공모주 2021년 11월2~3(수)(코)지오엘리먼트 821558 신규공모

[하얀 토끼]

종목명

지오엘리먼트

사업개요

반도체, 디스플레이, 태양전지 등 전자소자의 양산 과정에서 필수적인 공정이자 주요 공정인 박막 증착공정에 사용되는 원소재, 부품 및 장비의 제조 및 판매

공모일정

2021.11.02 ~ 03

공모주식수 (일반)

1,547,000 (386,750)

신주 (구주)

1,547,000 (0)

상장예정주식 (%)

6,193,410 (98.19)

시가 총액

619억3천만원

우리사주 (%)

140,000 (9.05)

공모희망가

7,600 ~ 8,700

확정공모가

10,000

기관수요경쟁률

1,460건 (1,613.84)

의무보유확약기관(%)

224건 (15.24)

유통가능구주주식 (%)

81,400 (0.58)

유통가능주식 (%)

1,488,400 (23.60)

청약한도 우대 (일반)

24,000 (12,000)

주간사

NH투자증권

상장일

2021.11.11

최종 경쟁율

0.00

청약 금액

0억0백만원

종목명 (EPS)	21년반기기준 최근 연환산 실적적용 기준주가(PER)	10.29 종가
유진테크(2,438.44)	45,309(18.58)	44,550(18.27)
테스(4,920.39)	28,818(5.86)	26,650(5.42)
에이피티씨(2,401.81)	22,873(9.52)	16,750(6.97)
주성엔지니어링(1,116,97)	13,216(11.83)	11,250(10.07)
러셀(161.32)	4,253(26.37)	3,750(23.25)
원익아이피에스(4,141.63)	45,600(11.01)	40,450(9.77)
피에스케이(6,300.87)	40,845(6.48)	38,500(6.11)
적용 평균 PER	(12.81)	(11.41)
주당 EPS	984.26
주당평가액	12,606원	11,229원

(지오엘리먼트)
지오엘리먼트 확정공모가 10,000원은
할인율은 20.67%
per은 10.16
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지오엘리먼트의 장점
1) ​기술성장기업 상장특례 적용 기업(평가등급A/A) 임에도 실적양호함
2) 오랜 연구기간과 고객사의 피드백 반영 등을 통해 동사는 전구체 기화이송 부문에 필요한 부품 및 시스템에 대해 높은 이해도와 기술력을 보유하고 있으며, 특히 액체 및 고체 전구체의 기화이송 부문에서는 업계에서 선두주자로 인정
3) 당사는 설립 이후부터 영업성과로부터 발생한 현금으로만 사업을 운영하는 무차입경영을 실현하고 있으며, 사내 유보금을 확보하는 등 지속적으로 재무안정성을 유지해왔으며, 부채비율 역시 동종업계 대비 낮은 수준으로 유지
​
지오엘리먼트의 단점
1) 당사를 비롯한 반도체 소재/부품/장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 납품경쟁으로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치
2) 비교시 보다 유사기업 주가하락세
​
기타사항
1. 최근 3개년 및 당해년도 반기 수익성 지표 (단위: 백만원)

구 분	2018년	2019년	2020년	2021년 반기
매출액	13,204	9,538	13,180	11,550
매출원가 (매출원가율)	7,002 (53.03%)	4,874 (51.10%)	7,145 (54.21%)	5,947 (51.49%)
판관비	3,129	3,380	3,161	1,721
영업이익 (영업이익률)	3,072 (23.27%)	1,283 (13.46%)	2,874 (21.80%)	3,882 (33.61%)
당기순이익(손실)	2,995	1,373	2,457	3,104

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2. 자금의 사용목적​ (단위 : 백만원)

구분		2021년	2022년	2023년	합계	비고
시설자금	건물	300	5,700	-	6,000	공장동 및 사무동 리뉴얼
	기계장치	1,645	1,379	1,960	4,984	생산 설비 구입
연구개발비		978	1,097	1,277	3,352	신기술 연구 및 신제품 개발
운영자금		117	238	343	698	원재료 구입 등
합계		3,040	8,414	3,580	15,034	-

3. 전문평가기관의 종합의견(요약)

전문평가기관	등급	평가결과
한국기업데이터	A	(주)지오엘리먼트(이하 '동사')는 2005년 5월 설립된 외감법인으로 캐니스터, 레벨센서, 기화기, 스퍼터링 타겟 등을 주력제 품으로 하는 반도체 제조용 기계 제조업을 영위중이며, 2020년 12월말 현재 총자산 24,633백만원, 자기자본 21,354백만원 (납입자본금 2,300백만원), 평가기준일 현재 상시종업원 53명(등기임원 및 기업부설연구소 인원 제외) 규모의 중소기업임. ​ 최근 반도체 증착공정에서 고체전구체 사용량이 증가할 것으로 예상되고, 회로가 미세해지면서 원자증착방식인 ALD 공정 이 확대될 것으로 기대됨. 그리고 증착면적이 증가하는 추세여서 4g/min 수준의 대용량 기화기가 요구되는 실정이고, 장비 제조사의 원가절감 목적으로 PEB 제품 채용이 증가할 것으로 전망되고 있음. 또한 일본의 수출규제 대응으로 인하여 국내 반도체 부품과 소재의 국산화율이 높아지는 추세임. ​ 동사는 이와 같은 반도체 산업동향을 감안하여 고체전구체 캐니스터, 대용량 기화기, PEB(Precursor Evaporation Box), 스퍼 터링 타겟을 개발하여 상용화하였음. 고체전구체 캐니스터는 안정적인 기화공급 속도를 유지하고, 고체전구체의 잔량을 실 시간 측정할 수 있으며, 대용량 캐니스터의 적용으로 교체 빈도를 최소화하는 특징이 있음. 대용량 기화기는 가스분무 아 토마이저와 싸이클론을 적용하여 4g/min 조건에서 안정적으로 기화되는 장점이 있음. 그리고 동사는 PEB의 주요 부품인 캐니스터와 레벨센서 제조에 강점을 보유하고 있어 고객맞춤형 PEB 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급할 수 있으며, 국내 최초로 300mm 스퍼터링 타겟 제품(Al, Cu, Ti)을 국산화하여 국내 반도체 소재 산업 발전에 기여하고 있음. ​ 동사 제품의 전방 산업인 증착장비 시장인 경우, 국내 시장은 2019년 이후 연평균 13.83% 성장하여 2024년에는 5조 4,635억 원의 시장규모를 형성할 것으로 전망되고 있고, 세계 시장은 2019년 이후 연평균 7.22% 성장하여 2024년에는 169억 8,000만 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망되는 등, 전방 산업의 시장은 전반적으로 긍정적인 상황임. 동사의 기술완성도, 기술우위도, 기술인력수준, 상용화수준, 시장규모, 시장경쟁력 등을 종합적으로 고려하여, 동사 기술 평 가 등급은 A 등급(높은 수준의 기술력을 가진 기업)으로 평가함.
이크레더블	A	(전략) ​ 동사는 평가대상기술인 전구체 기화이송 시스템 기술을 기반으로 솔리드 캐니스터, 대용량 기화기, 펩(PEB)을 개발하였으며, 제조 기술을 기반으로 양한 고순도 금속의 스퍼터링 타겟 제품을 개발하였다. 동사는 기반기술로 제조된 반도체 및 디스플레이 관련 전구체용 캐니스 터와 초음파 레벨센서는 국내에서 95% 이상의 시장점유율을 차지하고 있어 수요기업으로부 터 높은 신뢰성을 확보하고 있다. 또한, 초음파 레벨센서에 대한 국제 표준 방폭인증인 IECEx를 보유하고 있는 바 기술진행 단계와 신뢰성은 높은 수준이다. ​ 동사는 기술사용화 실적 16건, 국가 R&D 과제 수행실적 5건, 수상실적 4건, 인증 10건을 보유하고 있는 것으로 파악되며, 국내 등록특허 20건, 국내 출원특허 15건, 상표권 등록 1건 을 보유하고 있어 특허 동향 조사, 원천성 특허 확보, 국내에 제품별 다수 특허권 확보 측면 은 높은 수준으로 판단된다. ​ 동사는 기술제품의 특성상 소량 다품종의 제품을 생산해야 하기 때문에 생산인력의 다능공 화를 위해 연구인력 관리 시스템을 체계적으로 구축하였으며, ERP시스템을 도입하여 생산자 가 작업지시서에 따라 공정을 돌며 일정량의 반제품과 부품을 사용하고 이에 대한 공정을 모 두 전산화하여 제품의 재고와 반제품, 제품별 재고를 확인하여 생산 능률을 올리고 스마트 공장으로 도약을 준비 중에 있어 기술제품의 생산 및 품질관리 역량은 높은 수준이다. 동사 가 생산하는 제품 대부분의 최종 수요처는 반도체 제조업체 또는 반도체 제조장비 업체로, 판매처의 기업규모가 상당히 큰 규모이고, 특정 기술 분야에서 동사가 독보적 기술을 보유하 고 있는 점을 감안할 때, 기술제품 판매처의 안정성은 높은 수준이다. ​ 동사의 기술제품이 속한 원자층 증착장비 시장의 규모는 2018년 12억 8000만 달러로 확인 되는 등 전반적인 시장의 규모는 큰 편이다. ​ 동사는 매출액 기준으로 상위그룹에 포함되지는 않은 상태이나, 기술제품 관련 국내 시장 점유율은 95% 정도이며, 글로벌 반도체 제조업체인 SK하이닉스, 삼성전자 및 글로벌 반도체 제조용 장비 업체인 ASM, LAM Research, Air Liquide, 주성엔지니어링, 원익IPS 등 다수의 고객사로부터 품질의 기능과 우수성을 인정받고 있어 기술제품의 인지도와 시장점유 정도(가능 성)는 높은 수준이다. ​ 경쟁제품과의 동사 기술제품을 전반적으로 비교하였을 때, 동사 기술제품이 성능과 사용편 의성 측면에서 비교우위성이 있어 향후 동사 기술제품으로의 교체의사가 분명히 존재할 것 으로 보이는 바 경쟁제품 대비 효능·가격 우수성은 높은 수준이다. ​ 동사는 국내시장과 해외시장 내 시장점유율을 확보하고자 다양한 인지도 확대 전략을 구사 하고 있는 점을 고려할 때, 목표시장 내 시장점유율, 인지도가 지속적으로 증가할 것으로 판 단된다.

공모가는 희망공모가 상단 초과 및
기관수요예측 결과가 양호하여
경쟁율 확인하면서 분배 청약할 예정 입니다 ​.
​
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
청약하시길 바랍니다.
​
디앤...
[출처] 지오엘리먼트|작성자 전광석화

[하얀민들레]

근데 예상경쟁률이 안나와 답답합니다

[미래는밝다]

오른쪽 그래프에서 위쪽에 보시면 예상경재율 나옵니다 ^^

[핫핫]

지오엘리먼트

NH투자증권
최근 30분 추세 유지시
예상 경쟁률 1,524.1 : 1
예상 비례 경쟁률 3,047.1 : 1

현재 청약 인원 349,016명
예상 청약 인원 365,915명
예상 균등배정(1인당) 0.53주
예상 증거금 29,471억 원

[미래로]

언제나 수고해 주셔서 고맙습니다~

[풀잎]

항상 감사합니다. 참고해서 잘 청약했습니다.

[beebop]

수고 많으셨습니다.
오늘도 경쟁율 감사합니다~^^

[푸른 솔]

수고에 감사드립니다

[핫핫]

지오엘리먼트 (최종입니다)
NH투자증권
비례 경쟁률 3,073.9 : 1
청약 인원 364,913명
균등배정(1인당) 0.53주
증거금 29,730억 원

[핫핫]

오늘도 수고 많으셨습니다.^^
틈 나는대로 저도 올린다고 하지만 올리지 못하면 위 주소에서 예상경쟁률을 참고해주시면 될 것 같습니다. 그럼 좋은 저녁 시간 보내십시오!^^

[주식고수가되보자]

감사합니다^^

[성워니]

고생많으셨습니다. 감사합니다^^

[미래는밝다]

핫핫님 덕분에 청약 잘 하고 있습니다 항상 감사드립니다 균등 꼭 당첨되십시요

[핫핫]

댓글로 격려 말씀들을 넘 많이 해주셔서 제가 면구스럽네요.ㅎㅎ 아무튼 오전에 올려드리는 편이 도움이 된다고 하시니 그 시간에 가능한 올리도록 힘쓰겠습니다. 말씀에 다시 한번 감사드리며, 좋은 성과 거두시기 바랍니다!^^

[대구토박이]

항상 감사합니다.
늘 감사한 마음입니다.
자주 인사 못드려 송구합니다.

[핫핫]

아닙니다, 저는 단순한 내용을 올려드리는 것에 비해 분에 넘치는 환대를 받고 있는 사람입니다. 대구토박이님처럼 의식 없이 지나쳐버릴만한 정보를 수익으로 연결짓도록 다른 관점에서 바라보고, 그것을 알아듣기 쉽도록 1타강사 역할까지 자임해주시는 분이야말로 감사드릴 분입니다.^^ 저야말로 감사한 마음 전해드리지 못한 것이 송구스럽네요. 그럼 오늘 하루도 좋은 마무리하시기 바랍니다~^^

[하얀민들레]

핫핫님 감사합니다.. 복받으세요~~~

[다음이]

핫핫님, 바쁘신 중에도 도와주셔서 감사합니다

[jackpot]

핫핫님 감사합니다^^

[별바라기]

핫핫님 늘 감사드려요

[꽃과산]

핫핫님 정말 감사합니다

[데스티니]

핫핫님 매번 감사합니다 ~

[삿갓]

핫핫님 정말 감사합니다. 바쁘게 움직이면서도 핫핫님 덕분에 간신히 청약할 수 있었습니다. 고맙습니다.

[부자만들기]

오늘도 감사 드립니다.

[더그레이트]

항상 감사드립니다.

[보미보미]

안녕하세요.
공모주가 처음이라 ..배정받을려면 균등과 비례를 제가 선택할수있나요?

[기다림]

핫핫님 덕분에 청약을 편하게 할수있습니다
항상 감사한 마음입니다^^

[땅콩호박]

늘 감사 합니다
건강하세요~~

[유채꽃]

늘 감사합니다
고생 많으셨어요