http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=595251
21.08.02
유진투자증권
이현지 연구원
하반기 + 리오프닝 수혜로 엔터사 추천이 많았는데...
실제로 최근 엔터사 주가가 많이 올랐습니다 ㄷㄷ
엔터사 관련해서 보고서 읽어보시고...
2분기 프리뷰 + 하반기&내년 이슈까지 확인해보세요!
엔터사 21년 2분기 프리뷰
하이브
매출액 : 2573억(+65.5% YoY)
영업이익 : 247억(-17.5% YoY)
=> 컨센서스 하회 전망
2분기 프리뷰
- 이타카홀딩스 인수 + 하반기 데뷔 "R&D" 비용 발생
- BTS 관련 MD 매출은 3분기에 반영(맥도널드 MD 등)
- BTS 팬미팅 티켓 + 세븐틴 음반 판매가 2분기 실적을 견인
하반기 모멘텀
- BTS 관련 매출이 3분기에 반영(MD, 앨범 등)
- 세븐틴, 앤하이픈, TXT 등 아티스트의 활발한 활동
- 8/8 세븐틴 온라인 팬미팅 기대 (60억이상 매출 전망)
- 위버스 신규 아티스트 입점 + 수익성 기대
(블랙핑크, 이타카 아티스트 -> 신규 팬덤 유입 기대)
- 내년 신인 걸/보이 그룹 데뷔 + 브이라이브 통합
목표주가 370,000(+5.7%)
에스엠
매출액 : 1982억(+46% YoY)
영업이익 : 223억(+69.5% YoY)
=> 컨센서스 상회 전망
2분기 프리뷰
- NCT의 가파른 성장세
(앨범 판매량의 절반 이상을 기여 + 작년 앨범 판매량 이미 달성)
하반기 모멘텀
- NCT 127의 정규/리패키지 앨범 출시
- NCT 2021 프로젝트
=> NCT가 이끄는 실적 성장은 올해 내내 유효
- 디어유 흑자 전환 + 오프라인 공연 재개 시 자회사 수익 개선
=> 목표주가 77,000(+16.7%)
JYP
매출액 : 431억(+26% YoY)
영업이익 : 148억(+64% YoY)
=> 컨센서스 하회 전망
2분기 프리뷰
- 트와이스, ITZY, DAY6, 2PM 컴백
(121만장 음반판매 예상)
- 스트레이키즈의 활동 연기(3분기)
- 전년과 비슷한 음반/음원 판매 전망
하반기 모멘텀
- 다양한 아티스트의 활동 예정
(트와이스, 2PM, ITZY, 스트레이키즈, DAY6, NiziU 등)
- 내년 상반기 신인 걸그룹, 보이그룹 데뷔
(LOUD 프로젝트)
- 지분 투자를 통해 다양한 플랫폼 사업 진출
(디어유 지분 취득 + 두나무와 NFT 법인 설립)
=> 장기적 그림에서 다양한 형태 수익성 기여할 것
=> 목표주가 52,000(+6%)
YG엔터테인먼트
매출액 : 640억(+19% YoY)
영업이익 : 41억(+53% YoY)
=> 컨센서스 부합 전망
2분기 프리뷰
- YG PLUS의 하이브 소속 아티스트 음반/음원 매출이 반영
- 주요 아티스트 활동 부재
(연중 가장 부진한 실적 전망)
하반기 모멘텀
- 3분기 트레저 활동 + 리사 솔로 앨범
(로제 솔로(62만장), 리사도 비슷하거나 그 이상 기대)
- 4분기 블랙핑크 완전체 활동
- 블랙핑크 MD 매출 증가 전망
(위버스 입점 + 블랙핑크 온라인 콘서트 등)
- 올해 MD 매출 468억 전망(+51% YoY)
=> 목표주가 69,000(+15%)
엔터사 관심있으신 분 한번 읽어보시고 참고해보세요!
첫댓글 이미 너무 올라서 또 들어가기 애매하던데.. 더 오른다는건가 ㄷㄷ
블핑 붐은 온다
보고서 요약 잘보고 갑니다
감사해요ㅎㅎ
etf로 모으고 있긴한데 얼만큼 수익이 날려나 흠..잘봤습니다