공모주 2024년4월24~25(목)(코)코칩 126730 공모주 청약

[하얀 토끼]

코칩 공모주청약 소개

종목명	코칩
사업개요	"슈퍼커패시터"로 불리는 "카본계 이차전지" 중에서 "카본계 소형ㆍ초소형 이차전지(브랜드 명: 칩셀카본, ChipCellCarbone)"를 제조 및 판매 하고 있으며, 신사업으로 "리튬계 소형ㆍ초소형 이차전지(브랜드명: 칩셀리튬, ChipCellLithium)"를 제조 및 판매할 예정
공모일정 (환불일)	2024.04.24 ~ 25 (2024.04.29)
공모주식수 (일반)	1,500,000 (375,000)
신주 (구주)	1,500,000 (0)
상장예정주식 (%)	8,503,460 (96.96)
시가 총액	1,530억6천만 원
우리사주 (%)	20,000 (1.30)
공모희망가	11,000 ~ 14,000
확정공모가	18,000
기관수요경쟁률	2,207건 (988.32)
의무보유확약기관(%)	256건 (13.19)
유통가능구주주식 (%)	699,270 (7.97)
유통가능주식 (%)	2,179,270 (24.85)
청약한도 우대 (일반)	24,000 (12,000)
주간사	한국투자증권
상장 예정일	2024.05.07
최종 경쟁율	0.00
청약 금액	0억0백만원

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분	산식	비나텍	삼화전기
기준시가총액	(A)	261,153	140,504
이자지급성부채	(B)	56,729	2,227
현금및현금성자산	(C)	21,049	25,096
순차입금	(D)=(B)-(C)	35,680	(22,869)
기업가치(EV)	(F)=(A)+(D)	296,833	117,635
영업이익	(G)	3,036	7,829
유무형자산상각비	(H)	5,415	4,034
EBITDA	(I)=(G)+(H)	8,451	11,862
EV/EBITDA	(J)=(F)/(I)	35.12	9.92
적용 EV/EBITDA 거래배수		22.52

출처 : DataGuide, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

구 분	산출내역	비 고
적용 EBITDA(A)	5,619 백만원	​
유사회사 평균 EV/EBITDA(B)	22.52 배	-
순차입금(C)	(8,506) 백만원	​
적정시가총액(D)	135,051 백만원	D=AxB-C
공모 후 주식수(E)	8,770,126주	​
주당 평가가격(F)	15,399 원	F=D/E

【 코칩㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	15,399원
평가액 대비 할인율	28.57%~9.08%
공모희망가액 밴드	11,000원 ~ 14,000원
확정 공모가액	-

자료: 전자공시시스템(Dart)

종목명(EBITDA)	23년 온기기준 실적 적용 기준주가(EV/EBITDA)	04.23 종가
비나텍(8,451)	45,000(35.12)	46,450
삼화전기(11,862)	21,244(9.92)	43,750
적용 EV/EBITDA 거래배수	(22.52)	(-)
주당평가액	15,399원

(코칩)

코칩 확정공모가 18,000원은

할증율은 16.89%

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원

최소청약수량 : 20주 (180,000원)

코칩의 장점

1) 동사의 주력 제품인 카본계 초소형 이차전지는 국내 및 해외 시장에서 독과점 시장이 형성되어 있어 공급자 우위를 점하고 있습니다.

2) ​세계에서 가장 많은 종류의 카본계 이차전지 제품을 양산

3) 현재는 약 30개국 이상에 동사의 제품을 판매하는 글로벌 수출 기업

코칩의 단점

1) 할인이 아니라 할증발행

2) 최근, 경기 성장 둔화와 함께 더불어 스마트폰의 교체 주기 장기화, COVID-19로 인한 중화권 출하량 둔화 지속으로 인해 모바일 시장을 필두로 IT 기기 시장의 성장률이 둔화되었습니다. 이에, MLCC 재고 축적으로 인한 공급 증대 및 가격 인하 현상이 발생

3) 2023년 영업이익은 41.9억원으로 전년대비 44.85% 감소하였습니다. 상반기 중 영업전략의 일환으로 MLCC의 염가판매가 이루어지면서 (-)상품매출총이익이 발생한게 주요한 요인

기타사항

1. 최근 4개년 실적 및 수익률 추이 (단위: 백만원)

구분	2023년	2023년 3분기	2022년		2021년	2020년
	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	업종평균	K-IFRS 연결	K-GAAP 별도
매출액	32,912	25,900	38,750	-	47,285	36,568
매출총이익	9,634	7,764	11,397	-	8,972	5,094
매출총이익률	29.27%	29.98%	29.41%	-	18.97%	13.93%
제품	42.38%	46.33%	46.68%	-	39.57%	23.71%
상품	-1.34%	-3.91%	4.44%	-	6.06%	9.65%
영업이익	4,189	3,668	7,595	-	5,218	2,148
영업이익률	12.73%	14.16%	19.60%	2.33%	11.04%	5.87%
법인세차감전순이익	5,629	5,053	6,966	-	5,015	1,508
당기순이익	4,800	4,196	5,702	-	6,258	1,508
당기순이익률	14.58%	16.20%	14.71%	1.47%	13.23%	4.12%

주)업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 “C282,4,9 기타전기장비” 산업의 평균을 사용

2. 최근 3개년 및 2023년 3분기 기준 재무 안정성 지표-연결기준 (단위: %, 백만원)

[최근 4사업연도 재무안정성 지표]

재무비율	2023연도	2023연도 3분기	2022연도		2021연도	2020연도
			업종평균	회사
회계처리기준	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결		K-IFRS 연결	K-IFRS 연결
유동비율	144.93%	155.90%	172.06%	195.65%	114.19%	112.79%
부채비율	63.55%	74.96%	54.59%	73.72%	177.92%	265.80%
차입금의존도	22.81%	22.36%	15.29%	23.63%	31.77%	22.43%
당좌비율	43.03%	41.64%	136.31%	50.04%	35.56%	48.96%

주)업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』의 “C282,4,9 기타전기장비” 산업의 평균을 사용

3. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)

구분	내역	2024년	2025년	계
시설자금	공간 확장	5,625	3,750	9,375
	설비 시설 투자 (자동화+CAPA 증설)	3,775	5,058	8,833
	설비 시설 투자 (신규 라인 도입)	3,652	5,180	8,832
합계		13,052	13,988	27,040

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 타공모주 참여로 인하여​

소량 또는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

디앤...

[IPO공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]

[출처] 코칩 공모주청약|작성자 전광석화

[하얀 토끼]

네이버 블로거 전광석화님께 감사드립니다.

[gghs]

기관 수요 예측 없애버려으면 합니다
주식더 받으려고 무조건 높게만 씀

[한고삿]

감사합니다
청약종목이 겹쳐 어떻게 배분해야할지 고민인데 도움이 많이됩니다.

[팅거벨]

매번 감사합니다
왜이리 요번주에 따닥들 붙어있는지 의형제들도 아니고~^^;;;

[굿 모닝]

🤣🤣😂

[산다는것은]

[하늘처럼]

늘 감사합니다

[똘똘이]

감사합니다.

[이종남]

요렇게 저렇게 붙어있음 머리가 찌근 찌근 아파요..다행히도 만족할 수익으로 이어졌음 기원합니다~^^*

[찐신바람]

감사합니다.

[채운]

마린솔루션과 동시청약이라 예상보다는 경쟁율이 낮을것으로 생각되어
계좌대로 전부 청약했습니다

[유채꽃]

비례 960.88 대 1입니다