 멋진 것이 될 것이다. 상대적으로 이미 가난한 이들에게도 미국에선 우리가 대단히 안락하게 살고 있다는 것이 진실이다. 우리들 대다수는 세계의 거의 모든 사람들보다도 더 높은 생활 수준을 즐기고 있기 때문에 불평할 게 없다.

물론 우리는 이런 생활 수준을 받을 자격이 없지만 대부분 미국인들은 그것을 듣기 원하지 않는다. 우린 생산한 것보다 훨씬 더 많이 소비하고 있으며 터무니 없는 액수의 부채를 계속 늘리면서 우리는 그 시합을 계속 지속할 수 있다.

이 거품이 어쩔 수 없이 터진다고 말하기란 쉬운 것이지만 그것이 터질 때 대단히 슬픈 날이 될 것이다.

기쁘게 우리 금융 시스템의 다가오는 붕괴를 내다보는 사람들은 우리가 직면하게 될 것을 진정 이해하지 못한다. 당국들이 일들을 수습하고 우리의 생활수준으로 빠르게 회복할 수 있었던 2008년과는 다르게 될 것이다. 이것이 마침내 산산조각 날 때 그들이 그 전에 했던 것처럼 누구도 일들을 다시 원상 복구할 수 없을 것이다.

이는 대단히 암울한 시기이다. 반복하여 내가 강조해온 것처럼 최악의 폭풍우에 대한 요소들은 이미 급속히 모여들었고 2019년은 2018년에 보였던 것과는 완전히 다르게 보일 것이다.

2) 놀라운 발표 하나가 월가에 또 다른 공포의 물결을 일으켰다

(A Surprise Announcement Has Just Unleashed Another Wave Of Panic On Wall Street)

2019년 1월 3일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/a-surprise-announcement-has-just-unleashed-another-wave-of-panic-on-wall-street

그것이 오래 걸리지 않았다. 2019년은 월가에 조용한 한 해가 될 것을 많은 이들이 희망했지만 지금까지 그것은 실현되지 않았다. 실상 애플의 놀라운 발표 하나는 월가에 또 다른 공포의 매도 믈결을 일으켰다. 주주들에게 보내는 편지에서 애플의 CEO 팀 쿡은 1분기 수익이 기대보다 훨씬 낮을 것임을 인정했다. 투자자들이 이 예상 밖의 소식에 반응하면서 그것은 바로 세계적으로 갑작스러운 붕괴를 일으켰다. 쿡에 따르면 다가오는 수익 부족의 주요 원인은 중국의 둔화하는 경제이다.

애플은 말하기를 이전 890억 달러에서 930억 달러 범위 대비 840억 달러의 1분기 수익을 보고 있다고 했다. 분석가들은 1분기 수익을 913억 달러로 예상했다. 애플은 수익 부족의 큰 원인으로 중국에서 부진한 사업으로 돌렸다. 그러나 회사는 또한 말하기를 다른 나라들에서 소비자들의 업그레이드가 생각하였던 것만큼 강하지 않다고 했다.

이 편지가 나오자 많은 투자자들은 그들이 할 수 있는 만큼의 많은 애플 주식들을 내던졌고 주식 거래는 일시적으로 중단되었다.

일시적으로 중단 된 후 애플 주식들은 동부 시간 오후 4시 50분에 거래를 재개하여 8%넘게 하락하여 145.12 달러가 되었다. 추락하는 주식들은 회사 시장 가치에서 5백억 달러를 사라지게 했다. 146달러 부근에서 거래되고 있는 애플 주식은 이제 10월 3일 고점에서 37% 넘게 하락하였고 8월에 최초로 1조 달러 시장 자본의 미국 기업이 되기 시작한 이후 크게 하락하였다.

그리고 많은 투자자들은 애플의 상당히 나쁜 소식들이 전반적으로 기술 분야에 나쁜 소식으로 보고 있으며 모든 기술 주들은 이 놀라운 발표 후에 추락하였다. 다음은 비지니스 인사이더에서 온 자료이다.

• 아마존 3% 하락

• 마이크로소프트 2% 하락

• 페이스북 1.5% 하락

• 알파벳 거의 1% 하락

• 인텔 2% 하락

• AMD 거의 3% 하락

• NVIDIA 거의 2.5% 하락

• 퀄컴 2% 하락

• 알리바바 1.7% 하락

어제 내가 경고한 것처럼 2019년은 대단히 험난한 해가 될 것이다.

지금 나라의 분위기는 내리막의 암울함으로 바뀌었다. 경제 활동은 전 세계적으로 하강하고 있으며 현재 정부 폐쇄는 대단히 오래 지속될 듯하고 워싱턴의 끝없는 조사들은 트럼프 대통령직을 좌초시킬 위협을 하고 있고 중국과의 무역 전쟁은 매주 더욱 고통스럽게 되고 있으며 이전의 많은 낙관론자들은 월가에 대한 전망이 대단히 암울하다는 것을 공개적으로 인정하고 있다.

...

올 한 해가 굴러가면서 워싱턴의 언쟁과 싸움은 계속 격화될 것이지만 되는 것은 별로 없을 것이다. 하원을 장악한 민주당, 상원을 장악한 공화당 그리고 백악관의 트럼프와 함께 현대 미국 역사상 전례가 없는 교착의 처방을 우리는 들고 있다.

그것이 의미하는 것은 일들이 진정 나쁘게 된다면 우리는 워싱턴에서 어떤 해법도 기대해선 안 된다. 우리는 필사적으로 변화를 필요로 하지만 계속 구시대의 인물들을 워싱턴으로 보내고 있고 그들은 똑같이 낡고 지겨운 정책들을 계속 추진하고 있을 뿐이다.

내가 종종 정치에 대하여 말한다는 것이 웃기는 것이긴 하지만 경제와 정치는 분리할 수 없는 ㄱ것이다. 워싱턴에서 일어나는 일이 2019년을 통해 미국 경제에 심한 영향을 주게 된다는 것은 부인할 수 없는 일이다.

이 글을 쓰는 동안 월가에서 오는 숫자들은 더욱 더 나빠지고 있다. 힘든 하루가 되겠지만 분명한 것은 진정 어려운 한 해가 될 것이라는 점이다.

3) Gerald Celente가 내놓은 2019년 추세 예상

(Gerald Celente Just Issued A Major New Trend Forecast For Gold, Stocks And The Economy In 2019!)

2019년 1월 3일, KWN

세계 상위 추세 예측가인 Gerald Celente는 2019년의 금, 주식들, 그리고 경제에 대한 새로운 추세 전망을 내놓았다.

Gerald Celente: 새 해 들어 3일이 되었고 이미 옛 이야기이다. 미국 주식들은 대공화 이후 최악의 12월을 보냈으며 세계 전역의 주식 시장들은 약세장 혹은 조정장으로 들어가면서 2018년을 마쳐서 2008년 공포 이후 최악의 한 해였다.

왜? 작년에 울렸던 같은 노래가 여전히 해 해에도 크게 분명하게 울리고 있다: "관세와 무역 전쟁." 애플 주식들이 하락하고 있는 이유에 대한 머리 기사의 변명이다.

경쟁업체들이 더 낮은 가격으로 보다 더 혁신적인 대안들을 내놓으면서 지난 2년간 애플의 중국에서 사업은 하락추세였다고 말하는 것이 아니라 애플의 CEO인 팀 쿡은 대신에 "미국과 중국 사이의 무역 긴장" 탓을 하였다.

무역 긴장들은 무역 사실들이 아니다. 최악의 경우에 관세들은 중국의 성장을 내년에 0.6% 둔화시킬 것이다. 분명 소매 판매가 11월에 15년간 저점으로 부진하면서 1990년대 이후 그들 최대 하락을 보인 자동차 매입을 중국 소비자들이 멈추게 한 것은 관세가 아니다.

세계 경제 둔화

암울한 중국 경제 환경은 최근 구매관리자 지수가 11월 50.2에서 49.7로 하락하여 19개월래 처음으로 수축 수준으로 하락한 것에서 입증된다. 그에 따라 중국 의존 경제들인 한국, 타이완, 말레이시아, 필리핀들은 구매관리자 지수 하락과 급격한 주식 시장 매도를 보도하고 있다.

그리고 세계 3,4위의 일본과 독일 경제들은 2018년을 침체의 벼랑에서 마감했다.

실상 세계 경제들은, 2018년 9월 18일에 우리가 세계 경제의 9/11테러의 첫 발이 발사되었다고 예상한 것처럼, 둔화하고 있고 주식 시장들은 계속하여 약세장과 조정장으로 하락하고 있다.

돈을 따르라

은행 전선에선 대형 은행들 34곳이 추가 자본으로 자사주들을 수 십억 달러 사는 것을 허용한 연준으로부터 녹색 신호에도 불구하고 은행 부분은 2018년을 큰 주식 가치 손실로 마감했다. 예를 들어 시티그룹은 380억 달러의 자사주 매입에도 불구하고 30% 하락했다. 골드만삭스는 35% 손실을 보았고 모건스탠리는 24% 하락했다.

그리고 독일 최대 은행인 도이체방크는 2018년에 주식이 58% 하락했으며 유럽 전역에서 은행 주들은 2011년 이후 최대인 평균 25% 하락했다.

추세 전망:

이들 악화되는 경제 추세선들은 연준으로 하여금 금리 인상을 늦추게 할 뿐만 아니라 올해는 금리를 낮추기도 할 것이다. 그것이 일시적으로 주식들을 부추기겠지만 그것은 미국 통화 가치를 하락시킬 것이고 금 가격에 우호적으로 작용할 것이다.

그래서 우리는 금이 궁극적인 안전 자산이라는 우리의 전망을 유지한다. 우린 금 가격이 온스당 1,200달러 부근에서 바닥을 칠 것이라고 예상했다. 바닥은 쳤고 이제 온스당 1,300달러에서 움직이고 있다. 금이 온스당 1,450달러 위에서 굳힐 때 우린 온스당 2,000달러로 급등을 예상한다.

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[에셀]

선생님 감사합니다. 좋은 주말 되십시오.

[Gott]

Good

[골드정]

감사합니다^~^

[세리랑]

감사합니다.

[samy]

다가 올 3월과 6월 ...이 기간을 잘 계획해야 겠습니다. 아마도 1년 농사를 준비하는 봄이 가장 중요하듯
1월, 봄, 1년, 5년, 10년이 다가올 미래의 기초가 될것같습니다. 감사합니다

[장렬산]

새해 첫 한주간 수고 하셔습니다,추워지는 날씨 몸건강 하세요^^.

[토스카수동]

올 한해도 소식 잘 부탁 드립니다, 새해 건강하시고 만사형통하세요, 그동안 잘 보던 아고라도 폐쇄하고,,선생님 이나 아고라 글들이 시각을 많이 넓혀주었는데 아쉽네요..

[봄이언니]

선생님~새해 첫 휴일 즐거운 시간되세요.^^

[아하그렇구나]

고맙습니다 ㅡ()ㅡ

[언제나]

선생님! 변함없이 올려 주시는
소식, 감사합니다 ~*
건강하시고 편안한 주말
되십시요 ---

[뚝이]

파월이 양적완화를 재개할 수 있다고 했다네요 요근래 미국채 금리가 마구 내리던 이유가 있었네요 금값에는 부정적일듯...

[싱글벙글]

감사드립니다~^^

[가거든]

감사합니다

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다
위기를 견뎌낼 수 있는 출구가
간절합니다

[pyh9919]

감사합니다