디파이 스택: 스테이블코인, 거래소, 합성물, 머니마켓, 보험

[백산]

디파이 스택: 스테이블코인, 거래소, 합성물, 머니마켓, 보험

출처  cointelegraph       소스:EK 이페어케이 플러스

디파이(DeFi)란?
모든 경제 시스템은 중앙 집중화의 기초 위에 구축됩니다. 은행, 정부 및 공기업은 모두 중앙 당국 역할을 해왔으며 사람들은 그들이 가치를 보존하고 경제 질서를 유지할 것이라고 신뢰했습니다.

우리는 피어 투 피어 기반으로 거래를 수행 할 수있는 기술적 능력이 부족했기 때문에 중앙 집중식 기관이 필요했습니다. 그러나 금융 및 경제 시스템을 유지하기 위해 해당 기관에 대한 신뢰는 진입 및 채택 장애, 과도한 수수료 및 사용 제한의 형태로 그 권한을 상당 부분 남용하고 오용하는 결과를 낳았습니다.

탈중앙화 금융(DeFi)은 중앙 기관이나 중개업체, 거래소 또는 은행과 같은 중개자가 아닌 블록체인의 스마트 계약에 의존하는 새로운 실험 유형의 금융입니다. 이 새로운 시스템은 누구에게나 개방된 금융 시스템을 개발하여 탈중개화 원칙을 강화하는 것을 목표로 하며, 신뢰를 코드를 통해 검증할 수 있고 사용자가 맹목적인 믿음을 가질 필요가 없습니다.

분권화는 중심이 없다는 것을 의미하지 않습니다. 대신 노드가 중심을 자유롭게 선택할 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, DeFi는 전통적인 은행 및 투자 서비스를 암호화폐 및 탈중앙화 애플리케이션(DApp)과 같은 탈중앙화 기술과 결합하여 빠르고, 저렴하고, 신뢰할 수 있고, 효율적이며, 완전히 투명한 글로벌 금융 환경을 제공합니다.

이 새로운 분산 형 생태계는 은행이없는 사람들이 송금 및 디지털 지불과 같은 금융 서비스에 액세스 할 수 있도록함으로써 지위, 부 및 지리적 경계를 무너 뜨립니다. 스마트폰을 활용하여 세부 정보를 디지털 방식으로 등록하고 은행 계좌 개설에 필요한 정보를 얻을 수 있습니다.

블록체인은 디지털 프로필을 보호하여 난민을 포함한 모든 사람이 위치에 관계없이 대출을 받고 기업을 시작할 수 있도록 합니다. 또한 세계 빈곤 문제 해결에 기여할 것입니다. DeFi는 또한 특정 중개자의 필요성을 제거하여 국제 지불 비용을 낮춥니다.

이 기사에서는 DeFi의 스테이블 코인, 분산형 암호화폐 거래소, DeFi 합성 자산, 머니 마켓 DeFi 프로토콜 및 분산형 보험 플랫폼으로 구성된 DeFi 스택에 대해 설명합니다.

디파이 스택
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)은 블록체인 기술이 작동하는 두 가지 예이며, 각각 고유한 목표가 있습니다. 첫 번째는 지불에 사용하거나 가치 저장소로 보관할 수 있는 디지털 화폐인 반면, 이더리움은 코더가 가치 있는 것을 만드는 데 사용할 수 있는 프로그래밍 가능한 블록체인입니다.

이더리움 블록체인을 기반으로 구축된 소프트웨어는 블록체인 기술의 특징으로 인해 DApp이라고 합니다. 이러한 DApp은 현재 금융 시스템을 보다 투명하고 탈중앙화되며 신뢰할 수 있는 시스템으로 전환하는 것을 목표로 하는 운동인 DeFi의 생성을 촉발했습니다. DeFi 스택의 구성 요소는 아래 섹션에서 설명합니다.

탈중앙화 금융의 스테이블코인
스테이블코인은 금이나 미국 달러와 같은 가격 안정 자산에 가치를 고정하여 변동성을 최소화하거나 전혀 달성하지 않으려고 합니다. 토큰 테더(USDT)는 모두 미국 달러와 연결되어 있어 미국 달러와 동일한 가치를 갖습니다.

보관 지원 통화와 알고리즘 통화는 스테이블 코인의 두 가지 기본 형태입니다. USDT와 같은 보관 토큰은 페그를 유지하기 위해 통화 준비금에 의존합니다. 이 코인은 1:1 지원 비율을 가지며 USDT는 이 비율에서 벗어나지 않아야 합니다.

알고리즘과 스마트 계약은 다른 형태의 스테이블 코인을 운영하고 안정화하는 데 사용됩니다. 이 방법은 기본 담보 자산이 실제 상품이나 명목 화폐가 아닌 암호화폐라는 점을 제외하면 명목 담보 프로세스와 유사합니다. DAI는 이더리움 기반 알고리즘 암호화폐로, 디지털 통화를 경제적 인센티브로 사용하여 차익 거래자가 통화를 미국 달러에 고정하도록 장려합니다.

이 코인은 법정화폐와 암호화폐 사이의 격차를 해소하고 보유자가 언제든지 스테이블 코인으로 전환하고 가치를 본질적으로 변경하지 않고 유지할 수 있도록 함으로써 암호화폐 보유와 관련된 변동성을 줄이기 위해 만들어졌습니다.

이러한 스테이블 코인을 지원하는 예비 자산은 유동성 문제를 피하기 위해 유통되는 스테이블 코인보다 항상 많습니다. 결과적으로 DeFi 스테이블코인은 암호화폐 시장에서 안정성을 유지하기 때문에 탈중앙화 금융 시스템의 중요한 구성 요소입니다.

DeFi 암호화폐 거래소
대부분의 시장에서 중앙 집중식 거래소와 회사는 자산 거래를 가능하게 하는 중개자 역할을 하며, 담보가 부족하고, 일부 거래 수수료를 부과하고, 주문 시 유동성 문제를 야기합니다. 그러나 DeFi 시장의 암호화 자산은 중개자 없이 탈중앙화 거래소(DEX)를 통해 거래될 수 있습니다.

암호화폐 시대에 사용자는 자산에 대한 완전한 소유권을 유지하면서 Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소를 사용하여 소액의 스왑 수수료와 최소한의 보관 위험으로 거래할 수 있습니다.

유니스왑은 2018년 <>월에 운영을 시작한 탈중앙화 암호화폐 거래소입니다. 이 성공적인 거래소의 가장 눈에 띄는 요소 중 하나는 중앙 집중식 지정가 주문서 대신 "자동 시장 조성"이라는 혁신적인 스타일의 유동성 공급을 사용한다는 것입니다.

각 자산 조합은 유니스왑과 같은 자동 마켓 메이커(AMM)에서 별도의 풀 또는 시장을 구성합니다. 에이전트는 기존 풀에 쌍을 비례하여 추가하여 유동성을 제공합니다. 한 항목을 도입하고 다른 항목을 제거함으로써 에이전트는 유동성을 요구합니다.

지불된 평균 가격은 교환된 두 자산의 상대적 비율로 정의되며, 이는 지정된 하향 경사, 볼록 관계(결합 곡선)를 사용하여 계산됩니다. 볼록성 때문에 더 큰 주문은 가격에 더 큰 영향을 미칩니다.

DeFi 합성 자산
합성자산은 다른 자산처럼 작동하도록 설계된 금융 자산입니다. 이러한 합성 상품은 암호화 파생 상품으로, 그 가치가 다른 자산의 가치에서 파생되고 이를 기반으로 합니다.

스왑, 옵션 및 선물 계약과 같은 합성 상품은 투자자에게 고도로 구성 가능한 위험, 노출 및 현금 흐름 패턴을 제공합니다. 이러한 형태의 금융 상품은 유동성, 자금 조달 및 시장 접근과 같은 운영을 복제하기 위해 분산 금융에 필요합니다.

Synthetix.io 와 같은 합성 플랫폼이 있으며, 분산형 합성 자산 거래 시스템으로 인해 누구나 다양한 자산에 대해 교환, 발행 및 유동성을 제공할 수 있습니다.

합성 투자가 어떻게 작동하는지 궁금하십니까? 다음 단계를 따르십시오.

담보를 설정함으로써 사용자는 합성 자산(Synthetix의 경우 SNX)을 발행(또는 생성)합니다. 담보는 새로 생성 된 합성 자산에 실제 가치를 제공하기 위해 사용됩니다.

오라클은 대상 자산의 가격에 대한 실시간 데이터를 플랫폼에 제공하여 합성이 가치를 적절하게 추적할 수 있도록 합니다.

거래자는 Synthetix를 사용하여 sUSD(합성 USD)와 같은 자산을 거래합니다.

민터는 거래소에서 거래되는 자산의 유동성을 발행하고 생성하기 위해 프로토콜의 기본 자산(SNX)으로 지급됩니다.

디파이 머니 마켓(DeFi money market)
현재 금융 시스템에서 유동성 (대출 형태)은 은행이 단독으로 제공하는 모든 금융 시장의 중요한 구성 요소입니다. 마찬가지로 대출은 DeFi 생태계에서 중요한 역할을 합니다. 사람들은 여러 프로토콜을 통해 암호화 자산을 빌려주고 빌릴 수 있습니다. 탈중앙화 대출 시스템은 차용인이나 대출 기관 모두 자신의 신원을 공개할 필요가 없다는 점에서 이례적입니다.

또한 모든 사람이 플랫폼을 사용하여 이자를 받는 대가로 돈을 빌리거나 유동성을 공급할 수 있습니다. 결과적으로 DeFi 대출은 승인이 필요하지 않으며 신뢰할 수 있는 관계에 의존하지 않습니다. 탈중앙화 금융 시스템에서 단기 금융 시장은 유동성을 제공하고 사용자가 은행이나 중앙 기관의 개입 없이 돈을 빌리거나 빌려줄 수 있도록 합니다.

컴파운드와 마찬가지로 디파이 머니 마켓 프로젝트는 유동성 풀 아키텍처를 사용하여 사용자가 은행 시스템 외부에서 돈을 빌려주거나 빌릴 수 있도록 합니다. 차용인은 수요와 공급에 따라 이자율로 대출을 받아야 하며, 대출 기관은 암호화폐를 풀에 넣어 수동 소득을 받을 수 있습니다.

중앙 집중식 은행과 달리 DeFi 머니 마켓에서는 누구나 대출 풀에서 이루어진 대출 금액을 확인하여 유동성 풀이 과도하게 담보되지 않도록 보장할 수 있습니다. DeFi 제품은 또한 훨씬 더 높은 평균 수익률을 제공하며 일부 플랫폼은 예금에 대해 10% 이상의 평균 수익률을 제공합니다. 또한 DeFi 사용자와 관련된 신용 기록이 없으므로 차용인의 개인 정보가 보장됩니다.

디파이 보험
현대의 DeFi 부문은 전 세계 수백만 명의 사람들이 기존 금융 시스템을 통해 액세스할 수 없었던 금융 도구에 대한 액세스를 제공합니다. 그러나 분산 보험이란 무엇입니까? 그리고 DeFi 세계에서 어떤 역할을 합니까?

예리한 눈을 가진 해커는 Poly Network 및 기타 다양한 대규모 강도와 같은 반짝이는 DeFi 시스템을 악용, 조작 및 이익을 얻을 수 있는 새로운 방법을 끊임없이 찾고 있으며, 이는 비즈니스와 소비자 모두에게 상당한 손실을 초래합니다. DeFi 플랫폼과 관련된 위험을 제한하고 커버하기 위해 탈중앙화 보험이 배포되어 탈중앙화 금융 사용자를 잠재적인 위협으로부터 보호합니다.

Nexus Mutual과 같은 DeFi 보험 애플리케이션 또는 프로토콜은 스마트 계약에 의존하여 거버넌스가 주어진 모든 보험 청구의 결과를 결정하는 커뮤니티 기반 비즈니스 모델을 구축합니다. 따라서 탈중앙화 보험 상품은 DeFi 예금에 대한 포괄적인 보호, 암호화폐 변동성에 대한 위험 헤지, 강도로부터 암호화폐 지갑 보호, 투자자에게 안정감을 제공합니다.

탈중앙화 금융의 미래
DeFi는 거래 가격, 금융 배제, 속도 저하 및 보안 문제와 같은 금융 시스템을 괴롭히는 몇 가지 문제를 해결하는 동시에 소비자에게 지구 어느 곳에서나 원활한 경험을 제공합니다.

크고 강력한 기관은 기존 금융 시스템을 담당하는 핵심 기관입니다. 그러나 DeFi는 중앙 집중화와 중개자가 이미 보유하고 있는 권력 및 통제의 일부를 줄이거나 제거하려고 합니다. 또한, 이 혁명은 은행이 없는 사람도 누구나 잠재적으로 접근할 수 있는 무허가의 투명한 금융 환경을 구축하는 것을 목표로 합니다.

분산 된 접근 방식으로 표준 금융 서비스를 개혁하는 것은 가치 있고 참신합니다. 이 새로운 생태계는 많은 잠재력을 가지고 있으며 사람들이 미래에 금융 거래를 수행하는 방식에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.