POW 채굴 채굴 업데이트 – 1분기 성적표, 동료 분쟁 및 반감기 준비 비트코인 채굴 주식 실적

[백산]

POW 채굴 채굴 업데이트 – 1분기 성적표, 동료 분쟁 및 반감기 준비

출처  securities  저자 샘 그랜트   소스:EK 이페어케이 플러스

거래에는 자본 손실을 초래할 수 있는 위험이 수반됩니다.


Bitfarms, Riot Platforms, Hive Blockchain, Marathon Digital, Stronghold Digital, CleanSpark, Hut 8 및 Cipher Mining에 중점을 둡니다.

비트코인 채굴자들은 4월 및 1분기 재무 및 운영 업데이트를 제공합니다.
이달 초 글래스노드가 집계한 추정치에 따르면 비트코인 채굴자들은 50년 디지털 자산이 공개적으로 거래되기 시작한 이후 2010억 달러 이상의 수수료와 블록 보상 보조금을 받았습니다. 블록체인 분석 회사의 연구원들은 비트코인 생산 비용에 대한  보고서  이후 타이트한 마진에도 불구하고 채굴 기업들이 이 기간 동안 여전히 <>%의 이익을 냈다고 강조했습니다. 보고된 수치는 비트코인의 해시레이트와 네트워크 난이도가 기록적인 수준에 가깝다는 점을 감안할 때 예상과 일치했습니다.

채굴 난이도 차트

지난주 대부분의 광산 회사는 방금 마감 된 기간에 대한 분기 별 수익 보고서를 공유했습니다. 다음은 재정 요약, 기존 이니셔티브의 진행 상황에 대한 업데이트 및 향후 계획에 대한 제안입니다.

Marathon Digital은 1분기에 해시레이트를 늘리고 채굴 비용을 절감하며 대차대조표를 개선했습니다.
비트코인 채굴업체 마라톤 디지털(Marathon Digital)은 지난 수요일 7분기 실적을 발표하여  23년2분기의 1,2022만 달러에 비해 0만 달러의 순손실을 공개했습니다. 이 수치는 FactSet당 05.0달러의 예측에 비해 분기의 주당 손실은 08.51달러입니다. 1개월 동안의 매출은 48,8만 달러로 증가하여 애널리스트 추정치인 28,4만 달러를 상회했으며 작년 4분기의 <>,<>만 달러에서 증가했습니다.

10 일 서류에 따르면 데이터 센터 서비스 제공 업체 인 Compute North의 파산을 포함하여 몇 가지 운영 차질에서 회복 된 것으로 예상됨에 따라 생산량이 크게 증가했습니다. 지금은 없어진 광업 및 인프라 회사는 호스팅 파트너 중 하나였습니다. Marathon의 운영 해시레이트는 전 분기 대비 11% 증가하여 5.74엑사해시/초(EH/s)에 도달했습니다. 생산량은 전년 대비 2% 증가한 195,23 BTC로 사상 최고치를 기록했습니다. 앞으로 몇 달 안에 북미 채굴업체는 <>EH/s의 해시 속도 목표를 실현하기 위해 더 많은 기계를 온라인으로 가져올 계획입니다.

SEC 소환장
Marathon의 1분기 제출은 <>월에 발표가 연기된 이전 분기와 달리 예정대로 진행되었습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 디지털 자산의 손상 및 고객과의 계약으로 인한 수익 계산에서 회계 오류로 인한 일부 부정확성을 지적했습니다.

네바다에 본사를 둔 이 회사는 또한 연방 증권법 위반을 조사하고 있는 SEC로부터 또 다른 소환장을 받았다고 밝혔습니다.  접수 된 최신 주문은 Hardin 시설과 관련된 보통주 발행에 관한 <> 년 <> 월 말에 회사에 양도 된 이전 주문을 따릅니다. Marathon Digital은 몬태나에 기반을 둔 데이터 센터와 관련된 조사위원회와 협력하고 있다고 밝혔다.

아부다비의 디지털 자산 채굴 작업을 위한 Zero Two와 파트너십 체결
지난 화요일 별도의 성명에서 Marathon은 현재 디지털 자산 인프라 회사인 Zero Two와 협력하여 중동 최초의 대규모 수냉식 비트코인 채굴 작업을 시작하고 있다고 밝혔습니다. 아부다비 글로벌 마켓 합작 법인(Abu Dhabi Global Markets JV Entity)이라고 불리는 이 이니셔티브는 처음에는 아부다비의 초과 에너지로 구동되는 광산 현장을 완성하는 데 중점을 둘 것입니다. 이 부지는 아부다비에 있는 두 시설에 걸쳐 개발될 예정이며, 함께 모일 경우 잠재적으로 250메가와트(MW)를 공급할 수 있습니다. 더 작은 50MW 부지는 미나 자예드(Mina Zayed)의 항구 구역에 위치할 것이고 다른 하나는 수도의 지속 가능성 허브인 마스다르 시티(Masdar City)에 위치할 것입니다. 프로젝트의 소유권은 Zero Two와 Marathon이 80/20으로 분할되며, 초기 자본 기여금 406억 <>만 달러가 동일한 금액으로 공유됩니다.

중동 지역은 일반적으로 연평균 화씨 82도(섭씨 28도)의 고온을 경험하며, 이는 채굴 작업에 적합하지 않습니다. 광산 굴착 장치를 냉각하는 데 널리 사용되는 공랭식 기술은 이러한 고온 다습한 조건에서 충분하지 않습니다. Marathon이 제안한 침수 솔루션은 액체 냉각 기술에 의존하며, 초기 결과는 유망했으며, 최적의 해시 레이트 생산을 유지하면서 ASIC 채굴기의 유지 관리 요구가 눈에 띄게 감소했습니다. 건설이 진행 중이며 Marathon은 완공되면 시설이 전 세계 디지털 자산 채굴 환경에서 타의 추종을 불허하는 에너지 효율성으로 기술적으로 가장 발전할 태세를 갖추고 있다고 주장했습니다. 예상 일정은 두 사이트 모두 연말까지 운영되어 7EH/s의 통합 해시 속도를 실현하는 것입니다.

Cipher Mining은 2분기까지 해시레이트가 4% 증가할 것으로 예상합니다.
텍사스에 본사를 둔 비트코인 채굴업체인 사이퍼 마이닝(Cipher Mining)도 지난 화요일 6분기 사업 운영에 대한 업데이트를 게시했습니다. CEO 타일러 페이지 (Tyler Page)는 회사가 오데사 시설의 첫 번째 성장 단계를 완료하고 0 분기 동안 1.5 EH / s 이상의 자체 채굴 능력을 달성했다고 밝혔다. 채굴자의 실현 총 컴퓨팅 성능은 7월에 발표된 연간 비즈니스 업데이트에서 캡처된 30.69EH/s의 예상치를 능가했습니다.  현재 Cipher Mining은 총 7,0 명의 광부를 운영했습니다. 약 59MW의 전기로 구동되는 이 장치는 약 500.6EH/s의 총 해시레이트 용량을 제공합니다. 이 함대 중 Cipher는 0,<> 명의 광부를 소유했으며, 이는 약 <>.<> EH / s 해시 레이트입니다.

재무 및 7분기 말까지 2.3 EH/s 목표
사이퍼는 주당 0.03달러의 GAAP 희석 순손실(0년 07분기 1.2022달러에서 감소)을 보고했으며 주당 0.03달러의 비GAAP 희석 순이익을 실현했으며, 이는 특정 조정 또는 제외가 이루어질 때 사이퍼가 이익을 기록했음을 의미합니다. 비용 최적화와 관련하여 회사는 전력 공급에 대한 지속 가능한 계약을 계속 진행하고 있습니다. 특히, 사이퍼 포트폴리오의 상당 부분인 약 96%는 고정 가격 전력 계약을 통해 운영 비용의 안정성과 예측 가능성을 보장합니다. 나스닥에 상장된 채굴업체는 또한 가나안에서 11,000명의 채굴자를 추가로 인수했다고 밝혔습니다.

새로 구매한 A1346 시추공은 7분기에 인도되어 에너지를 공급받고 오데사 시설의 건설을 마무리하는 데 사용되어 회사의 자체 채굴 능력을 크게 강화할 것입니다. 용량은 2분기 말까지 약 20% 증가한 3.1346EH/s 이상에 이를 것으로 예상됩니다. 이 구매에 대한 지불 의무를 충당하기 위해 회사는 시설에서 채굴된 비트코인 판매를 포함하여 진행 중인 운영에서 생성된 자금을 사용할 것으로 예상합니다. 작년 13월 Avalon Made A110 시리즈의 일부로 소개된 Canaan의 A30 모델은 <>TH/s의 강력한 해시 속도와 <>J/TH의 인상적인 전력 효율성을 제공하여 Whatsminer 및 Antminer와 같이 널리 사용되는 ASIC에 대한 적절한 대안으로 적합합니다.

Riot Platforms는 Rhodium과의 자회사 분쟁으로 해시레이트 목표를 놓쳤습니다.
콜로라도에 본사를 둔 Riot Platforms는 지난 목요일 발표한 1분기 실적에서 분기별 매출이 48,02만 달러, 73개월 동안 매출이 24,79만 달러라고 보고했습니다. 후자의 수치는 전년 동기 79,1만 달러에서 매출이 약간 감소한 것입니다. 채굴업체의 0분기 비GAAP EPS는 04.0달러로 작년 같은 기간에 보고된 컨센서스 추정치인 17.0달러와 주당 순이익 30.1달러에 비해 높았다. 비트코인 생산량은  1분기 2022,2 BTC에서 올해 115,17 BTC로 전년 대비 증가했으며, 이는 추가 채굴기 배치에 기인합니다. Riot은 000월에 약 12,5개의 채굴 장비가 한동안 오프라인 상태가 되면서 목표 해시레이트인 <>.<>EH/s를 충족하지 못했습니다.

금요일에 떠오른 보고서에 따르면 Riot Platform의 Whinstone 부서는 총 26,2만 달러의 미지급 수수료로 인해 상대방인 Rhodium과의 일부 호스팅 계약을 해지하기를 원합니다. Whinstone은 이번 주에 분기별 수익과 함께 불만을 공개했지만 기록에 따르면 계약 위반을 수반하는 민사 소송은 2021월 1일 텍사스 밀람 지방 법원에 제기되었습니다. 2023개의 로듐 자회사를 피고로 지명한 이 분쟁은 텍사스의 수요 대응 프로그램에 참여함으로써 발생합니다. Whinstone은 Rhodium이 00년에서 <>년 <>분기 사이에 제공된 호스팅 서비스에 대해 지불해야 하는 호스팅 비용을 의도적으로 잘못 보고했다고 주장합니다. 라이엇의 자회사는 호스팅 비용으로 <>,<>만 달러의 빚을 지고 있다고 주장했으며, 로듐의 유닛이 해당 기간 동안 권리가 없는 전력 크레딧을 축적했기 때문에 크레딧 환불을 면제해 줄 것을 별도로 요청했습니다.

Hut 8 Q1 분기별 생산 및 매출 수치가 타격을 입습니다.
캐나다 광산 회사인 Hut 8은 14분기에 16,1만 달러의 매출을 보고했는데, 이는 00년 1분기의 2022,475만 달러에서 눈에 띄게 감소한 것입니다. 회사는 감소를 "전기 문제, 장비 고장, 에너지 가격 변동 및 네트워크 어려움 증가"로 돌렸습니다. 운영 및 재무 결과도 1년 2022분기 생산량의 약 절반인 <> BTC를 채굴한 것으로 나타났습니다.

"반감기까지 우리는 성장하는 인공 지능 시장에서 기회를 모색하는 것을 포함하여 전략적으로 비트코인 스택을 늘리고 HPC 비즈니스를 성장시키는 데 계속 집중할 것입니다." CEO Jaime Leverton은 행사에 앞서 광부의 준비에 대해 언급했습니다. "우리는 USBTC와 제안된 비즈니스 결합이 [...] 반감기 이후 글로벌 해시레이트 증가와 주권 국가 및 자금이 풍부한 신규 진입자와의 추가 경쟁으로 인한 수익 감소에 더 많이 노출될 가능성이 있는 PurePlay 디지털 자산 채굴업체와 우리를 긍정적으로 구별할 것입니다."

Leverton은 현재 설치된 해시 레이트의 약 15 %에서 운영되는 Drumheller 사이트의 개선이 10 월부터 진행 중이며 12-1 주 내에 시설을 온라인으로 전환 할 것으로 예상하고 있음을 확인했습니다. 메디신 햇 시설은 72.2 EH/s로 사상 최고치를 기록했으며, 총 설치 해시레이트(노스 베이 시설 운영 제외)는 전 분기에 비해 6.8 EH/s로 거의 변하지 않았습니다. Hut 132은 지난 화요일 <> 월의 생산 및 운영 실적을 별도로보고하여 <> BTC를 채굴했다고 밝혔습니다.

헛 8은 9월 265일 현재 30,8 BTC에 달하는 자체 채굴 비트코인을 여전히 보유하고 있으며, 이는 상장 채굴자 중 가장 큰 매장량입니다. 어려움에도 불구하고 Hut 7은 전체 생산량을 02.8EH/s로 확장하고 새로운 에너지 시장에 대한 접근을 제공할 미국 비트코인과의 거래를 성사시키는 데 계속 집중하고 있습니다. Hut 7은 또한 이전에 온타리오 주 노스 베이 현장에서 제거된 약 000,1명의 광부를 운영할 수 있는 옵션을 모색하고 있습니다. 특히, 이 배치의 000,<>개 시추공이 <>월에 Medicine Hat 현장에 배치되었습니다.

기타: 스트롱홀드(Stronghold), 하이브(Hive), 클린스파크(CleanSpark)
스트롱홀드 디지털(Stronghold Digital)은 1분기 재무 및 운영 결과에 따라 28,5만 달러의 순손실과 17,3만 달러의 매출을 보고하여 25년 4분기보다 2022% 감소했습니다. 38개월 동안 회사는 BTC를 채굴했는데, 이는 4 BTC를 채굴했다고 보고한 2022년 447분기에 비해 생산량이 2% 증가한 것입니다. 스트롱홀드의 총 해시레이트는 8.31EH/s로, 000월 8일 현재 3,8개 이상의 채굴 유닛이 기여했습니다. 회사는 이 수치를 4.<>EH/s 이상으로 늘릴 계획이며 <>분기 말까지 실현될 <>EH/s의 목표를 설정했습니다.

캐나다 채굴업체 하이브 블록체인은 금요일 보도 자료에서 컴퓨팅 성능을 약 두 배인 6EH/s로 늘릴 계획이라고 별도로 자세히 설명했지만 일정은 제공하지 않았습니다. 광산 회사는 먼저 4분기 말까지 1EH/s의 해시레이트 용량을 실현하는 것을 목표로 하고 있으며, 이미 26.100EH/s의 차세대 기계를 확보했습니다. 전반적인 성장은 최대 30억 달러의 보통주를 매각할 계획인 ATM(at-the-market) 매각으로 자금을 조달할 것입니다. 하이브의 예측에 따르면 엑사해시 BTC 채굴 컴퓨팅 파워를 실현하는 데 드는 비용은 3천만 달러로 계산됐다. 따라서 주식 매각 제안은 최소 <> EH/s를 추가할 것으로 예상됩니다.

반면 CleanSpark는 회사의 0년 두 번째 회계연도를 나타내는 23분기 실적에 따라 지속적인 운영으로 인해 주당 1.2023달러의 순손실을 입었습니다. 보고된 주당 순손실 수치는 전 분기 수치의 약 절반이며 FactSet의 추정치인 $0.32보다 낫습니다. 네바다에 본사를 둔 이 채굴업체는 연말 목표인 16EH/s의 컴퓨팅 용량을 달성하는 데 필요한 모든 기계(대부분 Bitmain Antminer XP)를 인수했습니다. CEO Zach Bradford는 이번 인수에 대해 언급하면서 회사가 다가오는 비트코인 반감기를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 설명했습니다.

비트코인 채굴 주식 실적
Marathon Digital(MARA) 주식은 금요일에 $8.92로 마감했으며 월요일 개장 전 시간에 $9.32로 촬영되었습니다. MARA 주가는 지난 한 달 동안 22% 하락하여 비트코인에 비해 약간 저조한 성과를 보였지만 사이퍼 마이닝(CIFR)과 같은 동료 기업과 비슷한 범위에 있습니다. 라이엇 플랫폼(RIOT), 하이브 블록체인(HIVE), 헛 8(HUT)은 이 기간 동안 17%에서 29% 사이로 되돌아갔다.

연초 누계(YTD)에 따르면 CIFR은 228월 12일 시장 종가 기준으로 214%의 성장률을 기록했으며 RIOT 주가는 162% 상승했습니다. 풀을 운영하는 몇 안 되는 주요 채굴업체 중 하나인 Marathon의 주가는 109%를 기록했으며 HUT와 HIVE 주식은 각각 88%와 25%의 괜찮은 수익률을 보였습니다. 클린스파크(CLSK) 주가는 이번 달 113% 상승했으며 올해 들어 지금까지 12% 상승했다. 전반적으로, 많은 피어 범위의 Riot (RIOT)과 Cipher Mining (CIFR)만이 연장 된 <> 개월 기간 동안 녹색에 있습니다.

저자

샘 그랜트Sam은 블록체인 공간에 깊은 관심을 가진 금융 콘텐츠 전문가입니다. 그는 금융 및 사이버 보안 분야의 여러 회사 및 언론 매체와 협력했습니다.