공모주 2023년8월9~10(목)(유)넥스틸 공모주 청약

[하얀 토끼]

넥스틸 공모주청약 소개

종목명	넥스틸
사업개요	'강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 용수, 가스 등의 수송에사용되는 송유관, 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다.
공모일정 (환불일)	2023.08.09 ~ 10 (2023.08.14)
공모주식수 (일반)	7,000,000 (1,750,000)
신주 (구주)	3,650,000 (3,350,000)
상장예정주식 (%)	26,002,000 (99.93)
시가 총액	2,990억2천만 원
우리사주 (%)	1,400,000 (20.00)
공모희망가	11,500 ~ 12,500
확정공모가	11,500
기관수요경쟁률	700건 (235.56)
의무보유확약기관(%)	3건 (0.60)
유통가능구주주식 (%)	1,251,000 (4.81)
유통가능주식 (%)	6,851,000 (26.34)
청약한도 우대 (일반)	170,000 (85,000)
주간사	하나증권
상장 예정일	2023.08.21
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용한 PER 산정]

구분	단위	㈜세아제강	㈜휴스틸
적용 순이익	백만원	175,369	258,794
적용 주식수	주	2,836,300	56,188,075
주당순이익(EPS)	원	61,830	4,606
기준주가	원	143,667	5,960
PER(기준주가/주당순이익)	배	2.32	1.29
PER 평균	배	1.81

[넥스틸㈜ PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분	산 출 내 역	비 고
적용 당기순이익	191,347,896,390	A
적용 주식수	26,021,125	B
주당순이익	7,354	C = A ÷ B
적용 PER	1.81	D
주당 평가가액	13,273	E = C × D

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EPS)	23년 1분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER)	08.04 종가(PER)
세아제강(61,830)	143,667(2.32)	151,900(2.46)
휴스틸(4,606)	5,960(1.29)	5,970(1.23)
적용 평균 PER	(1.81)	(1.84)
주당 환산 EPS	7,354
주당평가액	13,273원	13,556원

(넥스틸)

넥스틸 확정공모가 11,500원은

할인율은 13.36%

per은 1.56

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원

최소청약수량 : 30주 (172,500원)

넥스틸의 장점

1) 2023년 2월 6일 발생한 튀르키예 지진으로 튀르키예에 위치한 도시가 파손되었으며, 철강생산업체들의 가동이 중단되었습니다. 지진으로 파손된 도시 및 건물을 복구하기 위해 중, 단기적으로 상당한 철강 및 강관의 건설수요가 발생할 것으로 보고 있으며, 러시아-우크라이나 종전 후 전쟁 지역에 대한 복구에도 적지 않은 강관수요가 발생될 것으로 판단

2) 중, 장기적인 관점에서 내수 강관시장은 관련된 주요 전방산업과 동반하여 안정적인 수요를 확보하고 꾸준히 증가할 수 있는 여건이 마련될 수있다고 판단됩니다

넥스틸의 단점

1) 우리사주조합의 실권이 발생할 가능성이 높음

2) 강관기업의 수익성은 최종제품인 강관제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드 수준에 따라서 결정되며, 최근들어 열연코일(HRC) 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 합니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3) 넥스트홀딩스의 구주매출 비중이 높음

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 1분기 수익성 지표 -연결기준 (단위: 백만원)

구분	2023연도 1분기 (제34기)		2022연도 (제33기)		2021연도 (제32기)		2020연도 (제31기)
	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
매출액	231,675	100.00%	668,404	100.00%	424,719	100.00%	214,794	100.00%
매출원가	120,282	51.92%	405,655	60.69%	316,921	74.62%	191,182	89.01%
매출총이익	111,393	48.08%	262,748	39.31%	107,798	25.38%	23,611	10.99%
판매관리비	33,835	14.60%	81,448	12.19%	90,820	21.38%	22,061	10.27%
영업이익(손실)	77,558	33.48%	181,301	27.12%	16,977	4.00%	1,550	0.72%
법인세비용차감전이익(손실)	83,948	36.24%	189,189	28.30%	(9)	0.00%	(5,281)	(2.46%)
당기순이익(손실)	65,889	28.44%	144,193	21.57%	(1,128)	(0.27%)	(6,243)	(2.91%)

2. 최근 3개년 및 2023년 1분기 재무 안정성 지표-연결기준(단위: %)

구분	2023연도 1분기(제34기)	2022연도 (제33기)	2021연도 (제32기)		2020연도 (제31기)
			회사	업종평균
부채비율	77.02%	106.13%	310.40%	62.07%	251.94%
차입금의존도	9.86%	11.87%	20.08%	22.41%	32.94%
유동비율	151.51%	124.74%	78.88%	187.49%	68.85%
당좌비율	96.22%	74.35%	33.51%	117.09%	46.18%
이자보상배율	15,507.68%	813.79%	52.74%	1,427.60%	19.26%

주) 업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 C241(1차 철강 제조업)의 업종 평균 비율을 기재

주) 업종수치는 한국은행 2021년 기업경영분석(2022년 10월 발간)의 "F42. 전문직별 공사업" 업종 수치를 기재

3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주)

보유자	회사와의 관계	보유주식 종류	매출 전 보유주식수	매출 주식수	매출 후 보유주식수(비율)
넥스틸홀딩스(유)	기타주주	기명식 보통주	5,852,000주	3,350,000주	2,502,000주(9.62%)

4. 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 (단위: %, 회)

상장주선인	주식종류	희망 공모가액	취득가액	괴리율	비고
하나증권㈜	보통주	11,500원 ~ 12,500원	9,500원	21.1% ~ 31.6%	-

5. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	내용	23년	24년	합계
시설자금	대구경 강관 제조시설 투자	17,550	6,939	24,489
운영자금	원자재 매입 및 기타운영비	-	16,501	16,501
합계		17,550	23,440	40,990

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 하단으로,

기관수요예측 결과가 양호하지 않습니다.

고로 개인경쟁률은 낮을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 패스할 것 같습니다.

주주 친화적인 공모가가 아니라서 조금 불만스럽네요.

그래서 아주 긍정적으로 보이진 않습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 넥스틸 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님의 포스팅입니다. 감사합니다

[대청봉]

하얀토끼님 항상 감사드립니다

[세리]

항상감사합니다~~

[따상]

못먹어도 고입니다.
언젠간 먹는 날도 오겠지요

[yorchoi]

균등만 하면 손실도 크지 않겠지 하는 개미들 균등청약에 손실 떠넘기고 구주매출 수익 내겠다는 심보인거 같네요.

[하늘처럼]

하얀토끼님 전광석화님 모두 감사합니다

[산과함께]

전광석화님, 하얀토끼님 항상 감사드림니다.

[조성숙]

감사합니다~

[jackpot]

감사합니다~~

[대치샘]

감사합니다,

[마테오]

감사합니다~

[솔띠까]

감사합니다

[송담]

Pass

[유증곰]

구주매출이라 좋아보이지는 않군요. 다만 강관압체라 PER 벨류에이션은 낮은 편입니다.

[SEJONG]

태풍이 지나간자리는
늘피해가득합니다.
공모주투자에피해없는현명한 투자자되어봅시다

[이종남]

우짜튼 ..고민으로 다가오는 넥스틸이네요..

[성령님]

감사 합니다

[무릉도]

고맙습니다~`

[방랑시인김삿갓]

pass하겠습니다

[와신상담]

감사합니다.~!

[얼씨구]

공모 오래하신분들은 다 아실거에요. 공모주는 분위기와 흐름이 가장 중요하죠.
가뜩이나 안좋은 공모주 분위기에 찬물을 제대로 확 끼얹는 공모가 될것같습니다.
한편으로는 다행입니다. 이렇게 한번 가라앉아야 분위기 또 살아나더라구요.
이번꺼는 당연히 패스하고 다음번 공모부터 분위기 반전 기대합니다.

[happycho]

늘~고맙고 감사합니다

[봄동산]

감사합니다.

[ㅁ비오ㅁ]

감당할만큼 들어갑니다.

[산책로]

비례 8.2:1
자투리 자금으로 조금 청약했는데 경쟁률이 너무낮으니 걱정도 되고 결과가 궁금해지기도 하네요

[강변]

최종
비례경쟁률. 8.251497:1
청약건수 15,221건 (균등 57.49주)

[SEJONG]

최근에공모주식주중에
넉넉한균등배정..
기대해봅니다

[장타]

저는 감당만큼 청약했습니다.
5%~10%비싸게 매수했다 생각하구요 ~~~

[SEJONG]

넥스틸균등150주청약에 75주배정통보왔네요.
수수료입금.

[수지]

저는 제법했는데 추가납입 했습니다.
거래소것이고 하단가 결정이고 해서 나름 소신했는데,
좋은 선택이였길 . . . .기원합니다 ㅎ