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2022년 10월 4일 싱가포르에서 열린 "금융을 Net Zero로 전환" 컨퍼런스에서 싱가포르 통화청 상무이사인 Mr Ravi Menon 의 개회사 .
중앙 은행 연설 |
2022년 10월 5일
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좋은 아침입니다. Net Zero를 향한 첫 Transition Finance 컨퍼런스에 오신 것을 환영합니다.
COP27은 한 달 조금 넘게 이집트 샤름 엘 셰이크에서 개최됩니다. 이집트의 국제협력부 장관인 Rania Al-Mahsat 박사와 함께 하게 되어 기쁩니다. 이집트의 COP27 의장단은 기후 야심을 기후 행동으로 전환하기 위한 우선순위를 제시할 것입니다.
우리는 왜 여기에 모였습니까? 문제 진술을 간략하게 설명한 다음 이 회의가 상황을 돕기 위해 특정 방식으로 기여하기를 희망하는 방법을 설명하겠습니다.
첫째, 세계는 현재 2050년까지 순배출 제로를 달성하는 궤도에 있지 않습니다. 그리고 이것이 재앙적인 기후 변화를 예방하거나 피하기 위해 필요한 것임을 압니다. 2050년까지 순 제로에 도달하려면 세계는 2010년 기준 수준에 비해 2030년까지 온실 가스 배출량을 45% 줄여야 합니다. 그러나 오늘날 배출량은 감소하지 않고 여전히 증가하고 있습니다. 그리고 UN Emissions Gap report 2021에 따르면, 현재 시행 중인 정책에 따르면 전 세계는 2030년 배출량 감축 목표보다 55% 부족합니다.
둘째, 세계는 2050년까지 순 제로에 도달하는 데 필요한 수준에 거의 투자하지 않고 있습니다. McKinsey 에 따르면 2050년까지 순 제로에는 연간 약 9조 2000억 달러의 투자가 필요할 것이지만 오늘날에는 연간 5조 7000억 달러만 투자되고 있습니다. 우리는 순 제로에 필요한 연간 투자보다 35% 이상 부족합니다.
오늘 논의하는 동안 이 두 가지 수치를 염두에 두도록 합시다. 우리는 2030년까지 요구되는 배출량 감소보다 55% 낮고 2050년까지 순 제로에 필요한 투자보다 35% 낮습니다.
이 두 가지 격차를 메우기 위해서는 전 세계적으로 단합되고 협력적인 노력이 필요합니다. 생태계. 그리고 지금 해야 합니다. 기후 변화는 이미 일어나고 있으며 삶과 생계를 황폐화하기 시작했습니다. 파키스탄 사람들에게 물어보십시오. 기후 행동보다 더 긴급한 집단적 인간의 노력은 없습니다. 단기적 비용을 피하기 위한 완화 노력을 미루는 것은 미래에 훨씬 더 큰 경제적, 인적 손실을 초래할 것입니다.
이 회의는 전환, 아시아, 협력의 세 가지 주요 차원에 중점을 둘 것입니다. 자세히 설명하겠습니다.
전환 - 2050년까지 순 제로에 도달하려면 효과적이고 포괄적인 전환 전략이 필요합니다.
효과적인 전환은 단순히 녹색 경제를 성장시키는 것이 아니라 전체 경제를 녹색화하는 것입니다. 녹색 기술과 재생 에너지에 대한 투자는 중요합니다. 그러나 이러한 순수한 녹색 활동은 세계 경제의 8% 미만을 구성하는 것으로 추산됩니다. 순 제로를 향해 바늘을 움직이기 위해 우리는 철강, 시멘트 및 해상 운송과 같이 줄이기 어려운 분야를 포함하여 경제의 모든 부문에서 점진적으로 탈탄소화해야 합니다. 이는 녹색 금융만으로는 충분하지 않다는 것을 의미합니다. 세계는 전환 금융이 필요합니다. 즉, 친환경적이지 않은 기업과 부문에 자금 지원을 제공하고, 청정 기술을 채택하고, 에너지 효율성을 높이고, 시간이 지남에 따라 친환경적이 되기 위한 것입니다.
포용적 전환은 사회 및 경제 발전을 저해하지 않으면서 탈탄소화에 관한 것입니다. 아시아, 아프리카 및 라틴 아메리카 전역의 수억 명의 사람들은 여전히 전기, 현대식 위생 시설 및 식수에 접근할 수 없습니다. 경제 발전은 화석 연료에 대한 수요를 주도할 것이며, 이는 여전히 세계 여러 지역에서 전기 및 전력 이동성을 생성하는 가장 저렴한 방법입니다. 청정에너지로의 전환은 한 번에 이룰 수 없습니다. 우리는 에너지 믹스를 점진적으로 전환해야 합니다. 먼저 천연 가스와 같은 상대적으로 덜 배출 집약적인 연료로 전환한 다음 재생 가능 연료로 전환해야 합니다. 재무는 그러한 전환을 위한 강력한 조력자가 될 수 있습니다.
둘째, 아시아는 기후 변화와의 전쟁에서 승패가 갈리는 곳입니다. 아시아는 세계 온실가스 배출량의 절반을 차지하며 세계 인구의 약 60%가 거주하고 있습니다. 빈곤 퇴치의 시급한 요구와 함께 성장하는 풍요와 급속한 도시화와 함께 전환 문제는 아시아에서 가장 심각합니다. 아시아에서 소비되는 에너지의 약 85%는 화석 연료에서 발생하며 아시아의 에너지 수요는 2030년에 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다. 아시아는 또한 기후 변화에 가장 취약하며, 가뭄, 홍수 및 해수면 상승이 발생하기 쉬운 지역에 많은 인구가 거주하고 있습니다. 수준. 마지막으로, 아시아는 경제 발전 단계와 다양한 기후 관련 위험 및 전환 과제에 걸쳐 다양합니다. 우리가 아시아가 넷 제로로 전환하는 것을 성공적으로 도울 수 있다면 세계를 넷 제로로 만드는 데 큰 도움이 될 것입니다.
셋째, 협업 – 효과적인 전환 금융을 위해서는 공공, 민간 및 인력 부문 간의 긴밀한 파트너십이 필요합니다. 이것이 우리 회의의 초점이 될 것입니다. 혼합 금융을 확장하여 순 제로 전환을 가속화하는 것입니다.
혼합 금융은 공공 및 민간 자본을 시너지 효과를 주어 자금 조달이 거의 불가능한 프로젝트에 자금을 조달합니다. 또한 금융을 역량 구축, 기술 이전 및 제도적 지원과 결합하여 위험을 줄이고 은행 가능성을 높이는 것입니다. 요컨대 글로벌 커먼즈의 문제를 해결하기 위해 생태계 접근 방식을 취하는 것입니다.
혼합 금융은 새로운 것은 아니지만 이를 촉진하고 확장하려면 새로운 접근 방식이 필요합니다. 위험을 줄이고 민간 자본의 참여를 장려하기 위한 공공 자금 및 개발 보증의 사용은 수십 년 동안 사용되어 왔습니다. 그러나 그러한 프로그램은 너무 적고 너무 작습니다. 전 세계적으로 혼합 금융의 연간 흐름은 2015년 이후 평균 미화 100억 달러 미만입니다. 주류 혼합 금융에 대한 보다 체계적이고 조정된 접근 방식이 필요합니다.
먼저 삽질 준비가 된 전환 프로젝트의 파이프라인을 구축해야 합니다. 민간 부문에 매력적인 프로젝트를 준비할 수 있는 역량과 전문성이 부족합니다. 이는 규제 및 정치적 위험이 채무 불이행 가능성을 높이고 거래 리드 타임이 길고 프로젝트에 엄청나게 많은 초기 자본이 필요하며 프로젝트 개발 및 자금 조달에 대한 전문 지식에 대한 접근이 제한된 신흥 시장에서 특히 그렇습니다.
둘째, 민간 자본을 유치하기 위해 자금 조달이 가능한 전환 프로젝트의 위험을 줄여야 합니다. 그러한 많은 프로젝트의 수익 프로필은 개인 금융가나 투자자가 직면한 위험에 비례하지 않습니다. 전반적인 위험을 줄이고 은행 가능성을 개선하려면 공공 부문, 다자간 개발 은행 및 자선 단체로부터 더 많은 촉매 및 양허성 자금이 필요합니다. 그러한 자금은 보조금, 위험 분담 협정, 시장 금리보다 낮은 부채, 기술 지원 및 구조화 조언의 형태일 수 있습니다. 그들은 민간 부문 자금의 추가 배수로 군중을 도울 수 있습니다. 그러나 공공 자본이 잠재적으로 위험을 완화하기 위해 더 많은 일을 할 수 있지만, 민간 자본은 여전히 프로젝트 위험의 공정한 몫을 부담하고 프로젝트 실행 가능성 및 성과에 대해 적절한 실사를 수행해야 합니다.
셋째, 금융 생태계가 더 시너지 효과를 낼 수 있도록 해야 합니다. 은행은 지속 가능성 프로젝트에 자금을 지원하는 리드 관리자로서 핵심적인 역할을 합니다. 그러나 제한된 대차 대조표와 규제 자본 및 유동성 요구 사항으로 인해 은행은 더 많은 흡수 능력을 가진 기관 투자자에게 이러한 대출을 오프로드해야 합니다. 그러나 기관 투자자는 집중 위험을 줄이기 위해 다양한 자산 풀과 함께 더 큰 거래 규모를 선호합니다. 우리는 일반적으로 비유동성인 녹색 및 전환 자산의 구조화 및 유동화를 통해 혼합 금융 거래에 대한 포트폴리오 접근 방식으로 전환해야 합니다.
이러한 도전 중 일부를 해결하는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 유망한 글로벌 개발이 있습니다.
유엔은 효과적인 다자주의에 관한 고위급 자문 위원회를 소집하여 개발도상국에 더 많은 공공 및 민간 자본을 공급할 수 있도록 글로벌 금융 구조의 개혁을 모색할 것입니다. 이것은 시의 적절한 작업입니다. 특히 혼합 금융을 통해 세계가 필요로 하는 지속 가능한 인프라에 자금을 조달하려면 개발 금융이 구현되는 방식을 개혁하고 다자 개발 은행의 권한 및 인센티브 구조에 대한 조정을 고려해야 합니다.
금융 시스템을 녹색화하기 위한 중앙 은행 및 감독관 네트워크는 잠재적인 규제 및 실제 장벽을 포함하여 혼합 금융에 대한 인식을 제고하기 위한 이니셔티브를 시작합니다. 우리는 COP 27에서 더 많은 세부 사항을 기대할 수 있지만 NGFS는 과거 사례 연구와 가능한 것을 탐구하기 위한 실증 프로젝트의 실용적인 지침에 초점을 맞출 것이라고 말하기에 충분합니다.
GFANZ 아시아 태평양 네트워크는 금융 기관이 아시아 태평양 지역에서 관리되는 단계적 석탄 발전 중단을 촉진할 수 있는 방법에 대한 지침을 개발하기 위한 이니셔티브를 시작할 것입니다. MAS와 아시아개발은행이 이 이니셔티브에 참여할 것입니다. 아시아에는 약 5,500개의 석탄 발전소가 운영되고 있으며 연간 4.5기가톤 이상의 탄소 배출을 담당합니다. 아시아의 석탄 발전소는 미국과 유럽의 석탄 발전소보다 훨씬 젊고 대다수가 운영할 수 있는 시간이 수십 년이 남았습니다. GFANZ 이니셔티브는 이러한 초기 단계적 철폐 프로젝트에 투자한 결과 금융 기관이 자금 지원 배출량의 초기 급증으로 인해 직면할 수 있는 수탁자 및 평판 위험을 포함하여 이러한 발전소를 책임감 있게 해체하는 것과 관련된 문제를 해결하는 데 도움이 될 것입니다.
싱가포르는 전환 및 혼합 금융을 촉진하기 위한 이러한 글로벌 및 지역적 노력을 보완하기 위해 역할을 하고 있습니다.
MAS와 Enterprise Singapore가 출범한 Infrastructure Asia는 기술 지원을 제공하여 프로젝트 자금 조달 가능성을 강화함으로써 자금 조달을 유치하는 데 도움이 됩니다. 프로젝트 범위 지정에 대한 전문 지식을 제공하고 프로젝트 개발의 모범 사례를 공유하며 해당 지역의 인프라 자금 조달 거래를 촉진합니다. Infrastructure Asia는 폐기물 관리 및 폐기물 에너지화를 포함하여 여러 지속 가능한 기반 시설 프로젝트를 촉진하고 있습니다.
싱가포르 정부가 차입금을 보증하는 Clifford Capital은 인프라 프로젝트에 대한 지분 참여 군중에게 부채 융자를 제공합니다. Clifford Capital이 설립한 Bayfront Infrastructure Management는 인프라 자산 담보부 증권의 발행을 통해 프로젝트 및 인프라 금융을 위한 기관 자본을 동원합니다. 현재까지 기관 투자자로부터 지속 가능한 인프라를 위해 총 3억 3천만 달러를 지원했습니다.
MAS는 Convergence가 주최하는 Asia Climate Solutions Design Grant에 종자 자본을 투입할 것입니다. 이 계획은 초기 단계의 기후 적응 및 완화 기술, 청정 에너지 접근, 지속 가능한 운송 및 자연과 같이 아시아에서 상당히 자본이 부족한 대상 부문의 혁신적인 혼합 금융 솔루션에 대한 타당성 연구 및 개념 증명 작업을 위한 자금을 제공할 것입니다. 기반 솔루션. 이것은 투자를 위한 투자 가능한 프로젝트의 파이프라인을 구축하는 데 도움이 될 것입니다. Convergence의 선임 이사인 Leah Pedersen이 오늘 나중에 더 자세한 내용을 공유할 것입니다.
우리를 위해 잘라낸 작업이 있습니다. 금융 산업, 공공 부문, 다자간 기관, 자선 단체, 글로벌 전문 네트워크의 리더 등 적합한 사람들이 자리에 있습니다. 우리의 경험과 관점을 공유하고 시범을 보이고 배울 수 있는 아이디어를 브레인스토밍합시다.
물론 우리의 일은 하루아침에 끝나지 않습니다. 우리는 이 회의가 다년간의 노력으로 성장하고 네트 제로와 보다 지속 가능한 지구로의 효과적이고 포괄적인 전환에 필요한 자금을 동원하기 위한 실질적인 솔루션과 구체적인 프로젝트를 위한 소집 플랫폼이 되기를 바랍니다.
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