공모주 2022년6월27~28(화)(코)코난테크놀로지 402030 신규공모

[하얀 토끼]

종목명

코난테크놀로지

사업개요

4제품군은 딥비전(Deep Vision), 딥스피치(Deep Speech), 딥텍스트애널리틱스(Deep Text Analytics), 딥컨버세이셔널에이전트(Deep Conversational Agent)로 구성되어 있으며, 딥텍스트애널리틱스 제품군 하위에 4개의 상용제품(코난서치, 코난애널리틱스, 코난BI, 펄스케이)이 포함되어 있고, 나머지 제품군에 각 하나 씩의 상용제품이 출시되어 판매 중

공모 일정

2022.06.27 ~ 28

공모 주식 수 (일반)

1,200,000 (300,000)

신주 (구주)

1,200,000 (0)

상장 예정 주식 (%)

5,680,444 (100.00)

시가 총액

1,420억 1천만 원

우리사주 (%)

60,000 (5.00)

공모희망가

21,000 ~ 25,000

확정공모가

25,000

기관 수요 경쟁률

1,574건 (1,482.60)

의무보유확약 기관(%)

108건 (7.072)

유통 가능 구주 주식 (%)

205,660 (3.62)

유통가능주식 (%)

1,345,660 (23.69)

청약한도 우대 (일반)

20,000 (10,000)

주간사

한국투자증권

상장 예정일

2022.07.07

최종 경쟁률

0.00

청약 금액

0억 0백만 원

구분	적용 당기순이익(A)	적용주식수(B)	주당순이익C=A/B)	기준주가(D)	PER (E=D/C)	평균
셀바스에이아이	5,509,480,192	22,055,945	250	7,056	28.25	27.94
위세아이텍	4,253,384,610	6,575,874	647	12,050	18.63
원티드랩	6,872,197,005	9,406,136	731	27,000	36.96

종목명(EPS)		22년 1분기 기준 4개 분기 실적 적용 기준주가(PER)		6.23 종가(PER)
셀바스AI(250)		7,056(28.25)		5,700(22.80)
위세아이텍(647)		12,050(18.63)		9,960(15.39)
원티드랩(731)		27,000(36.96)		20,100(27.50)
적용 평균 PER		(27.94)		(21.90)
주당 EPS		1,204.13
주당 평가액		33,648원		26,366원

(코난테크놀로지)
코난테크놀로지 확정공모가 25,000원은
할인율은 25.70%
per은 20.76
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코난테크놀로지의 장점
1) 공공기관과 같이 안정적인 고객사 수가 전체 거래처 중에서 40%대의 높은 비중을 차지하고 있고, 10년 이상 장기간 거래를 지속하고 있는 고객이 100곳 이상일 정도로 고객관계 관리 체계가 안정화되어 있습니다.
​2) 한국정보통신기술협회(TTA)가 보유한 각종 테스팅 장비를 통해 SW의 품질을 가능하는 기능성, 신뢰성과 상호 호환성에 대한 평가를 수행하였고, 국가가 일정 수준 이상인 제품에 부여하는 GS(Good Software) 인증 1등급 제품 14건을 보유하고 있습니다.
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코난테크놀로지의 단점
1) 기술성장특례를 적용한 기술성장기업(평가등급:AA / A)
2) 유사기업 비교 시 보다 큰 폭 하락
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기타 사항
1. 최근 3개년 및 2022년 1분기 수익성 지표 현황 (단위: 백만원, %)

구분	2019년	2020년	2021년	2022년 1분기
회계기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
매출액	12,371	14,001	17,849	2,619
매출액성장률	14.0%	13.2%	27.5%	22.6%
매출총이익	4,138	5,452	8,655	652
매출총이익률	33.5%	38.9%	48.5%	24.9%
영업이익	(526)	956	2,240	(1,176)
영업이익률	-4.3%	6.8%	12.6%	-44.9%
당기순이익	(775)	1,488	1,894	(1,148)
당기순이익률	-6.3%	10.6%	10.6%	-43.8%

주) 2019년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준
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​2. 최근 3개년 및 2022년 1분기 재무안정성 지표 (단위:%)

구분	2019년	2020년		2021년	2022년 1분기
		회사	업종평균
유동비율	222.62	231.97	178.6	349.38	370.55
부채비율	278.98	222.33	72.11	74.70	72.44
차입금의존도	21.98	24.19	19.77	12.28	12.97
당좌비율	222.62	231.97	174.2	349.38	370.55

주) 업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2020년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준
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3. 자금의 사용목적​ (단위 : 백만 원)

구분	내역	2022년	2023년	2024년	합계
연구개발비	1. 심층 텍스트 애널리틱스, 심층 대화, 심층 음성 기술 및 제품 개발 및 고도화 2. 영상인식 기술 및 제품 개발 및 고도화 3. 연구인력 확보	3,294	4,061	4,371	11,726
장비 투자	1. AI 연구개발을 위한 GPU farm 확충 2. Peta scale storage 구매	2,100	2,200	2,800	7,100
데이터 투자	1. 무상 및 유상 데이터 확대 및 데이터 레이블링	700	700	700	2,100
디지털트윈을 이용한 PHM 사업 주도	1. 항공기 고장 및 수명 예측 시스템을 위한 기술 개발 2. 연구인력 및 사업인력 확보	1,007	1,446	2,051	4,504
영업 및 마케팅 확대	1. SaaS 및 구독 서비스 전문 영업 및 협력사 제휴 강화를 통한 판매채널 확대 2. 제품 및 서비스 마케팅 강화	1,085	1,254	1,441	3,780
자금 사용 합계		8,186	9,661	11,363	29,210

출처: dart 투자설명서
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4. 전문평가기관의 종합의견

구분	평가등급	종합의견
한국기업데이터	AA	(주)코난테크놀로지(이하 '동사')는 1999년 4월 소프트웨어 제조 및 판매업 등을 목적으로 대표이사 김영섬에 의해 설립되어 운영 중, 2001년 5월 상호를 (주)코난테크놀로지로 변경하고, 2018년 11월 본점을 서울특별시 서초구 강남대로 327, 6층, 7층(서초동, 대륭서초타워)으로 변경하여 사업영위 중인 2020년 12월말 현재 총자산 14,179백만원, 자기자본 4,399백만원(납입자본금 2,000백만원), 평가기준일 현재 상시종업원 157명(연구원 28명 제외) 규모의 중소기업임. ​ 동사는 텍스트 등의 데이터를 대규모로 보유하고 있는 온라인서비스, 대기업, 공공기관 등의 엔터프라이즈급 시장에 검색 솔루션과 텍스트 분석 솔루션을 공급하고 있는 전문업체로, 콘택트 센터에 챗봇 솔루션을 공급하고 있으며, 많은 동영상이 생산. 및 활용되고 있는 방송사, CCTV 관제시장, 국방, 안전 분야에 영상인식 솔루션을 공급하고 있음. ​ 이에 동사가 보유하고 있는 핵심기술은 ① AI for Video Understanding과 ② AI for Human Language Understanding로, 기술 제품에는 동영상 속 객체를 자동으로 추출, 학습, 인식하여 Deep Vision과 인간의 음성을 텍스트로 변환 또는 텍스트를 인간의 음성으로 합성해주는 Deep Speech가 있음. 또한, 인간 언어 기술 제품에는 심층 텍스트 검색·분석을 통해 문서에서 가치 있는 정보를 발견해 Deep Text Analytics와 인간과의 커뮤니케이션에 최적화된 지능적 대화 서비스를 제공하는 Deep Conversational Agent가 있음. ​ K-Platform은 디지털 동영상 처리를 위한 동영상 변환, 분석 등의 핵심기술로 이루어진 Digital Video Management Platform과 언어·데이터 처리 핵심 기술군인 빅데이터 검색, 비정형 데이터 분석, 고도화 분석이 체계적으로 쌓아 올려진 빅데이터 애널리틱스 플랫폼을 요소로 하는 정보 처리 기술 플랫폼으로써, 동사 제품의 근간을 이루는 원천기술의 집약체임. ​ KAI-Platform은 K-Platform 기반 위에 딥러닝 기반 얼굴·객체·음성 인식을 통해 동영상을 더욱 심도 깊게 이해하고 활용하게 된 지능적 동영상·음성 처리 기술과 딥러닝 기반 심층 자연어처리, 기계학습 기반 데이터 분석 등이 쌓아 올려져 더욱 심화된 분석 능력을 갖추게 된 지능적 언어·데이터 처리 기술로 구성된 지능·정보 기술 플랫폼으로써, 인공지능 기술의 상용화를 위한 핵심기술을 다수 확보하고 있음. ​ 동 기술은 기술 트렌드에 부합하는 확장성이 높은 기술로써, 동사를 매우 높은 기술력을 가진 기업으로 평가함.
나이스디앤비	A	(주)코난테크놀로지(이하 동사)는 1999년 설립된 외감, 중소기업임. 동사는 '사람처럼 보고, 듣고, 이해하고, 말하는 AI'를 실현하기 위해, 인간의 언어(텍스트)와 동영상을 사람수준으로 보고 듣고, 이해하고, 대화할 수 있는 능력을 갖는 기술(자연어 처리 기술 및 인공지능 영상 분석 기술)을 상용화하고, 그에 기반한 여러가지 제품과 서비스를 개발, 제공함. ​ 동사의 핵심기술은 자연어 처리 기술 및 인공지능 영상 분석 기술로, 동사는 핵심기술을 보호하기 위해 43건의 특허권 및 18건의 출원특허를 보유하고 있으며, 1건의 상표권과 20건의 저작권을 보유하고 있음. ​ 동사는 연구개발을 위해 기업부설연구소를 1999년부터 운영 중에 있으며, 총 24명의 전문 기술인력을 보유하고 있음. 또한 제품 및 서비스 개발을 위한 서버, 개인 PC 등 다수의 개발 장비를 보유하고 있으며, KT의 강남 IDC 내에도 다수의 고성능 서버를 운영중인 것으로 확인됨. 동사는 다수의 정부지원 기술개발사업을 수행한 실적을 보유한 것으로 확인되며, 최근 3개년(2018년~2020년) 재무제표 상 연구개발투자비율은 5.86%로 동종업계 평균 4.00%를 상회하고 있는 것으로 확인됨. ​ 동사의 주력 기술인 자연어 처리 기술과 인공지능 영상 분석 기술은 상용화 단계로 해당 기술에 기초하여 Konan Search, Konan Bot, Konan Analytics, pulseK, D:Watcher, D:Listener 등의 제품과 서비스가 개발되었음 동사는 자연어 처리 기술 개발 초기의 룰(rule) 기반 기술과 최근의 딥러닝 기반 기술을 적절히 조화시켜 적용하고 있으며 인공지능 영상 분석 기술의 경우 공인된 인식 알고리즘을 이용하되 적용 도메인별 최적화된 학습 자료의 적용 사용자 친화적인 UI/UX 적용 등을 통해 경쟁력을 확보하고 있음 ​ 동사의 목표 시장인 자연어 처리 시장은 특성상 외국 기업의 국내 시장 침투가 쉽지 않으며 동사를 포함한 다수의 경쟁자가 적절하게 시장을 분할하고 있는 것으로 조사됨. 국내 자연어 처리 시장은 적용 분야가 확대되고 있어 그 규모가 빠르게 성장하고 있으며, 동사는 해당 분야의 원천 기술을 보유하고 있지는 않으나 오픈 소스에 의존하지 않고 요소기술들을 내재화하고 있으며 성능 및 기능 최적화를 통해 고객사의 신뢰를 받고 있음. ​ 동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며 , 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력 을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준의 높은 기술력을 가진 A 수준으로 의견 제시함

공모가는 희망공모가 상단으로,
기관 수요예측 결과가 매우 양호합니다.
공모주청약 분위기가 매우 좋지 않지만,
풀 청약할 예정입니다 ​.
​
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
​
디앤...
[IPO 공모에 대한 단순 검토 내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]
[출처] 코난테크놀로지 공모주청약|작성자 전광석화

[금따는콩밭]

숙소에 otp를 두고와 되는 대로 청약했습니다.ㅎ

[서리태]

코난테크놀로지
(15:00 기준입니다.)

한국투자증권 2299.22 : 1
최근 30분 추세 유지시
16시 예상 비례 경쟁률 2,729.8: 1

현재 청약 인원 174,127명
예상 균등배정(1인당) 0.74주

[너구리]

감사합니다

[하늘바다소리]

풀 청약했습니다.

[홍차2017]

공모주시장이 정상화 될때까지 저는 당분간 쉬겠습니다. 균등 청약하여 자장면값 벌까요? 대출내서 청약하면 이자 나올까요?

이런 장에서는 증권사 수수료도 만만찮네요.

[하나름]

공감합니다 ^^

[별바라기]

맞아요
균등만 해봤습니다
이것도 안하면 넘 무료하고
대출내서 하자니 상장일때까지 맘 편치않을꺼고..

[유증곰]

하나투어 실권주 청약 환불금으로 청약했습니다.

[금성]

균등 0.74 (202477건)
비례 2772.72 입니다

[중개사]

감사합니다.

[정정]

공모가가 비싼거같고
시장 분위기도 좋지않으나
종목에 매력을 느껴 풀청약했 습니다