공모주 2024년2월13~14(수)(코)이에이트 418620 공모주 청약

[하얀 토끼]

이에이트 공모주청약 소개

종목명	이에이트
사업개요	시뮬레이션 기반 디지털 트윈 솔루션을 제공하는 기업입니다. 디지털 트윈이란 현실 세계의 사물을 가상세계에 똑같이 구현한 디지털 쌍둥이를 활용하여 시뮬레이션을 통해 현실에서 발생 가능한 문제점을 예측 및 해결하는 것을 말합니다.
공모일정 (환불일)	2024.02.13 ~ 14 (2024.02.16)
공모주식수 (일반)	1,130,000 (282,500)
신주 (구주)	1,130,000 (0)
상장예정주식 (%)	9,465,149 (92.45)
시가 총액	1,893억 원
우리사주 (%)	20,000 (1.77)
공모희망가	14,500 ~ 18,500
확정공모가	20,000
기관수요경쟁률	1,577건 (630.64)
의무보유확약기관(%)	24건 (2.35)
유통가능구주주식 (%)	3,046,024 (29.76)
유통가능주식 (%)	4,156,024 (40.60)
청약한도 우대 (일반)	28,000 (14,000)
주간사	한화투자증권
상장 예정일	2024.02.23
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[최근 4개 분기 실적 기준 유사회사 PER 산정]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분	케이사인	파수	아이퀘스트	영림원소프트랩	브리지텍
적용 당기순이익(A) (천원)	3,378,917	4,211,529	1,416,946	4,267,541	2,825,758
발행주식총수(B)	70,671,257주	11,654,922주	9,860,000주	8,131,000주	11,952,500주
주당순이익(C=A/B)	48원	361원	144원	525원	236원
기준주가(D)	1,295원	8,955원	5,588원	8,780원	6,965원
PER(E=D/C)	27.09배	24.78배	38.89배	16.73배	29.46배
적용 PER	27.39배

[PER에 의한 이에이트㈜의 평가가치]

구분	산출내역	비고
2025년 추정 당기순이익(백만원)	13,152	A
연 할인율(%)	20.00%	B
2025년 추정 당기순이익의 현재가치(백만원)	9,133	C=A/[(1+B)^2]
적용 PER(배)	27.39배	D
기업가치 평가액(백만원)	250,142	E=C*D
적용주식수(주)	10,238,700주	F
주당 평가가액(원)	24,431원	G=E/F

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EPS)	23년 3분기기준 최근4개분기 실적 적용 기준주가(PER)	02.06 종가(PER)
케이사인(48)	1,295(27.09)	1,281(26.69)
파수(361)	8,955(24.78)	7,990(22.13)
아이퀘스트(144)	5,588(38.89)	6,180(42.92)
영림원소프트랩(525)	8,780(16.73)	8,970(17.09)
브리지텍(236)	6,965(29.46)	7,350(31.14)
적용 평균 PER	(27.39)	(27.99)
주당 EPS	(892)
주당평가액	24,431원	24,970원

(이에이트)

이에이트 확정공모가 20,000원은

할인율은 18.14%

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원

최소청약수량 : 10주 (100,000원)

이에이트의 장점

1) 동사는 컨소시엄을 통해 세종 5-1생활권 스마트 시티 사업에 디지털 트윈 구축기업으로 참여하여 2022년 12월부터 시스템 구축 개발을 진행하고 있고, 부산 EDC 스마트 시티 사업에도 참여 중인 컨소시엄이 우선협상대상자에 선정된 바, 동사가 개발한 입자기반 시뮬레이션과 디지털트윈 플랫폼이 시장에서 높은 신뢰도를 보유하고 있다고 판단됩니다.

2) 동사는 많은 연산량을 필요로 하는 시장 요구사항에 대해 GPU의 활용 가능성을 선제적으로 파악하고 연구 개발하여 시뮬레이션 분야에서 병렬화 기술을 확보

이에이트의 단점

1) 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업

2) 장기간의 기술개발과 상대적으로 높은 수준의 연구개발인력 관련비용에 따라 지속적인 영업손실이 발생하였습니다. 누적된 결손금으로 최근 3개년 연속 완전자본잠식 상태

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 3분기 요약 재무제표-별도기준 (단위: 천원)

구 분	2020년 (제9기)	2021년 (제10기)	2022년 (제11기)	2023년 3분기 (제12기 3분기)	2023년 4분기 (제12기 4분기)
자산총계	8,358,122	9,323,892	8,577,826	7,540,650	6,926,943
부채총계	9,818,002	10,338,660	10,595,014	14,154,970	15,077,267
자본금	416,190	479,297	4,140,125	4,150,625	4,150,625
자본총계	(1,459,880)	(1,014,768)	(2,017,188)	(6,614,320)	(8,150,324)
매출액	99,775	197,597	309,154	2,186,117	3,601,030
영업이익(손실)	(3,967,336)	(7,080,268)	(7,702,454)	(4,348,527)	(5,599,415)
당기순이익(손실)	(4,428,367)	(7,440,355)	(8,112,216)	(4,804,276)	(6,298,796)

2. 최근 3개년 및 2023년 3분기 재무 안정성 비율-별도기준 (단위: %)

재 무 비 율	2023년 3분기 (제12기 3분기)	2022년 (제11기)	2021년 (제10기)	2020년 (제9기)	업종 평균
유동비율	18.1%	27.6%	53.3%	41.3%	164.0%
당좌비율	16.7%	20.2%	52.6%	39.1%	159.4%
부채비율	(214%)	(525%)	(1,019%)	(673%)	78.6%
차입금의존도	87.3%	38.2%	10.2%	9.9%	19.7%

주) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재

3. 상장주선인의 주식 취득 내역 (단위 : 주, 원)

주주명	구분	증권의 종류	취득일	취득주식수	주당 취득가액	취득금액	상장 후 의무보유
한화투자증권㈜	상장주선인	기명식보통주	'22.05.02	44,000	13,572	597,168,000	상장일로부터 1개월
			'22.06.07	40,816	24,500	999,992,000
			소계	84,816	18,831	1,597,160,000	-

4. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	목적	내용	'24년(E)	'25년(E)	'26년(E)	합계	우선순위
시설자금	해석/서버 장비	고성능 GPU 기반 연구개발 서버 /워크스테이션 구매	200	300	500	1,000	2순위
운영자금	기술 및 플랫폼 고도화	CFD 기술 및 디지털트윈 플랫폼 고도화를 위한 기술 이전 및 R&D 과제	672	809	999	2,480	4순위
		디지털 트윈 플랫폼 개발을 위한 클라우드 서버 운영	2,058	2,785	2,750	7,592	3순위
		연구개발인력 급여	2,725	3,099	3,416	9,240	1순위
		연구개발/플랫폼 고도화 비용 소계	5,455	6,693	7,165	19,313	-
	영업/마케팅 비용	해외 영업 거점 확대	205	464	825	1,494	5순위
		국내외 주요 Conference 참석	145	145	147	437	6순위
		마케팅 비용 소계	350	609	972	1,931	-
	운영자금 소계		5,806	7,301	8,137	21,244	-
합 계			6,007	7,601	8,637	22,244	-

5. 전문평가기관 종합의견

구분	평가결과	종합의견
한국기술신용평가	A	동사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하기 위해 현 대표이사 김진현에 의해2012년 05월에 설립된 중소기업으로 서울특별시 송파구 올림픽로300(신천동) 롯데월드타워28층에 위치하고 있다.동사는 전산유체역학(CFD)소프트웨어를 자체적으로 개발하여 상용화한 기업으로 주요제품은 NFLOW(SPH, LBM),CFD를 적용한 디지털트윈플랫폼 NDX PRO이다. 평가대상기술은 기존에 격자방식을 통해 유동해석을 수행한 CFD 소프트웨어에 비해 입자방식의 해석기법을 도입하여 상용화한 소프트웨어로 외산 소프트웨어가 시장을 독과점하고 있는 국내 시장환경에서100% 국산기술로 개발된 기술이며, 약 10년간 기술개발 기간을 거쳐 2020년부터 본격적인 영업활동을 수행하여 시장에서의 인지도를 확대하고 있다. . 평가대상기술은 CFD 소프트웨어를 구현하기 위한 요소기술(전처리, 솔버, 후처리)을 모두 자체적으로 개발 및 내재화하였으며, 기존 격자기반의 유동해석에 비해 3가지의 기술적 특징을 갖고 있다. 첫째, FVM, FEM 등 격자방식이아닌 입자방식의 SPH, LBM 이론을 적용하여 격자방식 대비 자유표면유동 해석, 다상, 다성분 유동과 비정상유동 해석에 유리하다. 둘째,기존 격자생성에 많은 시간이 소요되는 전처리 과정을간소화하여 작업효율을 향상시켰다. 셋째, GPU 병렬화 기술을 적용하여 해석속도를 향상시켰다.이러한 평가대상기술의 특징은 격자기반의 CFD가 해석하는데 어려운 분야인 대규모(홍수, 건축물, 도로, 댐/저수지, 배수시설물 등) 유동해석에 적용이 가능한 장점이 있다. 따라서 동사는 최근 4차산업혁명의 핵심 기술의 집대성이라 불리는 디지털트윈플랫폼에 CFD를 접목시켜 스마트시티, 스마트팩토리, 바이오분야에 제품을 적용 및 확장하고 있다. ​ 한편, 평가대상기술이 속한 CFD 시장은 ANSYS, Dassaults Systemes, Siemens, Altair 등 몇개의 글로벌 기업이 시장을 선도하고 있으며, 오랜 기간 다양한 산업분야에 제품을 적용한 Reference를 통해 제품에 대한 신뢰성과, 인지도를 기반으로 국내 및 해외 시장을 독과점하고 있다. 이러한 시장환경에서 평가대상기술이 적용된 제품이 시장에 침투하여 인지도 및 시장점유율을 확대하는 데는 상당기간 소요될 것으로 예상된다. 이는 사용자 입장에서도 새로운 상용 소프트웨어에 대한 교육 및 사용방법을 익혀야 하는 번거로움이 존재하고, 특히, 입자방식의 유동해석 기법이 대규모의 유동해석에는 유리한 장점이 있으나, 국부해석의 경우 격자기반 대비 정확성이 떨어진다는 평가를 받고 있기 때문이다. 따라서 시뮬레이션 소프트웨어의 근본적인 역할인 해석결과의 정확성 을 담보하기 위한 기술개발이 필수적으로 요구된다. ​ 다만,동사의 제품은 글로벌 기업의 CFD 제품 대비 약40%의 가격경쟁력을 확보하고 있으며, 입자기반의 CFD 소프트웨어는 글로벌기업들도 상용화한 사례가 많지 않고, 디지털트윈분야에서는 더욱이 시장지배력을 가진 선도기업이 뚜렷히 형성되어 있지 않아 시장선점에 기회가 존재한다. 따라서, 동사의 입자기반 유동해석이 가진 기술 경쟁력을 바탕으로 다양한 산업분야에서의 Reference를지속적으로쌓고, 디지털트윈시장의 선점 및 확대를 통한 플랫폼 네트워크효과를 극대화한다면, 입자기반의 CFD 시장과 유체시뮬레이션 기반 디지털 트윈 시장을 선도하는 그룹에 진입할 가능성이 있다고 판단된다.. ​ 이에, 평가대상기술의 기술성 및 시장성을 종합하여 볼 때 최종 기술등급은 [A]로 평가된다.
한국발명진흥회	A	동사는 시뮬레이션 소프트웨어 및 디지털 트윈 플랫폼 개발 및 판매 등을 목적으로 설립된 중소기업으로 13년 동안 동종 및 유사업종 경력을 보유한 김진현 대표와 동사의 관리, 기획, 재무, 기술, 영업 마케팅 을 포함한 사업부 분야 6명의 주요 경영진 및 57명의 기술 인력으로 구성되어 있다.. ​ 동사의 주요기술은 'SPH 기반의 디지털 트윈 시뮬레이션 기술' 및 'LBM 기반의 디지털 트윈 시뮬레이션'이며, 주요 핵심기술은 유체 디지털 트윈 시뮬레이션을 위한 'SPH 기반 솔버 기술', 'LBM 기반 솔버 기술' 및 '다중 프로세서 병렬화 기술'이다. ​ 국내 주요 실적으로는 LG CNS, 다산제약, 국토교통과학기술진흥원, 한국항공우주산업, 다리소프트, 한국물 기술인증원, 한국수자원공사, KB국민은행, 포스코 홀딩스, 삼성전자 등에 제품 개발 및 공급 실적을 보유하고 있다. 핵심기술 관련 등록특허 20건, 출원특허 37건, 국내 디자인권 11건 및 상표권 26곳(국내 14건, 해외 12건) 및 프로그램 11건 등 지식재산을 다수 확보하였으며, 이노비즈 등 총 7건의 인증실적과 제22회 대한민국SW 경쟁력 대상 최우수상(과학기술정보통신부, 2023) 수상 등 총 1건의 수상실적을 보유하고 있다.. ​ 동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술 인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력 등을 고려할 때 우수한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 고려 할 때, 동사의 시장성은 상당히 양호한 수준으로 판단된다. . 동사의 기술력과 사업성 등 전반적인 역랑을 고려할 때,기술사업화 역량이 우수한 A등급으로 최종의견을 제시함

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 4순위로 적정량 비례 참여​할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 이에이트 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님께 감사드립니다

[의혈아]

감사합니다

[mari]

감사합니다.

[kcsgo]

감사합니다.

[한고삿]

순위까지 정리해 주시니 너무나 감사합니다

[한비자]

이 회사 그런 경쟁률은 안나올 겁니다. 그 정도 매력은 없습니다

[더브러]

혹시ㅡ4개종목중 이.종목에 집중해서 청약하실건지요?

[가곡]

빠른분석 정보 감사합니다

[순무]

감사합니다

[꽃의향기]

고맙습니다.

[나홀로]

감사합니다!

[솔띠까]

감사합니다 !

[유채꽃]

감사합니다

[소중]

고맙습니다.

[마라넬로]

감사합니다.

[세리]

감사합니다~~

[채운]

우대아니고 일반은 14000주에 청약금 140,000천원이 맞은가요?

[따상]

네

[채운]

따상님 감사합니다
계좌마다 14,000주씩 청약해야 하겠습니다

[라라]

이번건은 우대적용 되지 않고 누구나 28000주 2.8억으로 알고 있습니다.

[중개사]

홈페이지에서 청약이 벅벅거려 안되는데요.

[포에버]

모바일도.. 늠나 안되더니 겨우 진행하던차 ㅜ청약신청 단계에서 대기중입니다

[채운]

1일차 3시 35분 60,934대1입니다
오늘 청약하는 3종목 경쟁율이 모두 높습니다

[호푸]

감사합니다.

[happycho]

감사합니다~~

[정상에서]

모바일 청약 전산이 못따라 가네요
상장날 매매에도 지장이 있겠네요
청약을 고민핬는데 한화는 포기합니다

[개미사냥꾼]

서버가 터졌나요? 한화 충격적이네요.

[한비자]

서버 다운됐네요. 깜도 안되는 회사가 청약을 받겠다니 어이 없네요

[한비자]

청약뿐만이 아니라 홈페이지 자체가 안되네요. 입금했다가 그냥 이체하려는데 못하고 있습니다

[행복아빠]

상장일날 어찌라구 청약조차 버벅..

[캐스팅보트]

능력도 없는 이런 증권사들은 주관사에서 배제시켜야 합니다

[불영돌바우]

지금 홈피도 경쟁률 다운된듯
걱정스럽네요