교보20140403팜스코.pdf
"팜스코의 목표주가를 17,500원으로 상향 조정하고, 투자의견 BUY 유지. 목표주가는 F/W
12개월 예상 EPS 기준 PER 13.2x 수준. Target multiple 상향은 실적 턴어라운드 초기에
높아진 기대감을 반영, Valuation multiple 상향이 가능하기 때문.
1)1분기 실적이 예상대로 개선, 2분기 이후 이익모멘텀이 크게 증가할 전망
2)시장점유율 확대를 통한 사료 판매량 증가와 계열농장으로의 매출 증가로 수익성 호전
3)계열화 및 신선육 부문의 정상화를 통해 적자구조가 흑자구조로 전환 예상"
첫댓글 감사합니다
감사합니다~^^
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