인스웨이브시스템즈 공모주청약 소개
종목명 | 인스웨이브시스템즈 |
사업개요 | 국내 최초로 웹 표준 UI/UX 개발 플랫폼을 출시하여 다양한 고객사에 공급하고 있는 기업용 소프트웨어 전문 기업 |
공모일정 (환불일) | 2023.09.14 ~ 15 (2023.09.19) |
공모주식수 (일반) | 1,100,000 (275,000) |
신주 (구주) | 900,000 (200,000) |
상장예정주식 (%) | 4,901,526 (98.89) |
시가 총액 | 1,176억3천만 원 |
우리사주 (%) | 0 (0.00) |
공모희망가 | 20,000 ~ 24,000 |
확정공모가 | 24,000 |
기관수요경쟁률 | 1,872건 (672.42) |
의무보유확약기관(%) | 118건 (7.46) |
유통가능구주주식 (%) | 24,060 (0.49) |
유통가능주식 (%) | 1,124,060 (22.68) |
청약한도 우대 (일반) | 18,000 (9,000) |
주간사 | 신영증권 |
상장 예정일 | 2023.09.25 |
최종 경쟁율 | 0.00 |
청약 금액 | 0억0백만원 |
【 최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】 |
(단위: 원, 주, 배) |
구분 | (주)케이사인 | (주)파수 | (주)아이퀘스트 | 지니언스(주) |
적용 당기순이익(A) | 4,980,643,471 | 3,872,201,750 | 1,493,161,823 | 7,738,144,652 |
발행주식총수(B) | 70,671,257 | 11,654,922 | 9,860,000 | 9,444,600 |
주당순이익(C=A/B) | 70.48 | 332.24 | 151.44 | 819.32 |
기준주가(D) | 1,498 | 7,320 | 6,374 | 11,570 |
PER(E=D/C) | 21.26 | 22.03 | 42.09 | 14.12 |
적용 PER | 24.87 |
【 PER에 의한 (주)인스웨이브시스템즈의 평가가치 】 |
구 분 | 산출 내역 | 비 고 |
적용 당기순이익 | 7,835 백만원 | A |
적용 PER | 24.87배 | B |
기업가치 평가액 | 194,895 백만원 | C = A X B |
적용주식수 | 4,956,526주 | D |
주당 평가가액 | 39,320 원 | E = C / D |
자료: 전자공시시스템(Dart)
종목명(EPS) | 23년 2분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER) | 09.13 종가(PER) |
케이사인(70.48) | 1,498(21.26) | 1,386(19.67) |
파수(332.24) | 7,320(22.03) | 7,360(22.15) |
아이퀘스트(151.44) | 6,374(42.09) | 6,360(42.00) |
지니언스(819.32) | 11,570(14.12) | 12,630(15.42) |
적용 평균 PER | (24.87) | (24.81) |
주당 EPS | 1,580.74 |
주당평가액 | 39,320원 | 39,216원 |
(인스웨이브시스템즈)
인스웨이브시스템즈 확정공모가 24,000원은
할인율은 38.96%
per은 15.18
온라인 일반 청약수수료 : 2,000원
최소청약수량 : 50주 (600,000원)
인스웨이브시스템즈의 장점
1) Active-X 제거 사업이 가속화되고 웹 표준 UI/UX 개발 플랫폼이 주도 기술로 보편화됨에 따라, 선제적으로 웹 표준 기반 제품을 출시하고 시장화에 성공한 동사의 WebSquare5가 금융권 및 공공기관 시장점유율을 지속적으로 확대하였으며 UI/UX 개발 플랫폼 매출 기준 업계 1위
2) 기존 금융권 단말 분야의 1위 사업자인 인젠트의 UI 사업부문을 2021년 인수하여 금융 단말 시장내에서 지배력을 확보하였으며 웹 표준, 모바일 및 금융 단말의 전문성을 바탕으로 금융분야에서 급속히 확산되고 있는 디지털 트랜스포메이션에 따른 차세대 시스템 구축 사업과 같은 금융 업무 디지털화에 핵심적인 역할을 수행
인스웨이브시스템즈의 단점
1) 최대주주의 구주매출
2) 국내 기업 중 디지털 전환을 추진 중인 기업은 30.6%인 것으로 나타났지만 이 중 적극적으로 추진 중인 기업은 9.7%, 전담 조직을 보유한 기업은 2.1%에 불과했습니다. 디지털 전환을 추진하고 있지 않은 기업 중 미래 추진 계획이 있는 기업도 21.8%에 그치는 등 디지털 전환이 기업에 크게 파급되고 있지는 못하였습니다.
3) 글로벌 오픈소스 활성화 정책에 따라 상용 소프트웨어 시장이 위축되거나, 오픈소스의 경제적 효율성, 특정 벤더에 대한 종속성 극복, 시장 경쟁의 확보, 기술 혁신 등의 높은 가치를 제공하는 등 변화가 이루어질 경우 이에 따른 고객사의 분산이 이루어질수 있으며 당사의 시장 점유율이 감소함으로써 성장성 및 수익성에 위험 요소가 될 수 있습니다.
기타사항
1. 최근 3개년 및 2023년 반기 주요 수익성 지표 현황 (단위: 백만원)
재무비율 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2022년 반기 | 2023년 반기 | 업종평균 |
매출액 | 21,133 | 32,608 | 43,630 | 16,583 | 14,011 | - |
매출총이익 | 7,489 | 12,368 | 16,553 | 2,693 | 5,601 | - |
매출액 총이익률 | 35.44% | 37.93% | 37.94% | 16.24% | 39.98% | 66.24% |
영업이익 | 2,074 | 4,302 | 7,039 | (1,921) | 317 | - |
영업이익률 | 9.81% | 13.19% | 16.13% | -11.58% | 2.26% | 5.53% |
당기순이익 | 1,854 | 4,422 | 5,392 | (1,821) | 181 | - |
당기순이익률 | 8.77% | 13.56% | 12.36% | -10.98% | 1.29% | 11.74% |
주) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2021년 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업'을 적용
2. 최근 3개년 및 2023년 반기 주요 재무안정성 지표 (단위: 백만원)
구분 | 2020년 (K-GAAP) | 2021년 (K-IFRS) | 2022년 (K-IFRS) | 2023년 반기 (K-IFRS) | 업종평균 |
유동비율 | 84.83% | 120.06% | 196.18% | 225.01% | 167.85% |
부채비율 | 154.74% | 338.60% | 112.20% | 51.56% | 80.10% |
차입금의존도 | 47.23% | 25.47% | 19.92% | 20.07% | 20.46% |
이자보상배율(배) | 8.47 | 16.35 | 11.67 | 1.37 | 5.11 |
당좌비율 | 84.83% | 120.06% | 196.18% | 225.01% | 163.67% |
주) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2021년 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업'을 적용
3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위: 주)
보유자 | 회사와의 관계 | 증권의 종류 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
어세룡 | 최대주주 | 보통주 | 2,466,860 | 200,000 | 2,266,860 |
4. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)
구분 | 내역 | 연도별 |
합계 | 2023년 | 2024년 | 2025년 |
연구개발 | 인건비 | 웹스퀘어 퀀텀(차기버전) | 1,032 | 270 | 662 | 100 |
EdgeSquare | 668 | 215 | 403 | 50 |
DXSquare | 609 | 159 | 429 | 21 |
SignSquare | 813 | 178 | 455 | 180 |
PDFSquare | 405 | 268 | 137 | - |
AISquare | 773 | 227 | 469 | 77 |
GPU 서버 구축 | 2,500 | 500 | 1,000 | 1,000 |
소계 | 6,800 | 1,817 | 3,555 | 1,428 |
마케팅 | 국내 영업 활동 및 인력 충원 | 2,000 | 120 | 1,200 | 680 |
미국 사업 추진 | 1,500 | 140 | 550 | 810 |
일본 사업 추진 | 1,000 | 120 | 380 | 500 |
중국 사업 추진 | 1,000 | 230 | 350 | 420 |
소계 | 5,500 | 610 | 2,480 | 2,410 |
운영자금 | 관리 인력 충원 및 직원 복지 증진 | 800 | 80 | 330 | 390 |
기술지원시스템(W-Tech) 고도화 및 인력 충원 | 1,100 | 120 | 450 | 530 |
차입금 상환 | 3,000 | 3,000 | - | - |
기타 운영비 | 578 | 122 | 202 | 254 |
소계 | 5,478 | 3,322 | 982 | 1,174 |
합 계 | 17,778 | 5,749 | 7,017 | 5,012 |
출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단으로,
기관수요예측 결과가 양호합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
디앤...
[IPO공모에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]
첫댓글 늦게 수고많으십니다.
고맙습니다
감사드려요
감사합니다
감사합니다.
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사 합니다
늘~감사드립니다
감사합니다.
오늘도 감사합니다
감사합니다
감사합니다
하얀토끼님 전광석화님 모두 감사합니다
감사합니다
감사드립니다
감사드립니다
342:1
감사합니다..
515:1
항상 감사합니다
감사합니다
청약 완료 했습니다.
남는 금액은 SK이노베이션 경쟁률 보고 청약할 예정입니다.
감사합니다. 오랜만에 청약인것 같네요
최종
비례경쟁룰 1,237.81164:1
청약건수 84,431건. 균등 1.63주
벌써 배정되었네요.,.