공모주 2023년5월15~16(화)(코)기가비스 420770 청약

[하얀 토끼]

기가비스 공모주청약 소개

종목명	기가비스
사업개요	반도체 기판 광학검사(AOI) 및 수리장비(AOR) 제조를 주요 사업으로 영위
공모일정 (환불일)	2023.05.15 ~ 16 (2023.05.18)
공모주식수 (일반)	2,218,258 (554,565)
신주 (구주)	2,070,758 (147,500)
상장예정주식 (%)	12,675,758 (100.00)
시가 총액	5,450억5천만 원
우리사주 (%)	132,169 (5.96)
공모희망가	34,400 ~ 39,700
확정공모가	43,000
기관수요경쟁률	1,757건 (1,669.60)
의무보유확약기관(%)	862건 (49.52)
유통가능구주주식 (%)	1,170,204 (9.23)
유통가능주식 (%)	3,256,293 (25.69)
청약한도 우대 (일반) 온라인	54,000 (27,000) 13,500
주간사	삼성증권
상장 예정일	2023.05.24
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

(단위: 백만원, 배)

구분	산식	단위	고영테크놀러지	파크시스템스	넥스틴	인텍플러스
상장시장	-	-	코스닥	코스닥	코스닥	코스닥
기준시가총액	(A)	백만원	1,087,491	935,292	585,851	205,618
당기순이익	(B)	백만원	39,284	27,984	43,410	16,335
PER	A÷B	배	27.68	33.42	13.50	12.59
적용 PER 배수			21.80배

출처 : 전자공시시스템(Dart)

[PER 적용 주당 평가가액의 산정] (단위: 백만원)

구분	비고	내용
적용 당기순이익	(A)	37,848
적용 PER(배)	(B)	21.80
평가 시가총액	(C)=(A)X(B)	824,968
적용 주식수(주)	(D)	12,675,758
주당 평가가액(원)	(E)=(C)÷(D)	65,082

종목명(EPS)	22년 온기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER)	05.11 종가(PER)
고영(572)	15,840(27.68)	12,840(22.45)
파크시스템스(4,028)	134,616(33.42)	140,000(34.76)
넥스틴(4,360)	58,840(13.50)	59,900(13.74)
인텍플러스(1,280)	16,117(12.59)	18,490(14.45)
적용 평균 PER	(21.80)	(21.35)
주당 EPS	2,985.4
주당평가액	65,082원	63,735원

(기가비스)

기가비스 확정공모가 43,000원은

할인율은 33.93%

per은 14.40

최소청약수량 : 20주(430,000원)

공모주 온라인 수수료: 2,000원

기가비스의 장점

1) 현재 국내에는 동사와 직접적으로 경쟁하는 업체가 존재하지 않으며, 글로벌 반도체 검사장비 시장에서 동사는 미국의 KLA, 중국의 CIMS Suzhou 및 일본의 Inspec과 경쟁하고 있습니다. 글로벌 메이저 기판(FC-BGA) 메이커는 현재 대부분 동사의 장비를 채택하고 있는 것으로 파악됩니다. 반도체 기판 검사 공정의 특성 상, 다양한 장비사의 제품을 혼용하기보다는 한 업체만의 장비만을 사용하는 것이 일반적이며, 한 업체의 장비를 생산라인에 도입하게 되는 경우 해당 장비에 맞는 작업 표준(검사 작업의 표준)이 수립되며, 해당 표준에 따라 작업 순서, 사용 약품, 오퍼레이터(작업자) 교육 매뉴얼 등이 만들어지게 됩니다. 이러한 이유로 검사장비를 거래처에 최초 납품하게 된 이후에는 거래관계가 장기간 안정적으로 유지되는 특성을 보입니다. 이러한 사업적 요소 뿐만 아니라, 동사가 타 경쟁업체 대비 보유하고 있는 제품 기술력의 우위를 고려할 시 동사의 경쟁우위는 향후에도 장기간 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다.

​2) AOI 및 AOR 설비 기준 동사는 경쟁사를 앞서는 검출력과 반도체 기판의 제품 대응 사양(L/S)을 보유하고 있습니다. AOI와 관련해서 동사는 전세계 유일하게 L/S=3/3um 설비를 상용화하며 판매하고 있으며, 이보다 더 앞선 수준인 L/S=2/2um를 개발하여 고객 평가를 진행 중입니다. 또한 AOR 설비를 기준으로도 동사는 2023년 중 세계 최초로 L/S=3/3um 설비의 출시를 계획 중에 있습니다.

기가비스의 단점

1) 실제 글로벌 반도체 기업들 중 일부는 Capex 투자를 전년 대비 축소한 기업이 있습니다. 반도체 기판 제조 업체들의 경우 상기 표와 같이 공장 증설을 진행하고 있으나, 글로벌 경기의 불황과 전방 산업 둔화에 따라 Capex 투자를 축소하거나 지연할 가능성을 배제할 수 없습니다.

2) 최대주주 및 등기임원의 구주매출

기타사항

1. 최근 3사업연도 및 당해연도 분기 성장성 지표 (단위: 백만원)

구 분	2022년도 (제19기)	2021년도(제18기)		2020년도 (제17기)
		기가비스	업종평균
매출액 (증감률 %)	99,728 (126.79%)	43,973 (-35.40%)	(7.22%)	68,074 (111.16%)
영업이익 (증감률%)	33,826 (112.32%)	15,931 (-42.18%)	-	27,636 (359.94%)
총자산 (증감률%)	141,453 (94.39%)	72,767 (18.97%)	(-3.09%)	61,164 (54.22%)
자기자본 (증감률%)	100,361 (64.05%)	61,177 (15.99%)	(3.49%)	52,745 (56.90%)
매출액 영업이익률(%)	33.92%	36.23%	6.55%	40.60%
매출액 순이익률(%)	27.83%	32.86%	5.92%	34.32%
1인당 부가가치	297	163	-	332
경상이익률(%)	34.17%	37.87%	6.84%	39.47%

주) 업종평균은 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 ​

2. 재무적 안정성 지표

구분	2022년 (제19기)	2021년 (제18기)		2020년 (제17기)
		기가비스	업종평균
회계기준	K-IFRS 개별	K-IFRS 개별	-	K-IFRS 개별
부채비율	40.94%	18.95%	109.04%	15.96%
유동비율	321.92%	521.05%	153.97%	596.60%
당좌비율	265.56%	397.86%	111.82%	549.11%
이자보상배율(배)	N/A	N/A	518.54%	N/A
차입금의존도	N/A	N/A	29.66%	N/A

주) 업종평균은 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준

3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위: 주)

보유자	회사와의 관계	증권의 종류	매출전 보유증권수	매출증권수	매출후 보유증권수
김종준	최대주주	기명식보통주	2,261,742주	35,000주	2,226,742주
강해철	등기임원	기명식보통주	1,785,000주	50,000주	1,735,000주
오제환	등기임원	기명식보통주	1,604,400주	20,000주	1,584,400주
이재곤	등기임원	기명식보통주	1,607,025주	26,500주	1,580,525주
이재승	등기임원	기명식보통주	640,500주	15,000주	625,500주
박윤경	최대주주의 특수관계인	기명식보통주	52,500주	1,000주	51,500주
합 계			7,951,167주	147,500주	7,803,667주

4. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

(단위: 백만원)

구분	2023년	2024년	2025년	합계
시설자금	-	49,000	-	49,000
운영자금	2,066	3,070	2,885	8,021
타법인증권취득자금	-	29,628	-	29,628
합계	2,066	81,698	2,885	86,649

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

5,450억이 넘는 시총이지만,

뛰​어난 기술력으로 기관수요예측 결과와

의무보유확약이 매우 양호합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 올인 비례 참여할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 기가비스 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님의 포스팅입니다. 감사합니다

[승언]

감사합니다

[은총]

경쟁 치열하겠네요 감사합니다

[미래로]

감사합니다

[3455]

감사합니다

[아이비지]

감사드립니다...

[예쁜생각]

감사합니다

[콤사]

감사합니다. 동종목 우량한 재무구조와 높은 영업이익율. 나름의 독보적인 기술력과 향후 성장성 등 기대가 많이 되는 종목입니다. 장내종목과 굳이 비교한다면 사업보고서에서도 업급된 비슷한 AOI 검사장비 업체인 고영이라는 종목이 가장 유사하지 않나 싶고 고영과 비교시 장점이라면 1) 매출액 대비 30% 이상의 높은 이익율 2) 최근 성장율이 고영보다 우월한 부분 3) 향후 성장성이 고영보다 기대가 되는 부분 등이 보이는 것 같고 반대로 아쉬운 부분이라면 1) 고영과 달리 성장 초기가 아닌 중기에 공모가 이루어져 공모밸류가 높아진 부분 2) 성장이 정체되었을 경우 예를 들면 고영의 의료장비 같은 아직까지는 뚜렷한 대안이 보이지 않는다는 부분 3) 고영 밸류가 고점 대비 많이 낮아져 있는 상황 정도가 보이는 것 같습니다. 공모밸류가 조금 아쉽긴 하지만 풀청약하는데에는 전혀 무리 없는 종목이지 않나 싶습니다..

[장정직]

감사합니다. 청약에 많은 참고가 되겠습니다.

[그대그리고나]

글과 댓글 모두 감사하게 잘 읽었습니다

[영달]

감사합니다~

[커피세잔]

좋은 정보 감사합니다^^

[winn]

참고가 많이 됨니다. 고견 감사합니다

[소중]

감사합니다.

[고지식]

오랜만에 큰 규모 나왔네요 ~
청약 고민, 계좌 고민 안 해도 돼서 좋네요

[향나무]

감사합니다.

[무릉도]

감사합니다~~

[땅콩호박]

늘감사합니다

[너구리87]

감사합니다.

[Andrew 5]

감사합니다. ^^

[눈꽃송이]

첫날 계좌 만들어도 청약 할수있나요?

[김애숙1]

감사합니다

[소중]

감사합니다.

[따상]

균등 1주라도 받을 수 있을런지ㅠ
1주라도 받으면 치킨값은 나오겠지요?

[성령님]

감사 합니다

[푸른소나무]

감사합니다.

[happycho]

감사합니다~~

[슬기로운할매]

감사합니다

[형덕]

일찍이 균등만 청약 했습니다.

[중개사]

첫날 저녁9시현재
균등 2.28주 비례 80.53

[하늘처럼]

늘 감사합니다 ^^

[탄천]

458

[탄천]

516:1

175,459 건 / 277,282

[탄천]

792:1

219,828

[purein]

균등만 참여해도 한주는 받을 수 있을까요?

[장타]

생각보다 약하네요

[더브러]

생각보다 경쟁율이 약하다는말씀이시죠??

[Jack.]

감사합니다.

[유채꽃]

1236 : 1

[하늘바다소리]

청약 완료 했습니다.

[유채꽃]

1335 : 1

[유채꽃]

1493 : 1

289405

[사계절사랑]

1493,8

[금성]

청약건수 301,712건 비례 1646.25 : 1

[사계절사랑]

1646.2529

[강변]

최종
비례경쟁률 1,646.47:1
청약건수 301,783건 일반배정 554,565주 균등 0.92주

[슬기로운할매]

감사합니다

[수구골통투자]

벌써 배정완료 된 듯 합니다.

[기상나팔]

그렇네요 역시 삼성입니다

[녹음]

감사합니다.