공모주 2023년9월18~19(화)(코)아이엠티 451220 공모주 청약

[하얀 토끼]

아이엠티 공모주청약 소개

종목명	아이엠티
사업개요	레이저 및 CO2 건식 세정기술, EUV Mask용 레이저 Baking 장비 원천기술을 기반으로 초정밀 부품을 생산하는 첨단 제조 공정에 적용가능한 공정별 On-demand 장비를 개발, 생산 및 판매를 주요 사업
공모일정 (환불일)	2023.09.18 ~ 19 (2023.09.21)
공모주식수 (일반)	1,580,000 (395,000)
신주 (구주)	1,580,000 (0)
상장예정주식 (%)	7,874,611 (100.00)
시가 총액	1,102억4천만 원
우리사주 (%)	0 (0.00)
공모희망가	10,500 ~ 12,000
확정공모가	14,000
기관수요경쟁률	1,821건 (753.50)
의무보유확약기관(%)	459건 (22.24)
유통가능구주주식 (%)	1,705,015 (21.65)
유통가능주식 (%)	3,285,015 (41.72)
청약한도 우대 (일반)	유안 13,000 (6,000) 유진 (11,000)
주간사 (인수사)	유안타증권 (유진투자증권)
상장 예정일	2023.10.05
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[최근 4개 분기 실적 기준 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분	파크시스템스	한미반도체	프로텍	코세스	제너셈	넥스틴
적용 순이익	35,132,300,340	202,936,214,200	26,185,674,460	7,137,321,920	8,491,592,410	44,300,171,730
적용 주식수	6,963,299	97,339,302	11,000,000	16,584,962	8,769,174	10,196,878
주당순이익(EPS)	5,045	2,085	2,381	430	968	4,344
기준주가	175,800	45,600	42,700	10,836	13,610	77,300
PER	34.84	21.87	17.94	25.18	14.05	17.79
적용 PER	21.95

[㈜아이엠티 PER에 의한 평가가치]

구 분	산출내역	비 고
2025년 추정 당기순이익 (A)	12,544 백만원	​
연 할인율	25%	​
2025년 추정 당기순이익 현가 (B)	7,181 백만원	B = A / (1.25^2.5)
적용 주식수 (C)	7,874,611 주	​
2023년 반기말 기준 주당순이익 (D)	912 원	D = B / C
적용 PER (E)	21.95 배	-
주당 평가가액 (F)	20,013 원	F= D X E

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EPS)	23년 2분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER)	09.14 종가(PER)
파크시스템스(5,045)	175,800(34.84)	186,000(36.87)
한미반도체(2,085)	45,600(21.87)	53,800(25.80)
프로텍(2,381)	42,700(17.94)	52,900(22.22)
코세스(430)	10,836(25.18)	11,230(26.12)
제너셈(968)	13,610(14.05)	13,930(14.39)
넥스틴(4,344)	77,300(17.79)	75,500(17.38)
적용 평균 PER	(21.95)	(23.80)
주당 환산 EPS	912
주당평가액	20,013원	21,702원

(아이엠티)

아이엠티 확정공모가 14,000원은

할인율은 30.05%

per은 15.35

온라인 일반 청약수수료 : 유안타 3,000원, 유진 2,000원

최소청약수량 : 10주 (100,000원)

아이엠티의 장점

1) 동사는 EUV 분야에서 EUV Mask용 레이저 Baking 기술을, 그리고 Stacking 분야에서 CO2 Wafer 세정 기술을 세계 최초로 개발하여 상용화하였습니다.

2) 20년 넘게 개발한 건식세정 기술 분야에서 레이저와 CO2 세정 두가지 기술을 모두 보유한 세계 유일한 기업

아이엠티의 단점

1) 기술성장특례를 적용한 기술성장기업 (평가등급 : AA)

2) 당사의 주요 고객은 글로벌 경쟁력을 갖춘 대형 제조업체들로써 당사의 기술력을 제외하면 당사가 교섭력을 가질 수 있는 부분이 없는 상태

3) 2022년~2023년 코스닥 신규상장법인 89개사의 평균 유통가능주식수 비율인33.32% 대비 8.40%p 높은 비중을 차지

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 반기 요약 손익 (단위: 백만원)

구분	2023년 반기	2022년	2021년	2020년
회계기준 (감사의견)	K-IFRS (검토)	K-IFRS (적정)	K-IFRS (감사받지 아니한 재무제표)
매출액	4,114	10,757	7,328	6,009
매출총이익	1,614	4,063	2,610	2,488
영업손익	(739)	254	(589)	(241)
법인세비용 차감전순손익	(611)	(978)	(614)	(1,185)
당기순손익	(551)	(430)	(569)	(1,153)

2. 최근 3개년 및 2023년 반기 주요 재무 안정성 지표 (단위: %)

구분	2023년 반기	2022년	2021년		2020년
			당사	업종평균(주)
자산총계	14,021	15,003	15,975	-	14,872
부채총계	7,171	7,425	12,988	-	11,126
자본총계	6,849	7,577	2,987	-	3,747
총차입금	3,300	4,195	4,709	-	4,959
유동비율	187.1%	196.9%	91.2%	154.0%	117.6%
부채비율	104.7%	98.0%	434.8%	109.0%	297.0%
차입금의존도	48.2%	55.4%	157.6%	29.7%	132.4%
당좌비율	147.0%	156.6%	69.1%	111.8%	101.5%

주) 업종평균은 한국은행 발간 '2021년 기업경영분석'의 'C292. 특수 목적용 기계'의 업종 비율을 기준

3. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	내역	2024년	2025년	2026년	합계
연구개발	EUV Mask용 레이저 응용 장비 고도화 개발	1,700	1,000	-	2,700
	EUV Mask Thin Film Metrology 개발	400	1,200	1,200	2,800
	반도체 웨이퍼 레이저 건조 장비 개발	500	500	500	1,500
	Burn In Board CO2 세정 장비 개발	500	500	-	1,000
	초고순도 CO2 세정 장비 개발	200	400	400	1,000
	기술개발 인력 충원	1,500	1,500	750	3,750
시설자금	본사 공장 부지매입	4,200	-	-	4,200
	본사 공장 등 건축	-	1,000	1,400	2,400
	Clean Room 반도체 공정 장비 test 전용 (Class 100)	-	-	500	500
	Clean Room 일반 공정 장비 test 전용 (Class 10000)	-	-	150	150
운영자금	ERP 및 그룹웨어 시스템 내부회계관리 고도화 개발	500	-	-	500
	영업 및 마케팅 분야 등 우수 인력 충원	420	420	70	910
합계		9,920	6,520	4,970	21,410

4. 전문평가기관의 종합의견

평가등급

평가의견 요약

AA

- 총평 ㆍ㈜아이엠티(이하, 당사)는 반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조를 목적으로 설립된 소기업으로, 최재성 대표가 2000년 11월 23일에 설립하였으며, 현재 경영전반을 총괄하고 있는 최재성 대표(CEO), 최종립 사장, 이종명 연구소장, 이해광 부사장, 임재원 부사장, 조성호 상무 등이 상근인력으로 근무 중에 있음 ㆍ당사의 핵심기술은 레이저 세정 장비 기술, CO2 세정 장비 기술 및 EUV Mask용 레이저 베이킹 장비 기술임. ㆍ당사 핵심기술의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력 등을 고려할 때 우수한 수준으로 판단되며, 당사 핵심기술의 시장성은 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단됨. ㆍ당사는 기술사업화 역량이 우수하며, 사업부실화 가능성이 낮고 시장성도 상당히 양호한 수준으로 AA 등급으로 최종의견을 제시함. ​ - 기술성 ㆍ평가대상 기술제품은 레이저 세정 장비, CO2 세정 장비 및 EUV Mask 레이저 베이킹 장비임. ㆍ평가대상 기술 중 레이저 세정 기술의 경우, 레이저의 직진성과 짧은 레이저 펄스의 특징으로 정밀한 오염층 제거가 가능하며 기계적인 힘이 모재에 가해지지 않는 비접촉식 세정기술로 모재에 마모가 발생하지 않으며, 공정이 단순하고 제어가 쉬우며 폐액과 폐기물이 발생하지 않고 증발되기 때문에 환경 친화적인 세정기술로 최근 트렌드인 ESG 경영에 적합한 세정기술임. ㆍ평가대상 기술 중 CO2 세정기술은 CO2 가스를 고속 분사하여 형성된 초미세 드라이아이스 입자를 고압고속으로 분사하여 모재 표면에 붙어 있는 오염물과 충돌시켜 충격력에 의해 오염물을 제거하는 기술임. 초미세 드라이아이스 입자를 형성시키기 위해서는 CO2 가스를 액화시키고 이를 미세하면서 균일하게 분사될 수 있도록 분사노즐 디자인이 중요하며, 초미세 드라이아이스 입자 크기를 일정하게 유지할 수 있어 오염물 제거 후 모재에 미소 입자의 지속적인 충돌로 모재 표면의 손상을 방지할 수 있음. ㆍ평가대상 기술 중 EUV mask 베이킹 기술은 레이저 세정기술과 같이 레이저 빔을 EUV mask 패턴에 조사하여 패턴의 모서리 거칠기(Line Edge Roughness, LER)와 패턴 폭 변위(Line Width Roughness, LWR)을 줄여줌으로써 EUV 노광으로 형성된 패턴을 선명하게 만들어 공정 품질을 향상시킬 수 있음. ㆍ국소 부위를 선택적으로 세정이 가능한 기술인 레이저 세정기술과 CO2 세정기술은 양산에 가장 적합한 기술로 타 습식/건식 세정기술과 확실한 차별화를 보여주고 있으며 EUV 공정과 첨단 패키지 공정을 대표로 다양한 분야에 필수적인 세정기술에 적합함을 보여주고 있음. ㆍ평가대상 기술제품은 반도체 여러 양산공정에 응용될 수 있으며 특히 EUV 공정과 같이 최신 공정에서 양산 평가를 받고 있으므로 기술의 경제적 수명이 상당히 장기로 예상할 수 있음. 또한 반도체 대상으로 개발한 세정기술은 바이오, 식품 등의 인간 필수 산업에도 확장할 수 있어 기술의 경제적 수명은 장기적임. ㆍ레이저와 CO2 세정 핵심 요소기술과 세정장비 자체 제작 기술 확보는 가격, 성능, 품질 경쟁력에 확실한 우위를 보여주고 있음. 특히 EUV 마스크 베이킹 기술은 양산화에 적용될 가능성이 높아 파급효과가 큰 기술이며 현재 직접적인 경쟁제품은 존재하지 않음. ㆍ당사는 노하우로 보호하는 기술외에는 적극적으로 특허를 출원하여 지식재산권을 확보하되, 핵심 특허에 대하여는 청구항 작성시 주의를 기울여 경쟁사의 회피설계를 통한 특허 무력화를 방지할 필요가 있음. ​ - 시장성 ㆍ당사의 기술제품은 반도체 및 디스플레이용 레이저 세정장비임. 당사가 개발한 레이저 세정기술 제품의 시장성은 매우 유망하다고 판단되며, 특히 당사가 가장 주력하고 있는 반도체 시장에서 전반적인 기술개발의 방향성을 고려하면 향후 레이저 세정기술의 상업적 가치는 계속 커질 것으로 판단됨. ㆍ반도체 산업은 5Gㆍ자율주행ㆍ사물인터넷(IoT)ㆍ인공지능(AI) 발달에 따른 반도체 수요 확산으로 성장세가 지속되고 국내외 반도체 제조 장비 시장 규모도 성장할 것으로 전망됨. ㆍASTI MARKET INSIGHT 보고서에 의하면, 세계 반도체 제조 장비 시장은 2020년 624억 달러에서 2025년까지 연평균 9.0%의 성장률로 증가하여, 2025년에는 959억 달러에 이를 것으로 예상되며, 반도체 제조역량의 대부분이 아시아에 집중되어 있음. ㆍGartner 시장보고서에 의하며, 평가대상 기술제품인 세계 세정 장비 시장은 2019년 15,910백만 달러(약 19조 1,079억원) 수준이며 연평균 7.01% 성장하여 2023년 21,342백만 달러(약 25조 6,317억원)규모가 전망되며, 동일한 성장율로 2024년 22,322백만달러(26조 8,087억원)의 시장규모를 형성할 것으로 전망되고, 국내 세정 장비 시장은 2019년 3조7,966억원 수준이며 연평균 7.01% 성장하여 2023년 6조 9,334억원 규모가 전망되며, 동일한 성장률로 2024년 7조 1,823억원의 시장 규모를 형성할 것으로 전망됨. 이와 같이 당사의 시장규모는 우수한 수준으로 판단. ㆍ본 평가대상 기술제품인 레이저 세정장치의 경쟁업체를 보면, 레이저 세정장치는 국내시장은 현재 없는 상황이고 해외시장에서 독일 Clean Laser, 벨기에 P-Laser가 있음. Clean Laser는 독일 비상장회사로 주요 적용사례는 자동차 및 항공기 제조 중에 사용되는 금속 세정, 각종 금속 및 석재 세정, 페인트 제거, 금형 세정 등의 금속/자동차/항공기 산업에 주력하고 있고, 반도체/전기/전자 산업에 적용한 사례는 없음. P-Laser는 벨기에 비상장 회사로, 이동형 레이저 장비로 각종 금속 세척, 녹 제거, 금형세정 등의 일반 산업 분야에 공급하고 있으며, 주요 적용 사례는 금속/자동차/선박 제조등에 적용하고 있을 뿐 반도체/전자/전기 산업에 적용 사례는 없음. ㆍ본 평가대상 기술제품인 CO2 세정 장치의 경쟁업체를 보면, 국내 시장은 현재 없는 상황이고, 해외시장은 독일의 ACP, 미국의 Cool Clean이 있음. ACP는 독일 비상장 회사로 주요한 적용 분야는 플리스틱 표면 세정으로 자동차 범퍼 및 각종 내장재의 도장 전 세정에 주력하고 있고, 금속 세정 등에도 적용 사례가 있음. Cool Clean은 미국 비상장 회사로 각종 플라스틱 표면 세정, CO2 고압 용기 제작, 금속 표면 세정, PCB 세정 등의 적용 사례가 있음. ㆍ이와 같이 반도체, 디스플레이 및 이차전지 산업 분야에서 집중 성장이 예상되며 목표시장에서 국내 선도업체가 없는 상황이기 때문에 사업화 경쟁력은 높아 보임. ㆍ현재, 주요 판매처 현황을 보면 레이저 세정장비는 TSMC외 외주업체, 삼성전자향 코미코, LG엔솔 국내업체, Amkor, Sandisk이며, CO2 세정장비는 LGIT/Sharp, BHST 등이며, EUV Mask용 레이저 Baking은 삼성전자 Mask Shop임. 당사는 반도체 및 디스플레이용 등에 차별화된 레이저 세정장비, CO2 세정장비 제공으로 국내 주도기업이 없는 상황에서 시장선점이 유리할 것으로 예상됨. 이상을 종합할 때 당사의 시장지위는 시장은 보통 미만의 경쟁시장으로 시장진입이 다소 용이한 것으로 판단됨.

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.

​고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[네이버 인플루언서] 전광석화

안녕하세요? 전광석화 입니다. 수십년간 쌓아온 공모주 노하우를 글로 표현하고 남기면서, 좀 더 쉽게 투자하는 방법 핵심만은 반드시 알고 투자하도록 하기 위해 만들었습니다. 가장 쉬운 최고의 공모주 투자자가 되는 날까지 최선을 다할 것입니다.

in.naver.com

[출처] 아이엠티 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님의 포스팅입니다. 감사합니다

[오사마딘라덴]

유안타와 유진이네요...
악명이 높은 증권사가 주간사. 인수사네요..

[하늘처럼]

하얀토끼님 전광석화님 모두 감사합니다

[봄동산]

감사합니다.

[나홀로]

감사합니다!

[은총]

감사드립니다

[커피세잔]

좋은정보 감사드립니다^^

[유채꽃]

감사합니다

[강변]

감사합니다

[녹음]

감사합니다.

[happycho]

감사합니다,

[김애숙1]

감사합니다

[하늘바다소리]

비례
유안타:252.45:1
유진:263.32:1

[산의마음]

감사합니다

[하늘바다소리]

비례
유안타:408:1
유진:427:1

[하늘바다소리]

청약 완료 했습니다.

경쟁률이 생각보다 약해서 더 배정 받을 예정입니다.

[beebop]

감사합니다.~

[강변]

유안타 최종
비례경쟁률 952.32672:1
청약건수 93,592건 균등 1.48주

유진 최종
비례경쟁률 1,080.86:1
청약건수 43,642건 균등 1.36주

[강변]

[강변]