공모주 2022년10월4~5(수)(코)탑머티리얼 360070 신규공모

[하얀 토끼]

탑머티리얼 공모주청약 소개

종목명	탑머티리얼
사업개요	2012년 2월 설립된 이차전지 분야 소부장기업으로서, 시스템 엔지니어링 사업과 전극소재 제조를 주된 사업으로 영위
공모일정 (환불일)	2022.10.04 ~ 05 (2022.10.07)
공모주식수 (일반)	2,000,000 (500,000)
신주 (구주)	2,000,000 (0)
상장예정주식 (%)	7,984,343 (100.00)
시가 총액	2,395억3천만 원
우리사주 (%)	100,000 (5.00)
공모희망가	27,000 ~ 30,000
확정공모가	30,000
기관수요경쟁률	694건 (451.49)
의무보유확약기관(%)	143건 (30.96)
유통가능구주주식 (%)	572,700 (7.17)
유통가능주식 (%)	2,472,700 (30.97)
청약한도 우대 (일반)	32,000 (16,000)
주간사	한국투자증권
상장 예정일	2022.10.18
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

【2022년 반기 기준 최근 4분기 실적을 적용한 PER 산정】

구 분	엔시스	티에스아이	대보마그네틱	코윈테크
적용 순이익(천원)	9,423,323	7,402,029	12,603,955	5,896,139
적용 주식수(주)	10,556,344	18,643,352	7,824,500	9,750,373
주당순이익(EPS)(원)	893	397	1,611	605
기준주가(원)	14,898	9,970	50,857	26,500
적용 PER(배)	16.69	25.11	31.57	43.82
평균 PER(배)	29.30

종목명(EPS)	최근4분기 기준 실적 적용 기준주가(PER)	9.30 종가(PER)
엔시스(893)	14,898(16.69)	11,950(13.38)
티에스아이(397)	9,970(25.11)	8,400(21.16)
대보마그네틱(1,611)	50,857(31.57)	48,200(29.92)
코윈테크(605)	26,500(43.82)	25,000(41.32)
적용 평균 PER	(29.30)	(26.45)
주당 EPS	1,293
주당평가액	37,885원	34,194원

(탑머티리얼)

탑머티리얼 확정공모가 30,000원은

할인율은 20.81%

per은 23.20

최소 청약주수 : 20주

탑머티리얼의 장점

1) ​단결정 양극재 제조 기술은 양극재의 결정 및 1차 입자의 크기를 증대시키는 기술로 다결정 양극재에 비해 구조 안정성이 높고, 입자간의 접합면이 적습니다. 이에 다결정 양극재에 비해 높은 전극 밀도 구현이 가능하여 전지 에너지 밀도 향상되고, 다결정 양극재에 비해 균열 발생 및 전해액과의 부반응이 감소하여 전지 내부 가스 발생이 줄어듦에 따라 수명과 안전성이 향상됩니다. 동사는 이러한 단결정 양극재 제조 기술을 활용하여 동사의 차세대 LMRO, LMNO 양극재를 개발 및 제품화 진행 중입니다.

​2) 동사는 개발한 양극재를 바로 이차전지로 평가할 수 있기 때문에 양극재 개발 기간을 획기적으로 단축할 수 있습니다. 실제 동사는 국내 대기업 A사로부터 개발 요청을 받고, 중소벤처기업부 수요연계형 과제에 선정되어 LMRO 양극재 공동 개발을 진행하고 있습니다. 향후 개발 완료 시, A사와 혼합 제품화를 통해 수요처를 선 확보함으로써 동사의 양극재 매출은 크게 확대될 것으로 기대

3) 수요예측에 비해 의무보유확약이 높음(30.96%)

탑머티리얼의 단점

1) 비교기업 주가가 비교시보다 하락함

기타사항

1. 최근 3개년 및 2022년 반기 수익성 지표 (단위: 백만원)

구 분	2022년 반기	2021년	2020년	2019년	업종평균 (2020년)
매출액	37,808	31,904	6,710	20,672	-
매출총이익	11,288	7,879	2,205	4,773	-
영업이익	8,270	4,820	469	2,420	-
당기순이익	7,580	4,284	321	1,833	-
매출액총이익률	29.86%	24.69%	32.87%	23.09%	17.59%
매출원가율	70.14%	75.31%	67.13%	76.91%	84.41%
영업이익률	21.87%	15.11%	6.99%	11.71%	1.19%
당기순이익률	20.05%	13.43%	4.79%	8.87%	0.74%

출처 : 당사 감사(검토)보고서

주) 업종평균 수치는 한국은행에서 2021년 10월 발간된 "2020년 기업경영분석"의 '기타 전기장비(C282,4,9)' 기준

2. 최근 3개년 및 2022년 반기 재무 안정성 비율 (단위:%, 배)

재무비율	2022년 반기	2021년	2020년	2019년	업종 평균 (2020년)
유동비율	332.95	531.40	246.30	152.33	150.36
부채비율	29.83	21.90	68.66	71.64	64.36
차입금의존도	7.71	9.56	31.01	21.23	18.97
이자보상비율(배)	201.52	84.39	6.33	77.00	1.49

3. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 천원)

구 분	내 역	우선 순위	2022년	2023년	2024년	합 계
시설자금	크린룸 공사 외	1	9,102,000	29,310,451	10,295,859	48,708,310
운영자금	신규인력채용 외	2	436,000	1,444,000	1,494,000	3,374,000
	경상연구개발비		763,050	3,012,950	1,810,000	5,586,000
	소계		1,199,050	4,456,950	3,304,000	8,960,000
채무상환자금	단기차입금 상환	3	1,000,000	-	-	1,000,000
합 계			11,301,050	33,767,401	13,599,859	58,668,310

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단으로,

기관수요예측 결과는 보통입니다.

공모가산정이 잘못되었다고 할 수는 없는데,

오늘 더블유씨피가 크게 하락하여

왠지 높아보입니다.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 최종 판단할 예정입니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 탑머티리얼 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님의 포스팅입니다. 감사합니다

[하늘처럼]

전광석화님과 하얀토끼님~공모 소식 알려주셔서 늘 감사합니다

[소중]

감사드립니다.

[numen]

잘 보고 갑니다.
감사합니다.

[너구리]

감사합니다

[봄핑크]

하얀토끼님
감사합니다*^^*

[이용위대작 원길무구]

IPO 기업 중 오랫만에 관심가는 기업이라서 저도 한 번 정리해보았습니다.

- https://blog.naver.com/freestrong/222890033669

당연히 아시겠지만, 참고만 하시고 투자결정은 각자 판단하에 하세요...

[중개사]

좋은의견 감사합니다.

[용서]

분석글 올려주셔서 감사합니다

[아모레]

우견감사합니다
이종목도공뫄높은거
아닌가요?

[유증곰]

회사가 얼마나 버느냐가 가장 중요합니다. 평균적인 KOSPI종목은 PER이 약 10. 미래가 유망한 성장성있는 산업은 PER 20 정도를 적용받습니다. 공모가는 PER 23 적용받았는데 그냥 적정가 밴드 범위인것 같습니다.

[하늘바다소리]

감사합니다.

[굿 모닝]

토끼님~ 예쁜칼라 로
더욱 정성스럽게 올려주셔서 많은 감사드립니다
잘보고 청약할께요🤗

[김애숙1]

감사합니다

[아름다운소풍]

감사합니다.

[녹음]

하얀토끼님과 댓글 주신분들 감사합니다.

[콤사]

이 종목은 마음 편하게 참여할 수 있겠다 생각하고 있었는데 너무 뜻밖의 결과이네요.. 2차전지주의 밸류를 부여하기에는 아직 시기상조다 뭐 이런 분위기가 느껴지고 장내 시장 및 거시경제 등 비우호적인 매크로 변수들, 이전 더블유씨피의 참패 등이 영향을 끼치지 않았을까 싶습니다. 그러나 긍정적으로 바라본다면 올 반기 실적 기준으로도 PER 20배수가 채 되지 않고, 향후 시기의 문제이지 성장성 부분이 어느정도 확보되어 있는 만큼 나쁘지 않은 종목이라고 생각됩니다. 요즘 정말 어려운 공모장입니다..ㅠㅠ

[은총]

감사드립니다

[영달]

감사합니다~

[공주아빠]

현재 2.64:1 입니다.

[따상]

균등20주신청하면 10주 이상 배정받을 분위기네요.

[하늘바다소리]

1일차 비례경쟁률 마감은 2.89:1입니다.

청약자수는 8,679명입니다.

[참깨]

청약인원 14,734명
비례경쟁율 12.67

[정정]

균등은 하려고 했는데
너무 저조하니 무섭네요
다들 어떠신가요?

[lily]

균등만 해볼까합니다

[happycho]

결정이 쉽지 않지만, 소액 청약할 예정입니다
감사합니다~~~

[유채꽃]

19.99 : 1 이네요

[하늘바다소리]

청약경쟁률이 너무 낮아서 청약패스합니다.

[sheila]

21.30

[강변]

비례 23.90:1