공모주 2022년 2월14~15(화)(코)퓨런티어 370090 신규공모

[하얀 토끼]

종목명

퓨런티어

사업개요

자동차 전장용 카메라 조립 및 검사장비를 개발 판매하는 장비사업부와, 자동화 장비용 핵심 부품을 개발 판매하는 부품사업부로 구성되어 사업을 영위

공모일정

2022.02.14 ~ 15

공모주식수 (일반)

1,600,000 (400,000)

신주 (구주)

1,600,000 (0)

상장예정주식 (%)

7,965,980 (100.00)

시가 총액

1,194억8천만원

우리사주 (%)

0 (0.00)

공모희망가

11,400 ~ 13,700

확정공모가

15,000

기관수요경쟁률

1,592건 (1,535.42)

의무보유확약기관(%)

178건 (11.08)

유통가능구주주식 (%)

352,500 (4.43)

유통가능주식 (%)

1,952,500 (24.51)

청약한도 우대 (일반)

유 28,000 (14,000) 신 8,000 (4,000)

주간사

유안타증권,신한금융투자

상장 예정일

2022.02.23

최종 경쟁률

0.00

청약 금액

0억0백만원

종목명 (EPS)	21년 3분기 연환산 실적 적용 기준주가(PER)	2.10 종가
액트로(502)	8,492(16.91)	7,900(15.74)
옵트론텍(268)	8,341(31.11)	7,550(28.17)
덕우전자(323)	7,486(23.18)	8,160(25.26)
엠씨넥스(1,605)	53,075(33.07)	48,500(30.22)
팅크웨어(571)	20,032(35.10)	17,850(31.26)
모바일어플라이언스(85)	3,947(46.46)	4,050(47.65)
탑엔지니어링(216)	8,146(37.64)	7,210(33.38)
적용 평균 PER	(31.92)	(30.24)
주당 EPS	566.79
주당평가액	18,094원	17,140원

(퓨런티어)
퓨런티어 확정공모가 15,000원은
할인율은 17.10%
per은 26.46
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퓨런티어의 장점
1) 매출총이익률은 2020년 및 2021년 3분기 각각 24.25% 및 31.82%를 기록하여 2019년 17.84% 대비 월등히 개선되었으며, 이는 고부가가치 제품 판매 비중의 증가, 매출액 증가에 따른 고정비부담 감쇄 등 영업레버리지 효과에 기인
​2) 국내 최초로 Active Align 알고리즘 및 정밀제어 기술을 독자적으로 개발하여, 국내 전장카메라 업체 중 후발주자라 할 수 있는 삼성전기가 글로벌 완성차 업체에 센싱카메라를 수주하고 국제적인 경쟁력을 확보하는 토대를 제공
​
퓨런티어의 단점
1) 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)
2) 환매청구권 미부여
3) 비교회사 주가 비교시 보다 하락
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기타사항
1. 최근 3개년 및 2021년도 3분기 손익계산서 (단위: 천원)

	2021년 3분기 (제13기 3분기)	2020년 (제12기)	2019년 (제11기)	2018년 (제10기)
매출액	16,143,185	15,081,638	18,127,240	14,469,940
매출원가	11,005,658	11,424,262	14,893,919	11,551,779
매출총이익	5,137,527	3,657,376	3,233,320	2,918,161
판매비와관리비	4,394,769	5,159,859	4,886,712	2,525,271
영업이익	742,758	(1,502,483)	(1,653,391)	392,891
당기순이익(손실)	903,699	(2,179,975)	(2,479,357)	589,943

​2. 최근 3개년 및 2021년도 3분기 재무안정성 지표 (단위: %)

구분	재무비율	2018년	2019년	2020년	2021년 3분기	2020년 업종평균 (주1)
안 정 성	유동비율	286.10	193.97	207.08	501.14	155.69
	부채비율	38.22	65.62	67.11	23.80	101.47
	차입금의존도	0.00	0.00	0.00	0.00	30.54
	이자보상배율 (배)	11.24	-4.63	-179.21	19.80	3.27
	당좌비율	235.93	157.92	134.43	354.79	123.20

(주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2020년 기업경영분석 자료의 '전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비' 업종의 중소기업의 수치를 적용
​
3. 자금의 사용목적​ (단위 : 백만원)

구분	내 역	사용시기	금액
시설 자금	1. 사옥 이전 및 확충비용 2. 사옥 공사 및 리모델링 외	2024	5,000
우수 인력 충원	1. 내부통제 시스템 체계화를 위한 충원(5명) 2. 국내외 영업/마케팅 역량 강화를 위한 우수 인력 충원 외(12명) 3. 차세대 혁신 제품 개발 역량 강화를 위한 우수 기술개발 인력 충원 외(33명) 4. 품질/생산 관리 및 현장 셋업/CS 역량 강화를 위한 충원(11명)	2022 ~ 2025	3,381
연구 개발	1.자율주행 핵심 센서 공정장비 기술 및 자동화 장비 내재화 컴포넌트 고도화 개발 외 2. 신기술 선도 개발, 차세대 제품 출시를 위한 연구 개발	2022 ~ 2025	6,000
해외 진출	1. 베트남, 중국, 유럽 법인(지사) 설립 및 자본 확충으로 영업력 증대 2. 자율주행 센서모듈 글로벌 핵심공정장비 업체로의 인지도와 위상 강화 인프라 구축	2022 ~ 2024	1,900
운영 자금	1. 성장 기반 구축을 위한 신 ERP도입 2. 운영 자금 외	2022 ~ 2024	7,346
합계			23,627

4.전문평가기관의 종합의견

구분	평가등급	종합의견
(주)NICE 디앤비	A	(중략) - 동사 Active Align 장비는 다양한 형태의 카메라 성능 측정 방식과 광축 정렬 방식을 지원하고 있을 뿐만 아니라, 정렬에 사용되는 포인트의 개수와 위치, 가중치 등을 고객사의 요구 사항에 맞추어 설정이 가능한 특징이 있음. 또한, 동사의 Intrinsic Calibration 장비는 다양한 해상도와 화각을 지원하여, 12MP까지의 고해상도 및 화각 28도에서부터190도의 광각까지 다양한 카메라 기종에 적용되어 양산 검증이 완료된 장점이 있음. 동사의 Dual Align 장비도 공정 적용카메라 해상도 및 화각에 제약이 없는 장점이 있음. - 동사의 장비는 가격경쟁력도 확보하고 있으며, 동사 장비 단가는 해외 선두업체인AEi Mycronic社 장비 대비 절반 이하 수준이며, 노무비와 제조경비를 포함한 장비의 제조원가는 65%이하 수준임. - 동사는 시장의 요구사항과 선두업체에 맞추어 기술개발을 지속하고 있음. 동사의 장비는 해외 선두업체 대비 공정을 병렬로 진행할 수 있는 In-line방식이 적용되지 않아 생산성에서 단점이 있었으나, 최근 In-line방식의 장비 개발을 완료하여 시제품 성능 검증 단계를 수행하고 있음. 또한, 동사는 에폭시 경화 과정에서 발생할 수 있는 공차를 줄이는 솔더링(Soldering)방식의 Active Align장비를 개발하고, 시제품을 현대모비스에 납품하였음. 동사의 전장용 카메라 장비 기술은 카메라 외의 라이다, 3D TOF등으로 확장 적용이 가능하며, 동사는 에스오에스랩의 180도로 현재 최대 화각을 가지는 라이다와 일반적인 60도 화각을 가지는 라이다 조립에 Active Align장비를 평가하여 장비 공급 예정에 있으며, 엠씨넥스에는3D TOF샘플 제작을 진행하였음. - 시장조사기관인 Mordor Intelligence에 의하면 전장 카메라 출하 대수는 코로나 영향에도 불구하고 자율주행차/ADAS시장의 성장에 힘입어 지속적으로 증가하여 2020년1.7억 개 이상이 되었을 것으로 추측하고 있으며, 2020년부터 2026년까지 전장 카메라 시장 성장률은 연평균 15.83%가 될 것으로 전망하고 있음. 여기에 동사의 고객사인 삼성전기 투자 CAPA 분석기준을 토대로 전장 카메라 장비의 소요량을 예측하였고, 다시 동사가 산정한 평균 장비단가를 토대로 시장규모를 예측하였을 경우, 동사의 목표 시장은 2021년 470억 원 수준이며, 연평균 15.83%로 성장하여 2026년에는 980억 원 수준을 이를 것으로 추정됨. - 시장 크기가 아직은 크지 않아 참여 업체 수는 많지 않으며, 자율주행은 현재 개발 중인 기술로 아직 표준이 확립되지 않아 해외 시장 진입의 기회가 존재하고 있는 것으로 판단됨. 동사의 장비는 가격경쟁력과 정밀도라는 품질경쟁력을 보유하고 있어 해외시장에서 인지도를 확보 할 경우 시장 점유율 추가 확보가 가능할 것으로 판단됨. 동사는 인지도 확보를 해외 자율주행업체, 완성차 업체, 전장업체 등에 해외영업 인력을 확보하여 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 국제전시회 참석 등의 활동도 지속하고 있음. 또한, 해외 선두업체인imatest社, Mobileye社에 Intrinsic Calibration, 열온도 해상력 테스트 장비 등을 개발 및 공급하여 글로벌 표준 장비로 선정되기 위한 활동도 수행하고 있음. - 동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A로 의견 제시함.

공모가는 희망공모가 상단 초과로 ,
기관수요예측 결과가 양호 하군요.
타 공모주랑 겹치지만,
청약할 종목은 많지 않을 것 같아서
일반풀 청약할 예정 입니다 ​.
​
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
청약하시길 바랍니다.
​
[출처] 퓨런티어|작성자 전광석화

[바다캔디]

유안타는 공모주 청약창을 못찾겠어요
어디로 들어가면 되나요

[sheila]

HTS에서 8022 화면인데
현재 로딩이 잘 안되어 청약화면 이동 버튼이 안보이는 것일 수 있어요

[sheila]

모바일로 들어가니 제가 일반인지 우대인지 잘 모르겠는데
청약주수선택에서 28,000주 보이면 우대인가요?

[행운7]

네~

[sheila]

감사합니다

[kosdaq]

휴대폰 다운받아서 청약하세요.
청약 무리없이 진행됩니다.

[찐공주]

혹시 신한은 5사6입 지켜지나요?
무조건 0.6이어야될까요?

[그대그리고나]

신한하고 대신은 무조건 0.6이상만 배정되요

[대구토박이]

대신은 맞지만...신한도 그런가요? 저번에 LG엔솔땐 0.6이하에서 배정되었던데....

[그대그리고나]

블로거에서 보고 제가 노트 해놨는데요

[대구토박이]

아이티아이즈때 0.63인 800주 부터 배정되었네요....아참 확실치 않네요

[수업중]

원래 신한도 5사6입 칼이에요. 엔솔때가 예외였고요. 엔솔은 신한이 워낙 이상하게 배정해서..

[대구토박이]

3,500주 신청해야 되겠네요 그럼...

[정 오]

유안타 경쟁률1,484:1
신청이 버벅거려도 경쟁률이 높네요

[장타]

정상 청약 되는데요..
1,842:1 이면 3,684:1이 맞죠 ?

[beebop]

유안타 계좌는 다 만들어 놨는데 고민하다가 상장 날 시스템 걱정되어서 신한으로 청약했습니다.
핫핫님 경쟁율 감사합니다.~

[장타]

갑자기4,800:1 되었습니다

[미래지향]

4시 지나니 HTS로 청약 쉽게 됩니다
유안타증권
혹시 이회사 중국계인가요?
한자를 보니 ...

[원두막]

전 동양증권요

[beebop]

대만 금융그룹 계열로 알고 있습니다.

[남촌]

전 동양증권이며, 중국계에서 인수하였슴.

[커피한잔]

유안타 경쟁률 갑자기 높게 바뀌더니 쭉 올라가네요~~

[커피한잔]

유안타 5,102:1이네요~~
과연 얼마까지나올지~~

[장타]

괜한 청약 하는것 아닌가 모르겠네요

[커피한잔]

그런거 같네요~~

[산과함께]

ㅋㅋ
요즘 공모시장 보고있으면 웃음나오네요.
청약하신분들 따상상 기원합니다.

[수돌]

최종경쟁률
1. 유안타증권 비례경쟁률 5,513.76:1
2. 유안타증권 청약건수 236,610건
3. 신한금융 비례경쟁률 5,022.02:1
4. 신한금융 청약건수 297,507건

[돈세다죽겠네]

신한균등 배정은 0.20주(60,000/297,507)가 되는건가요?

[수돌]

네. 신한 균등0.2주가 맟습니다. 유안타 균등은 0.59주입니다

[207Fe]

유안타 균등1주 배정인 것 같네요

[아시아]

유안타증권 배정됐어요
14000주 4주 4주 4주3주3주

[청개구리 왕자]

유안타 균등 1주 배정

[삿갓]

도와주신 덕분에 9000주 2개계좌 청약해서 똑같이 3주(균등1, 비례2)씩 받았습니다. 고맙습니다.