엘에스머트리얼즈 공모주청약 소개
종목명 | 엘에스머트리얼즈 |
사업개요 | 2021년1월1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위 |
공모일정 (환불일) | 2023.12.01 ~ 04 (2023.12.06) |
공모주식수 (일반) | 14,625,000 (3,656,250) |
신주 (구주) | 8,775,000 (5,850,000) |
상장예정주식 (%) | 67,652,659 (100.00) |
시가 총액 | 4,059억1천만 원 |
우리사주 (%) | 409,500 (2.80) |
공모희망가 | 4,400 ~ 5,500 |
확정공모가 | 6,000 |
기관수요경쟁률 | 2,025건 (396.84) |
의무보유확약기관(%) | 297건 (12.02) 실확약 (30.39) |
유통가능구주주식 (%) | 8,726,806 (12.90) |
실유통가능주식 (%) | 19,733,636 (29.17) 의무보유확약 반영됨 |
청약한도 우대 (일반) | 키 150,000 (100,000) K 100,000 (50,000) 이 (27,000) 하 (18,000) N 12,000 (6,000) |
주간사 (인수사) | 키움증권, KB증권 (이베스트투자증권,하이투자증권,NH투자증권) |
상장 예정일 | 2023.12.12 |
최종 경쟁율 | 0.00 |
청약 금액 | 0억0백만원 |
[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역] |
(단위: 백만원, 배)
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구분 | 산식 | 비나텍 | 삼화전기 | 남선알미늄 | 알루코 | 세아메카닉스 |
기준시가총액 | (A) | 289,880 | 98,930 | 271,453 | 310,936 | 115,203 |
이자지급성부채 | (B) | 65,528 | 8,917 | 21,526 | 439,075 | 15,757 |
현금및현금성자산 | (C) | 29,182 | 32,139 | 57,313 | 39,588 | 21,821 |
순차입금 | (D)=(B)-(C) | 36,347 | (23,222) | (35,787) | 399,486 | (6,064) |
기업가치(EV) | (F)=(A)+(D) | 326,226 | 75,707 | 235,667 | 710,422 | 109,139 |
영업이익 | (G) | 3,278 | 8,934 | 4,140 | 36,935 | 1,932 |
유무형자산상각비 | (H) | 5,350 | 4,829 | 4,023 | 49,632 | 3,864 |
EBITDA | (I)=(G)+(H) | 8,628 | 13,763 | 8,163 | 86,568 | 5,796 |
EV/EBITDA | (J)=(F)/(I) | 37.81 | 5.50 | 28.87 | 8.21 | 18.83 |
적용 EV/EBITDA 거래배수 | 19.84 |
출처: DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)
EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출
구 분 | 산출내역 | 비 고 |
적용 EBITDA(A) | 19,279 백만원 | |
유사회사 평균 EV/EBITDA(B) | 19.84 배 | |
순차입금(C) | (51,944) 백만원 | |
적정시가총액(D) | 434,502 백만원 | D=AxB-C |
공모 후 주식수(E) | 67,652,659주 | |
주당 평가가격(F) | 6,423 원 | F=D/E |
자료: 전자공시시스템(Dart)
종목명 | 23년 반기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(EV/EBITDA) | 11.30 종가 |
비나텍 | 49,950(37.81) | 48,000 |
삼화전기 | 14,958(5.50) | 15,250 |
남선알미늄 | 2,103(28.87) | 2,290 |
알루코 | 3,225(8.21) | 3,020 |
세아메카닉스 | 4,349(18.83) | 3,975 |
적용 평균 (EV/EBITDA) | (19.84) | (-) |
주당평가액 | 6,423원 | -원 |
(엘에스머트리얼즈)
엘에스머트리얼즈 확정공모가 6,000원은
할인율은 6.59%
증권사명 | 최소청약수량(최소청약금액) | 온라인 청약수수료 |
키움증권 | 20주(70,000원) | 면제 |
KB증권 | 10주(35,000원) | 1,500원 |
이베스트투자증권 | 10주(35,000원) | 2,000원 |
하이투자증권 | 20주(70,000원) | 2,000원 |
NH투자증권 | 20주(70,000원) | 2,000원
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엘에스머트리얼즈의 장점
1) 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다.
2) 2023년에는 600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.
엘에스머트리얼즈의 단점
1) 2023년 10월 누적 연결기준으로는 전년 동기간대비 약 250억원 규모의 매출액 감소가 발생하고 있으며, 이는 당사의 2023년 3분기까지의 매출 감소가 주된 원인
2) 공모물량의 40%가 구주매출
3) 2023년 6월 1일 주당 3,305원에 제3자 배정 유상증자를 하였으며 해당 가액은 DCF평가방법으로 삼화회계법인이 평가하였습니다. 2023.11월 공모희망가액인 4,400원~5,500원과 33~66%가량의 괴리율이 발생하고 있으며 이는 평가방법론의 차이에서 기인합니다.
4) 2023년 6월 상장 전 케이브이일호투자(유), 케이유투자(유), 케이유이호투자(유), 케이디이호투자(유)에게서 주당 5,100원에 주식을 인수한 기업은행(코레이트자산운용), NH투자증권(라이언자산운용-PB), 농협은행(엘케이자산운용), 코레이트자산운용㈜ 외 44인의 투자자의 경우 상장 이후 시장에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인한 주가 하락 가능성이 존재
기타사항
1. 최근 2개년 및 2023년 3분기 수익성 지표-연결기준 (단위: 천원)
구분 | 2023연도 3분기 (제3기) | 2022연도 (제2기) | 2021연도 (제1기) |
금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 |
매출액 | 100,590,148 | 100.00% | 161,987,191 | 100.00% | 42,661,614 | 100.00% |
매출원가 | 82,758,990 | 82.27% | 137,896,109 | 85.13% | 35,991,159 | 84.36% |
매출총이익 | 17,831,158 | 17.73% | 24,091,083 | 14.87% | 6,670,455 | 15.64% |
판매관리비 | 7,143,506 | 7.10% | 9,632,323 | 5.95% | 4,138,001 | 9.70% |
영업이익 | 10,687,652 | 10.62% | 14,458,760 | 8.93% | 2,532,454 | 5.94% |
법인세비용차감전순이익 | 11,885,110 | 11.82% | 10,651,301 | 6.58% | 2,531,393 | 5.93% |
당기순이익 | 9,366,567 | 9.31% | 8,410,690 | 5.19% | 2,019,598 | 4.73% |
2. 최근 2개년 및 2023년 3분기 재무 안정성 지표-연결기준 (단위: %)
구분 | 2023연도 3분기 (제3기) | 2022연도 (제2기) | 2021연도 (제1기) |
회사 | 업종평균 |
부채비율 | 32.0% | 49.0% | 38.1% | 72.9% |
차입금의존도 | 1.7% | 2.1% | 8.7% | 2.8% |
유동비율 | 259.7% | 222.9% | 147.6% | 165.6% |
당좌비율 | 196.1% | 161.6% | 99.6% | 110.8% |
이자보상비율 | 1,195.0% | 1,829.4% | 3,034.4% | 781.7% |
영업활동현금흐름대차입금 | 704.7% | 919.6% | 137.6% | 219.7% |
주) 업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C26(전자·영상·통신장비등)의 업종 평균 비율을 기재
3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주)
보유자 | 회사와의 관계 | 증권의 종류 | 매출전 보유증권수 | 매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
케이브이일호투자 유한회사 | 재무적투자자 | 보통주 | 9,451,181 | 3,126,114 | 6,325,067 |
케이유투자 유한회사 | 재무적투자자 | 보통주 | 4,762,781 | 1,575,358 | 3,187,423 |
케이유이호투자 유한회사 | 재무적투자자 | 보통주 | 3,472,343 | 1,148,528 | 2,323,815 |
합 계 | 17,686,305 | 5,850,000 | 11,836,305 |
4. 자금의 사용계획 (단위 : 백만원)
시설자금 | 영업양수 자금 | 운영자금 | 채무상환 자금 | 타법인증권 취득자금 | 기타 | 계 |
34,756 | - | 2,690 | - | 9,000 | 5,000 | 51,446 |
출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단초과로,
기관수요예측 결과가 양호 합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
디앤...
[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]
[출처] 엘에스머트리얼즈 공모주청약|작성자 전광석화
첫댓글 네이버 블로거 전광석화님께 감사드립니다
하얀토끼님 감사합니다.
청약 준비하고 있습니다
감사합니다 ~
감사합니다.
계좌마다 전부 청약할 예정입니다.
청약 1일차 인데도 비례 27,00대1입니다
감사합니다~
감사합니다
궁금했었는데 고맙습니다.
3자배정 유증가 가격이 낮은건 유증이 작년에 결정되어서 그렇습니다. 집행이 미뤄져서 6월에 이루어졌네요
감사합니다.
이베스트청약
모회사 ls전선이 공모하면 대박인데
회사의 수익성 충분한데 ls전선은 상장 아직 인가보네요 ~~~
늘 감사드립니다
통합 배정인가요. 증권사별 배정인가요?
증권사별입니다
@미래로 감사합니다.
즐겁드록고맙습니다
감사합니다.
감사드립니다~~
감사합니다.
감사합니다
현재경쟁률
KB:2093:1
키움:2104:1
하이:1,484:1
NH:1101:1
이베스트:1294:1
소리님 하이 경쟁률 오류같아요
이베스트랑 하이 투자 비슷해요
하이가 이렇게 나오는게 맞나요?
@수업중 현재 경쟁률 곱하기 2하는게 아닌가요?
하이 현재 경쟁률 1,484.66:1입니다.
여기에 비례 청약이니까 곱하기 2하는게 아닌가요?
지점에 문의 부탁드립니다
@수업중 1484가 비례요. 소리님 청약 잘 하세요😊
@수업중 수업중님이 1,484:1이 비례 경쟁률이라고 합니다.
감사합니다
KB:2238:1
키움:2322:1
두 증권사 경쟁률이 역전되어 키움이 더 높습니다
이베스트가 가장 낮은 것 같네요
감사합니다~
이베스트 최대물량이 작지만 가성비 청약같아 비례로 했습니다. 20주 기대되네여