공모주 2024년2월14~15(목)(유)에이피알 278470 공모주 청약

[하얀 토끼]

에이피알 공모주청약 소개

종목명	에이피알
사업개요	디지털 시대를 살아가는 고객들에게 더 나은 삶을 위한 제품과 서비스를 제공하는 뷰티테크기업이 되기 위한 목표를 가지고 6개 브랜드를 운영하고 있습니다. 사업부문은 뷰티 및 피부미용기기(메디큐브, 에이프릴스킨, 포맨트, 글램디바이오), 패션(널디), 엔터테인먼트(포토그레이)로 구분되어 있습니다.
공모일정 (환불일)	2024.02.14 ~ 15 (2024.02.19)
공모주식수 (일반)	379,000 (94,750)
신주 (구주)	309,000 (70,000)
상장예정주식 (%)	7,584,378 (97.28)
시가 총액	1조8,960억9천만 원
우리사주 (%)	75,800 (20.00)
공모희망가	147,000 ~ 200,000
확정공모가	250,000
기관수요경쟁률	1,969건 (663.18)
의무보유확약기관(%)	506건 (29.04)
유통가능구주주식 (%)	2,491,311 (31.97)
유통가능주식 (%)	2,794,511 (35.86)
청약한도 우대 (일반)	신 5,000 (2,500) 하 1,800 (900)
주간사	신한투자증권, 하나증권
상장 예정일	2024.02.27
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

【 2023년 3분기 연환산 실적을 적용한 PER 산정 】

구 분	LG생활건강	아모레퍼시픽	클리오	본느	아이패밀리에스씨	브이티	클래시스	하이로닉	원텍
적용 순이익(천원)	353,144,352	183,166,678	27,974,922	5,018,305	17,330,216	18,662,763	78,036,165	3,331,112	39,395,980
적용 주식수(주)	15,618,197	58,492,759	18,071,353	35,210,816	8,600,972	35,798,007	64,776,702	15,339,233	88,173,915
주당순이익(원)	22,611	3,131	1,548	143	2,015	521	1,205	217	447
기준주가(원)	336,591	131,295	28,793	2,434	24,205	16,470	38,100	7,824	9,758
적용 PER(배)	14.89	41.93	18.60	17.08	12.01	31.59	31.63	36.03	21.84
평균 PER(배)	25.07

【 ㈜에이피알 PER에 의한 평가가치 】

(단위: 원, 주, 배)

구 분	산 출 내 역	비 고
적용 당기순이익	76,587,421,321	A
적용 주식수	7,796,228	B
주당순이익	9,824	C = A ÷ B
적용 PER	25.07	D
주당 평가가액	246,237	E = C × D

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EPS)	23년 3분기기준 연환산 실적 적용 기준주가(PER)	02.13 종가(PER)
LG생활건강(22,611)	336,591(14.89)	309,500(13.69)
아모레퍼시픽(3,131)	131,295(41.93)	125,500(40.08)
클리오(1,548)	28,793(18.60)	29,050(18.77)
본느(143)	2,434(17.08)	2,660(18.60)
아이패밀리에스씨(2,015)	24,205(12.01)	31,450(15.61)
브이티(521)	16,470(31.59)	15,950(30.61)
클래시스(1,205)	38,100(31.63)	28,700(23.82)
하이로닉(217)	7,824(36.03)	8,600(39.63)
원텍(447)	9,758(21.84)	8,190(18.32)
적용 평균 PER	(25.07)	(24.35)
주당 EPS	(9,824)
주당 평가가액	246,237원	239,193원

(에이피알)

에이피알 확정공모가 250,000원은

할증율은 1.53%

온라인 일반 청약수수료 : 신한 2,000원/ 하나 2,000원

최소청약수량 : 10주 (1,250,000원)

에이피알의 장점

1) 2022년 뷰티 디바이스 매출 성장에 따라 당사의 매출액 및 영업이익이 큰 폭으로 상승하였으며, 뷰티 디바이스 판매에 따른 자사몰의 고객 1인당 평균 매출액 증가에 따라 수익성 또한 큰 폭으로 개선되었습니다. 그 결과 2022년과 2023년 3분기의 세전이익 및 당기순이익 증가율은 각각 100%를 상회하는 높은 성장률을 시현

2) 혁신 제품 및 가격경쟁력 확보를 위한 회사의 노력은 소비자들로부터 호평을 받고 있습니다. '부스터 프로'는 2023년 10월 16일 국내 런칭하였으며, 10월 17일 크리에이터 ‘레오제이’를 통해 80분간 카카오쇼핑 라이브를 진행한 결과, 약 1만 7,000여대의 '부스터 프로'가 판매되어 50억원이 넘는 매출을 기록하였습니다. 해당 매출 기록은 역대 카카오쇼핑라이브 기준 뷰티카테고리 매출 1위에 해당

3) 오프라인 채널을 이용할 경우 과도한 수수료 등의 영향으로 수익성 저하 및 가격 통제권 유지의 어려움이 존재하나, 동사의 경우 안정적인 자사몰 매출 구조를 통해 안정적인 수익성 관리와 가격에 대한 통제권을 확보하게 됨으로써 상대적으로 이점이 존재

에이피알의 단점

1) 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재 산업으로서, 이러한 불확실한 거시경제 상황은 당사의 전반적인 수요에 영향을 미쳐 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

2) 규모를 불문하고 화장품, 제약, 의료용 기기 제조 등 다양한 분야의 기업들이 시장에 참여하며 산업의 성장과 함께 시장 경쟁이 본격화되는 만큼, 산업 초기 단계에서 당사가 선점하여 누리던 지위는 매우 낮은 진입장벽에 따른 경쟁 심화로 인하여 수익성 및 성장성이 악화될 가능성이 존재

3) 최대주주의 구주매출

기타사항

1. 최근 3개년 및 2023년 3분기 수익성 및 성장성 재무비율현황-연결기준 (단위: 백만원, %)

구분		2020년	2021년	2022년		2023년 3분기
				업종평균	회사
매출액		219,939	259,146	-	397,698	371,790
매출총이익		161,353	187,523	-	291,475	278,822
영업이익		14,470	14,273	-	39,228	69,834
당기순이익		7,892	11,399	-	28,963	57,441
총자산		91,829	126,429	-	183,131	248,039
수익성	매출총이익률	73.36%	72.36%	72.48%	73.29%	74.99%
	영업이익률	6.58%	5.51%	6.73%	9.86%	18.78%
	순이익률	3.59%	4.40%	5.18%	7.28%	15.45%
	총자산 순이익률	8.59%	9.02%	4.06%	15.82%	23.16%
성장성	매출액 증가율	38.33%	17.83%	10.05%	53.46%	24.65%
	영업이익 증가율	102.30%	-1.36%	-	55.43%	137.36%
	당기순이익 증가율	흑자전환	44.44%	-	154.09%	164.43%
	총자산 증가율	51.72%	37.68%	3.42%	44.85%	35.44%

주) 업종평균수치는 한국은행에서 발간한 '2022년 기업경영분석'의 C204(기타 화학제품)의 업종 평균 비율을 기재

2. 최근 3개년 및 2023년 3분기 주요 재무 안정성 비율 현황-연결기준 (단위: %)

구분	2020년	2021년	2022년		2023년 3분기
			업종평균	회사
유동비율	216.27%	180.41%	141.06%	179.66%	271.35%
당좌비율	152.37%	104.84%	103.31%	113.50%	189.84%
부채비율	77.62%	91.56%	80.47%	84.48%	47.05%
차입금의존도	6.53%	13.05%	25.03%	11.74%	5.14%

주) 업종평균수치는 한국은행에서 발간한 '2022년 기업경영분석'의 C204(기타 화학제품)의 업종 평균 비율을 기재

3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항(단위 : 주)

보유자	회사와의 관계	보유주식 종류	매출 전 보유주식수	매출 주식수	매출 후 보유주식수(비율)
김병훈	최대주주	기명식 보통주	2,554,854 주	70,000 주	2,484,854 주(32.76%)

4. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

구분	대항목	내역	사용계획			합계
			2024년	2025년	2026년
시설자금	에이피알팩토리 생산 설비 증설	기계장치	12,600	-	-	12,600
		제품 검사 장비	3,800	1,100	1,100	6,000
		금형비	700	700	-	1,400
		소계	17,100	1,800	1,100	20,000
운영자금	뷰티 디바이스 연구개발	연구 장비 및 시스템 개선	700	700	1,600	3,000
		연구 개발 인력 확보	1,000	1,000	2,000	4,000
		공동연구개발(산학협력) 지원	2,000	2,000	6,000	10,000
		임상시험	500	500	1,000	2,000
		특허 등록 및 출원	600	400	1,000	2,000
		소계	4,800	4,600	11,600	21,000
	마케팅 강화	해외 마케팅 강화	10,000	10,000	13,267	33,267
합계			31,900	16,400	25,967	74,267

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 에이피알 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님께 감사드립니다

[따상]

감사합니다

[영달]

감사합니다~

[유증곰]

구주 매출이 있었네요.

[마르스]

감사합니다

[예쁜생각]

[산의마음]

감사합니다

[따상]

전광석화님은 이 종목이 1순위일까요?

[사스]

저도 궁금하네요

[전광석화]

네~

[따상]

사실 여기 계신줄 몰랐습니다.
직접 답글도 달아주시고.^^
계속 도움 많이 받았습니다.
정말 감사 드립니다

[한고삿]

감사합니다.

[채운]

청약이 전쟁입니다.
1일차 인데도 263대1입니다.
1주 배정 받기도 어려울것으로 생각됩니다

[따상]

신한 대충 3000대1이라 가정해보면
2500주 신청자는 1주 받을 듯합니다.

하나 대충 2500대1이라 가정해보면
900주 신청자는 추첨이라도 가능할런지
모르겠네요.

[소중]

하나는 최대 수량이 1,800주입니다.
일반은 900주입니다.
우대는 1,800주입니다.

[소중]

감사합니다.

[채운]

오전 10시 15분 비례 경쟁율 453,58대1입니다

[초믐속]

곱하기 2 하면
907대1 입니까?

[솔띠까]

전광석화님 하얀토끼님 항상 감사드립니다 ^^

[채린이화이팅]

현시간 비례경쟁율이 하나 926대1..신한 1322대1....이게 실제 경쟁율인가요??아니면 여기다 곱하기 2를 해야하나요??

[금성]

신한 비례 2000주 신청하면 1주 배당 가능 할까요.
참 요즘 공모주 청약 뭐하는 짓인지 그렇고 그렇네요.

[따상]

금성님 댓글 보고
1600주는 포기합니다.

[금성]

신한 현재 비례 1733 : 1로 1600주 신청 하면 1주 가능할것 같은데 대출 아니면 신청 하는게 좋을것 같네요

[바다캔디]

하나는 몇주정도 신청하면 될까요? 현재 1422대1이네요

[바다캔디]

얼마이상이면 1주 받을수 있나요? 0.7이면 가능한가요

[즐거움]

저라면
마음편안하게 1,800주 청약합니다 .....

[바다캔디]

1300주 1주 1200주2주 배정받았어요 선방했는거죠?
감사합니다

[즐거움]

축하드립니다

[유채꽃]

신한 비례 1928 대 1 하나 1555대 1 입니다
경쟁률이 가파르게 오르네요

[즐거움]

먼저 비례 청약하신분 상장날 좋은수익 나시길 바랍니다

저는 계좌마다 10주씩 균등 청약 만 했습니다
타사대체 이벤트 하고 내일 채권 납입으로 이번 공모주 에이피알 비레청약은 못합니다
자금 계획 잘못 판단했습니다

[금성]

신한 균등 620094건 15.49 :1 비례 2308.44 :1
균등 배정되면 지인들과 막걸리 한잔 기대 되네요

[김태리]

신한 2,000주 청약하면 비례 1주 받나요?
잘 몰라서

[따상]

2500주 신청자가 많아서
2000주는 최소1주 배정 받을 것으로
예상됩니다.

[김태리]

감사드려요

[채운]

신한 마감경쟁율 2,307.45대1입니다

[호윤이]

신한 1,400주신청, 0,6067(5사6입), 비례 1주 배정될지 기다러 봅니다

[더브러]

혹시 배정받으셨다면 좀알려주십시오. 다음 신한증권청약시참고좀하려고합니다

[하늘처럼]

공모소식 감사합니다