Re: 고급재무관리 14 판 / 10장 / 심화 10-2 p.1243 / 9장 / 기본 9-13 p.1146

[이영우]

1. 10장

물음2 의 (3) 관련 질문이 있습니다.

t=0에 콜옵션 매입비를 60N 으로 놓고 동일하게 60N을 원화로 차입한 뒤, 6월 후에 각 환율에 대한 총 CF가 같게 연립하여 N을 구하면,

N = 3,333.33 이 나오고 6월 후 총 지급할 원화 금액은 90,208,000 이 나와 가장 유리하다고 판단되는데,

옵션시장을 이용한 헷지는 무조건 델타헷지를 이용해야 하는것인가요?

= 이항과정이므로 델타헤지를 하는 것이 타당하나 위 풀이 총 현금흐름을 같게 놓았다는 것이 구체적으로 어떻게 풀이되었는지 알려주면 검토를 해보겠습니다. 

2. 9장

물음 4에서, 3개월 후 성과를 계산할 때 현물의 성과에 왜 가치 변동만 고려되고 배당수익률에 따른 배당액은 고려하지 않는 것인가요?

= 여기서의 배당수익률은 지수의 배당수익률이지 해당 포트폴리오의 배당수익률이제시되어 있지는 않습니다.