공모주 2023년12월4~5(화)(코)블루엠텍 439580 공모주 청약

[하얀 토끼]

블루엠텍 공모주청약 소개

종목명	블루엠텍
사업개요	의약품 유통을 주 사업으로 기타 전자상거래, 웹사이트 및 어플리케이션 제작과 광고대행 및 서비스업을 영위
공모일정 (환불일)	2023.12.04 ~ 05 (2023.12.07)
공모주식수 (일반)	1,400,000 (350,000)
신주 (구주)	1,400,000 (0)
상장예정주식 (%)	10,650,189 (96.41)
시가 총액	2,023억5천만 원
우리사주 (%)	0 (0.00)
공모희망가	15,000 ~ 19,000
확정공모가	19,000
기관수요경쟁률	1,749건 (582.24)
의무보유확약기관(%)	2건 (0.02)
유통가능구주주식 (%)	2,202,456 (19.94)
유통가능주식 (%)	3,602,456 (32.62)
청약한도 우대 (일반)	하 24,000 (12,000) 키 9,000 (6,000)
주간사	하나증권 키움증권
상장 예정일	2023.12.13
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[최근 12개월 실적('22년 7월~'23년 6월) 기준 비교기업 PSR 산출]

구분	산식	단위	더블유에스아이	HLB테라퓨틱스	비트컴퓨터	유비케어
적용매출액	(A)	백만원	29,347	58,983	33,110	146,488
발행주식총수	(B)	주	30,027,963	73,307,196	16,623,293	52,197,139
주당매출액	(C) = (A)÷(B)	원	977	805	1,992	2,806
기준주가	(D)	원	1,897	3,575	5,650	4,800
PSR	(E) = (D)÷(C)	배	1.94	4.44	2.84	1.71
적용 PSR		배	2.73

주당 평가가액 산출

구분	산식	단위	산출내역
적용 매출액	(A)	백만원	95,948
적용 유사회사 평균 PSR	(B)	배	2.73
평가 시가총액	(C) =(A) x (B)	백만원	262,206
적용주식수	(D)	주	11,046,272
주당 평가가액	(E) = (C)÷(D)	원	23,737

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(주당매출액)	23년 반기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PSR)	11.30 종가(PSR)
더블유에스아이(977)	1,897(1.94)	1,920(1.97)
HLB테라퓨틱스(805)	3,575(4.44)	3,765(4.68)
비트컴퓨터(1,992)	5,650(2.84)	5,490(2.76)
유비케어(2,806)	4,800(1.71)	4,495(1.60)
적용 평균 PSR	(2.73)	(2.75)
주당 매출액	8,686원
주당평가액	23,737원	23,898원

(블루엠텍)

블루엠텍 확정공모가 19,000원은

할인율은 19.96%

psr은 2.19

온라인 일반 청약수수료 : 하나 2,000원 / 키움 면제

최소청약수량 : 하나 50주 (475,000원) / 키움 20주 (190,000원)

블루엠텍의 장점

1) 온라인 플랫폼을 구축함에 따라 병의원이 블루엠텍을 통해 편리하게 의약품을 구매 할 수 있도록 구조를 개혁

2) 경쟁사 대비 높은 매출채권회전율을 보이고 있어, 다량의 SKU를 유지해야 하는 의약품 유통 사업에서 안정적인 사업 영위 및 사업확장에 따른 자금소요 부담이적을 것으로 판단

3) 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능

블루엠텍의 단점

1) PSR 평가방식은 매출액으로만 판단하기 때문에 현금흐름이 악화되는 상황 등을 제대로 파악하기 어려우며, 부채비율이 높다고 해도 매출액이 계속 증가하는 경우에는 회사의 재정이 악화되었는지 판단할 수 없고, 평가 또한 왜곡될 수 있습니다

2) 이익미실현기업 상장 요건("테슬라 요건")에 따라 진행

3) 의약품 유통업의 진입장벽은 낮은 수준이기때문에 향후에도 신규업체의 의약품 유통시장에 참여는 지속될 것으로 예상

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 3분기 수익성 현황 (단위: 백만원)

구분	2020년	2021년	2022년	2023년 3분기	2023년 10월 가결산
매출액	29,951	49,638	77,147	80,653	95,947
매출원가	25,702	43,228	64,113	71,513	85,082
(매출원가율)	85.81%	87.09%	83.11%	88.67%	88.68%
판관비	4,592	9,136	12,143	9,013	10,538
영업이익	(343)	(2,727)	891	127	326
(영업이익률)	-1.14%	-5.49%	1.15%	0.16%	0.34%
당기순이익	(641)	(7,689)	(14,331)	(50)	37
(당기순이익률)	-2.14%	-15.49%	-18.45%	-0.06%	0.04%

2. 최근 3개년 및 2023년 3분기 재무 안정성 비율 현황 (단위: %, 배, 백만원)

재 무 비 율	2020연도	2021연도	2022연도	2023연도 3분기	2021연도 업종평균
유동비율	82.3%	54.3%	60.8%	73.68%	156.4%
부채비율	자본잠식	자본잠식	3,326.2%	217.93%	119.4%
차입금의존도	36.93%	10.31%	26.11%	49.05%	26.6%
이자보상배율 (배)	-2.0배	-3.7배	0.7배	0.40배	814.9배
당좌비율	64.7%	33.5%	35.8%	38.87%	120.9%

주) 업종평균비율은 한국은행에서 발간한 “2021년 기업경영분석”의 “도매 및 상품중개업(G46)”의 업종 비율을 기재

3. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	내역	금액	시기
시설 자금	물류센터 설비 고도화	6,000	2024년 상반기 ~ 2025년 상반기
	소계	6,000	-
운영 자금	해외진출	3,000	2023년 하반기 ~ 2025년 하반기
	병원시장 진출을 위한 시스템 개발	1,000	2024년 상반기 ~
	PB상품 개발 비용	2,500	2024년 상반기 ~
	신규사업 진출(전자의무기록 연계 사업 - EMR)	2,000	2024년 상반기 ~ 2025년 하반기
	연구개발	3,500	2024년 상반기 ~
	운전자금	8,201	2024년 상반기 ~
	소계	20,201	-
합계		26,201	-

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단으로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 블루엠텍 공모주청약|작성자 전광석화

전광석화의 공모주 투자 : 네이버 블로그

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님께 감사드립니다

[blue moon]

감사합니다.
LS환불일과 겹쳐서 최대수량 신청할 돈이 부족하네요ㅠ

[하늘바다소리]

감사합니다.

계좌마다 전부 청약할 예정입니다

[유채꽃]

감사합니다
망설임 없이 청약 할 수 있겠네요

[봄동산]

감사합니다.

[나홀로]

감사합니다!

[부전]

감사 합니다

[은총]

감사합니다

[소중]

감사합니다.

[happycho]

감사드립니다~~

[채운]

2일차 경쟁율 비례 1,440대1

[산의마음]

감사합니다

[blue moon]

LS에 몰빵했더니 정말 돈이 한푼도 없네요ㅠ
반반할걸 그랬나봐요

[syni]

전 역발상으로 우대수량까지 블루엠텍 풀청약할 생각입니다. LS는 남는 현금으로만 청약했습니다.

[채린이화이팅]

6,000주 청약 예정인데요..하나랑..키움이랑 어디에 청약 하는게 유리할지 도무지 감을 잡을 수 없네요..고수님들은 어떤 기준으로 하시는지요..

[솔띠까]

감사합니다 !