공모주 2023년9월21~22(목)(유)두산로보틱스 454910 공모주 청약

[하얀 토끼]

두산로보틱스 공모주청약 소개

종목명	두산로보틱스
사업개요	산업용로봇, 그 중에서도 협동로봇 제조 사업을 영위하고 있습니다. 2015년 4개 모델의 협동로봇을 개발 완료한 후 로보월드, Automatica, Automate 등 세계 메이저 박람회에 참가하며 국내 및 해외 시장에 진출하였습니다. 이후 2020년 6개 모델을 추가 출시하면서 협동로봇 시장에서 최대 라인업을 보유한 기업 타이틀을 얻게 되었으며, 2021년 판매량 기준 글로벌 Top 4 진입에 성공하여 글로벌 협동로봇(Cobot, Collaborative Robot) 시장을 선도하는 솔루션 전문 기업으로서 입지를 굳혔습니다.
공모일정 (환불일)	2023.09.21 ~ 22 (2023.09.26)
공모주식수 (일반)	16,200,000 (4,050,000)
신주 (구주)	16,200,000 (0)
상장예정주식 (%)	64,819,980 (100.00)
시가 총액	1조6,853억1천만 원
우리사주 (%)	3,240,000 (20.00)
공모희망가	21,000 ~ 26,000
확정공모가	26,000
기관수요경쟁률	1,920건 (272.03)
의무보유확약기관(%)	1,159건 (51.60)
유통가능구주주식 (%)	3,093,986 (4.77)
유통가능주식 (%)	16,053,986 (24.77)
청약한도 우대 (일반)	한 90,000 (45,000) 미 136,000 (68,000) N 30,000 (15,000) K 30,000 (15,000) 키 12,000 (8,000) 신 8,000 (4,000) 하 12,000 (6,000)
주간사 (인수사)	한국투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권 (키움증권, 신영증권, 하나증권)
상장 예정일	2023.10.05
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[2023년 반기 연환산 실적 기준 PER 산정]

구분	산식	삼익THK	라온테크	Fanuc	Yaskawa Electric
기준주가	(A)	11,970원	9,190원	4,035JPY	5,609JPY
상장주식수	(B)	21,000,000주	12,504,234주	1,003,073,989주	266,690,497주
기준시가총액	(C)=(A)x(B)	251,370백만원	114,914백만원	4,047,404백만JPY	1,495,867백만JPY
2023년 반기 순이익	(D)	2,724백만원	1,146백만원	71,104백만JPY	26,258백만JPY
2023년 반기 연환산 순이익	(E)=(D)x2	5,448백만원	2,291백만원	142,208백만JPY	52,516백만JPY
PER	(F) = (C) / (E)	46.14배	50.16배	28.46배	28.48배
적용 평균 PER	-	38.31 배

출처 Quantiwise, DART 전자공시시스템

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

구분	산식	산출내역
2026년 추정 당기순이익	(A)	942 억원
연할인율	-	15.00%
2026년 추정 당기순이익의 현재가치	(B) = (A) ÷ (1.15^3.5)	577.58 억원
적용주식수	(C)	64,819,980 주
적용 주당 순이익	(D) = (B) ÷ (C)	891 원
적용 PER	(E)	38.31 배
주당 평가가액	(F) = (D) X (E)	34,136 원

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EPS)	23년 1분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER)	09.19 종가(PER)
삼익THK(259.43)	11,970(46.14)	12,150(46.83)
라온테크(183.22)	9,190(50.16)	9,360(51.09)
Fanuc(141.77)	4,035(28.46)	4,049(28.56)
Yaskawa Electric(196.92)	5,609(28.48)	5,761(29.26)
적용 평균 PER	(38.31)	(38.94)
주당 환산 EPS	891
주당평가액	34,136원	34,691원

(두산로보틱스)

두산로보틱스 확정공모가 26,000원은

할인율은 23.8%

per은 29.18

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원 KB 1,500원, 키움 무료

최소청약수량 : 한국, 키움 20주 (260,000원) 나머지 10주 (130,000)

두산로보틱스의 장점

1) 협동로봇에 만족한 기업들의 추가 구매 및 재구매가 이루어질 경우 협동로봇 시장은 빠르게 성장할 것으로 예상합니다. 이러한 산업의 역학구도를 고려할 때 산업 내 국내 1위이자 글로벌 업계 최고 수준의 생산능력과 기술력을 바탕으로 지배적인 지위를 확보하고 있는 동사는 경쟁사 대비 경쟁 우위를 보유한 것으로 판단됨에 따라, 향후 시장의 본격적인 개화와 함께 사업의 수익성이 개선될 것으로 전망됩니다.

2) 2021년 동사는 누적판매량 2,000대를 달성함과 동시에 국내 시장 판매 1위는 물론, 유럽, 미국, 아시아 등 해외 시장에서 좋은 평가를 받아 글로벌 Top 4 진입에 성공

3) 동사는 안전 등급 중 최고 수준에 해당하는 Performance Level e등급(PL e)와 Category 4 등급의 (Cat 4) 안전성을 취득하였으며, 이는 타 경쟁회사 대비 최고 수준에 해당

두산로보틱스의 단점

1) 업계 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 업무환경의 변화, 재정적 요인 등으로 인해 당사가 사업목표 달성에 필요한 경영진 및 핵심인력 등을 적절히 확보하지 못할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 반기 주요 수익성 지표 (단위: 백만원, %)

구분	2020년	2021년	2022년	2023년 반기
매출액	20,164	36,980	44,954	23,652
매출총이익	4,450	11,382	14,244	5,993
영업이익	(13,855)	(7,085)	(13,228)	(9,932)
법인세전계속이익	(14,453)	(7,417)	(12,548)	(9,333)
당기순이익	(14,453)	(7,417)	(12,548)	(9,333)
매출액 증가율	16.48%	83.40%	21.56%	5.23%
매출액 총이익률	22.07%	30.78%	31.68%	25.34%
영업이익율	(68.71%)	(19.16%)	(29.43%)	(41.99)%
법인세전계속사업이익률	(71.68%)	(20.06%)	(27.91%)	(39.46%)
당기순이익률	(71.68%)	(20.06%)	(27.91%)	(39.46%)

2. 최근 3개년 및 2023년 반기 재무 안정성 지표 (단위: %)

재 무 비 율	2020년	2021년		2022년	2023년 반기
		업종평균	회사
부채비율	144.35%	102.05%	89.94%	46.42%	102.87%
차입금의존도	22.08%	28.31%	6.26%	6.78%	23.54%
유동비율	107.12%	154.39%	166.51%	263.54%	141.62%
당좌비율	59.62%	116.03%	118.96%	172.67%	86.12%
고정장기 적합율	92.82%	73.95%	55.47%	49.67%	72.45%

주) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의'기타 기계 및 장비 제조업(C29000)'의 2021년 재무분석 비율을 적용

3. 인수인의 투자내역 (단위: 주, 원)

이름	투자내역	투자일자	취득주식수	취득가액	투자규모	공모가격과의 괴리율
케이아이피로보틱스 유한회사	보통주	22.01.21	1,104,990	9,049.8	9,999,938,502	65.19%

주) 케이아이피로보틱스 유한회사는 공동대표주관사인 한국투자증권의 이해관계인인 한국투자파트너스가 당사 투자를 위해 설립한 유한회사

4. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	내역	우선순위	2023년	2024년	2025년	2026년	합계
시설투자	수원공장 증설, 제2공장 신설	4	1,000	10,000	8,000	12,000	31,000
타법인투자자금	AMR 및 Vision, AI 등 기타 주변 기술 기업 인수/투자, 스마트팩토리 관련 파트너십, 팔레타이저 등 솔루션/IP 등 투자	2	25,000	235,000	25,000	-	285,000
채무상환	단기차입금 상환	1	25,000	-	-	-	25,000
연구개발	신규 제품 개발(Arm, 솔루션 등)	3	6,000	13,000	14,000	12,100	45,100
운영자금	해외사업 추진, 마케팅, 인건비 등	5	3,000	6,100	8,000	13,000	30,100
합계	-	-	60,000	264,100	55,000	37,100	416,200

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단으로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 올인 참여할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 두산로보틱스 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님의 포스팅입니다. 감사합니다

[하늘바다소리]

감사합니다.

풀 청약할 예정입니다.

[두만강]

풀

[솔바람]

감사합니다.

[민의엄마]

22(금)인데 (목)요일로 되어있어, 제가 잘못안줄알고 깜놀랬네요ㅎㅎ 항상 감사드립니다~

[예쁜생각]

감사합니다

[꼼냥]

감사합니다

[태풍태양]

회원님들 궁금한게 있습니다. 각 증권사별로 계좌가 있으면 고루 참여하고 그중 한개 증권사를 잘 선택해서 자금 넣어 집중참여하는게 유리한지요

[형덕]

한개 증권사에만 청약 해야 합니다

[채린이화이팅]

그중 어느증권사에 청약하는게 유리 할런지요??

[나홀로]

감사합니다!

[성령님]

감사 드립니다

[일로가이]

감사합니다.

[하늘처럼]

하얀토끼님 전광석화님 모두 감사합니다

[유증곰]

개인투자자 배정 물량 중 비례물량이 약 200만주. 500억 입니다. 5조 몰리면 200대 1/ 10조 몰리면 400대 1 입니다. 최대 500대 1 정도 예상합니다.

[장타]

우리사주 실권 많을것 같은데
실권 물량 개인으로 배정해야 될긴데 확약 없는 외국이나, 기관 으로 넘기는것 아닌지
대형 ipo때 하도 많이 당해서요 ~~~

[푸른상록수]

우리사주 실권 개인에게도 배정되어
총30% 4,860,000주 입니다

[유증곰]

우리사주 청약은 내일 하루이고 아직 결과가 공시되지 않아 잘 모르겠습니다. 20% 인 약 400억을 직원 150명이 청약하니 1인당 약 2.6억 물량이니 일부 실권 나올것 같습니다.

[더브러]

실권주개인에게배정해주었나요? 기관이.안가져갔다면 다행이네요

[성창선]

탈탈 털어 올윈
청약 합니다^~^

[유니온]

감사합니다

[유증곰]

제가 잘못예상했네요. 전에 카카오뱅크에 50조 넘는 증거금이 몰린적이 있습니다. 예상이 안됩니다. 30조면 1200대 1도 가능합니다.

[더브러]

천대일넘어가면 정말 많이 먹을것도없네요 ㅠㅠ

[golden]

감사합니다

[산의마음]

감사합니다

[미래로]

감사합니다

[stock]

어디서 빨리청약하면 뭐주나요? 벌써 경쟁률 엄청나네요(4:1-14:1)

[stock]

경쟁률 계속보긴힘들지만 벌써 평균 30대1이상입니다 예상밖이네요

[솔띠까]

감사합니다

[두만강]

낼 엄청난 경쟁율이네요
아마도 한투나 미래증권이 좀낮아요

[라흐마니]

아마 제가 참여한 공모주중에서 가장많은 금액을 오늘 청약할거같네요... 하지만. 수익은 엘지엔솔에 5분의 1도 안나올듯..

[선한사람]

엘지때 1500만원 수익이었는데, 이건 150도 어려울듯..
차라리 주초에 있었던 공모주,실귄주가더 수익을 줄듯합니다.

[하늘바다소리]

마감 경쟁률 보면서 전부 청약할 예정입니다.

지금은 신영증권이 균등과 비례 경쟁률이 다 낮은 듯 합니다.

[산과함께]

13:00시 한투 664.67:1

[금성]

한투 비례 694.42 미래 599.6 경험상 최종은 거의 비슷하게 끝나겠지요

[행복아빠]

거의가 아니고 전부 그렇던데요 계속 볼필요 없더군요.ㅎㅎ

[썬플라원]

비례는 미래보다 현재 한투가 우위내요

[하늘바다소리]

청약 완료 했습니다.

[하늘바다소리]

한투:940:1,
미래:912:1

[강변]

최종
한투 비례 1,077.67:1 청약 436,116건 균등 1.88주
미래 비례 1,075.95:1 청약 438,853건 균등 1.87주
NH 비례 999.302:1 청약 167,062건 균등 1.63주
KB 비례 992.202:1 청약 267,617건 균등 1.02주
키움 비례 925.46:1 청약 92,269건 균등 0.89주
신영 비례 951.38628:1 청약 47,655건 균등 1.72주
하나 비례 1,031.105237:1 청약 46,774건 균등 1.75주

[강변]

[강변]

[강변]

[강변]

[강변]

[강변]

[강변]

[Alyssa]

감사합니다