공모주 2023년11월16~17(금)(코)에이에스텍 453860 공모주 청약

[하얀 토끼]

에이에스텍 공모주청약 소개

종목명	에이에스텍
사업개요	자외선 차단 원료를 생산하는 전문기업으로 2005년 3월에 설립되어 자외선 차단제 및 화학물질 원료 생산을 주요사업으로 영위
공모일정 (환불일)	2023.11.16 ~ 17 (2023.11.21)
공모주식수 (일반)	1,407,000 (351,750)
신주 (구주)	844,000 (563,000)
상장예정주식 (%)	5,663,710 (99.47)
시가 총액	1,585억8천만 원
우리사주 (%)	0 (0.00)
공모희망가	21,000 ~ 25,000
확정공모가	28,000
기관수요경쟁률	1,969건 (629.95)
의무보유확약기관(%)	109건 (8.66)
유통가능구주주식 (%)	25,000 (0.44)
유통가능주식 (%)	1,432,000 (25.15)
청약한도 우대 (일반)	34,000 (17,000)
주간사	미래에셋증권
상장 예정일	2023.11.28
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[ 2023년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 ]

(단위 : 천원)

구분	현대바이오랜드	선진뷰티사이언스	엔에프씨	대봉엘에스
기준시가총액 (A)	144,780,000	102,610,316	73,758,804	103,969,938
연환산 당기 순이익 (B)	15,151,732	8,638,050	4,264,562	4,081,793
PER 배수 (A)/(B)	9.56	11.88	17.30	25.47
평균 PER 배수	16.05

(자료) Quantiwise, DART 전자공시시스템

[ (주)에이에스텍 희망공모가액 산출 내역 ]

구분	내용	비고
2023년 반기 순이익	4,463,073 천원	A
2023년 반기 조정순이익	5,681,733 천원	B
적용 당기순이익	11,363,466 천원	C = B × 2
적용 PER 배수	16.05	D
평가 가치	182,388,182 천원	E = C ×D
적용 주식수	5,693,710 주	F
주당 평가가액	32,033 원	G = E ÷ F

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EPS)	23년 반기기준 연환산 실적 적용 기준주가(PER)	11.15 종가(PER)
현대바이오랜드(1,010.1)	9,652(9.56)	9,700(9.60)
선진뷰티사이언스(707.8)	8,408(11.88)	7,670(10.84)
엔에프씨(477.4)	8,258(17.30)	8,400(17.60)
대봉엘에스(368.2)	9,378(25.47)	9,000(24.44)
적용 평균 PER	(16.05)	(15.62)
주당 EPS	1,995.79
주당평가액	32,033원	31,176원

(에이에스텍)

에이에스텍 확정공모가 28,000원은

할인율은 12.59%

per은 14.03

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원

최소청약수량 : 10주 (140,000원)

에이에스텍의 장점

1) 2022년 글로벌 화학회사인 DSM과 상호 독점 계약을 체결하여 안정적인 수주 확보하면서 향후 매출 증대가능성은 매우 높은 것으로 전망

2) 2020년 영업이익률은 3.85%, 2021년 5.09%, 2022년 14.04%, 2023년 반기에는 26.47%로, 수익성이 크게 개선되는 모습

에이에스텍의 단점

1) 당사의 매출 계획과는 달리 시장의 수요가 부진하거나, 당사 제품의 경쟁력이 당사의 예상보다 낮을 경우 당사는 잉여 설비 투자를 진행하였을 수 있으며, 이로 인한 고정비 부담, CAPEX 외부 차입 조달에 따른 이자비용 부담, 인력 추가 채용에 따른 인건비 부담 등으로 당사 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다.

2) DSM과의 상호독점공급계약 체결에 따라 DHHB 제품에 있어서 2024년 5월 이후 타 고객사로부터 PO를 수령하지 못하며, DHHB의 매출 실적은 DSM의 영업성과에 의존- 고객사 다변화에 제한

3) 재무적투자자의 구주매출 (주당 발행가액: 4,839원)

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 반기 수익성 현황 (단위: 백만원)

구분	2023년 반기	2022년	2021년	2020년
매출액	23,761	32,164	14,646	8,951
매출원가 (매출원가율)	17,043 (71.73%)	24,697 (76.78%)	11,724 (80.05%)	6,994 (78.14%)
판매비와 관리비	429	2,951	2,176	1,611
영업이익(손실) (영업이익률)	6,289 (26.47%)	4,516 (14.04%)	746 (5.09%)	345 (3.85%)
당기순이익(손실) (순이익률)	4,463 (18.78%)	1,840 (5.72%)	518 (3.54%)	527 (5.89%)

2. 최근 3개년 및 2023년 반기 안정성 지표 (단위: %)

재무비율	2023연도 반기말	2022연도	2021연도	2021연도 업종평균	2020연도
유동비율	96.16	67.46	79.37	149.13	232.47
부채비율	92.84	809.47	1,520.60	70.76	1,071.29
당좌비율	69.64	46.42	59.63	110.17	137.46

출처) 동사 내부자료

주) 업종 평균자료는 한국은행 경제통계시스템 '2021 기업경영분석' 상 'C204(기타 화학제품 제조업)' 수치를 인용

3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주)

보유자	회사와의 관계	증권의 종류	매출전 보유증권수	매출증권수	매출후 보유증권수
에이제이엘앤케이신기술투자조합	재무적 투자자	기명식 보통주	1,095,000 주	473,673 주	621,327 주
AJ-ISU경기도애그리푸드투자조합			206,500 주	89,327 주	117,173 주
합 계			1,301,500 주	563,000 주	738,500 주

​4. 미래에셋증권㈜의 ㈜에이에스텍 주식 취득 내역 (단위: 주, 원)

취득자	취득 내역	취득일자	주식수	취득가액	규모	비고
미래에셋증권㈜	보통주	2023.03.24	125,000	11,640	1,455,000,000	상장일로부터 6개월 의무보유

5. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	내 역	2024년		2025년		비 고
		상반기	하반기	상반기	하반기
시설투자	제 2공장 건설비	20 억원	20 억원	13 억원	-	-
	제 2공장 기계 설비	30 억원	70 억원	25 억원	-	-
합계		50 억원	90 억원	35 억원	-	-

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 에이에스텍 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님께 감사드립니다

[영달]

감사합니다~

[봄동산]

감사합니다.

[kcsgo]

감사합니다.

[트리클]

감사합니다

[꽃의향기]

고맙습니다

[하늘처럼]

하얀토끼님 전광석화님 모두 감사합니다

[가곡]

감사합니다

[기상나팔]

정보 감사합니다

[dream486]

고맙습니다.

[세리]

감사합니다~~

[채운]

비례 21,55대1
내밀 마감 단독 청약임으로 경쟁율 높을것으로 생각됩니다

[솔띠까]

항상 감사드립니다.

[콤사]

매출액과 영업이익 성장율이 대단하네요. 공모가 상향 부분만이 좀 아쉬운 것 같고 최근 공도주들이 다들 이러한 분위기여서 그만큼 수익이 낮아지는 효과가 발생하다 보니 공모주가 점점 재미가 없어지는 것 같습니다..

[봄동산]

감사합니다.

[채운]

비례 82,191대1
1일차인데도 경쟁율 높습니다

[경효성]

감사해요

[채운]

110,11대1

[장타]

오늘 경쟁율로 봐서는 최종 Cma팍킹이자 나오기 어려울듯 합니다

[선한사람]

환불일 4일이라.. 2000대1 넘으면 균등만..

[내슈빌]

감사합니다~~

[happycho]

감사합니다~~

[하늘바다소리]

비례 917:1

[채운]

비례 1,083대1

[이용위대작 원길무구]

에코프로머티리얼즈 덕분에 분위기가 확 바뀌었네요

[하늘바다소리]

비례 1426:1

[채운]

1688,91대1
2,000대1도 훌쩍 넘어갈것으로 예상 됩니다

[하늘바다소리]

비례 2483:1

[영달]

2000초반 경쟁률 예상하고 오전에 풀청약하고 좀전에 보니 경쟁률 2749:1 ㅎㄷㄷ 하네요. 50%이상 수익 나와야 손실 안볼듯 하네요~

[내나이 51살]

고맙습니다