다우 지수의 포물선 이동 높은 11 월에 걸쳐 기품을 계속하고있다. 그래서 다음은 뭐지? 글쎄, 난 산타는 2009 년에 시작이 강세장의 마지막 발악이 될 것입니다 크리스마스 랠리와 함께 파티에오고있다 생각합니다.
의는 주간 차트 분석을 시작합시다.
포물선 이동 높은 예상대로 볼린저 밴드 상단 밴드에 가격 집착을 보여줍니다. 이 움직임까지 여전히 남아보다 가격과 시간이 보인다.
거의 황소의 현재 강도 유언 지난 달 의미의 하락이 없었다. 나는 약간의 23.6 % 피보나치 조정이 발생할 수 있지만, 곰 심지어는 관리 할 수 있다고 생각.
숫자 1,2,3,4 5. 우리는 지금 막 형성 높은 최종 파 5를 기다리고 있습니다로 표시 그래서 우리는 경기에서 5 점의 폭이 넓어 탑이있다.
이것은 또한 "세 파업과 아웃이야"3 개의 연속 높은 고음으로 구성 패턴을 토핑.
11 월 뉴스 레터에 설명 된대로, 나는 높은이 마지막이 포인트보다 훨씬 높을 것으로 예상 (3) 그 높은 여기에 진정한 들고있는 것으로 보인다 점 1에서 첫 번째 높은 이상 만 소폭 높았다 고있다.
또한 상대 강도 지수 (RSI)와 이동 평균 수렴 발산 (MACD) 표시 모두 트리플 약세 발산 동반되는 오는 상단의 가능성이 나타납니다. 이것은 숫자 각 하부 지표 1, 2 및 3으로 표시된다. 이것은 일반적으로 정상에서 확인할 수 있고 일반적으로 상당한 감소로 연결된다.
의 월간 차트로 이동하자.
형성하고 큰 확성기 상단에 대 한 최근에 많은 이야기가 있었다. I는 2000 년과 2007 년 최고에서 상단 추세선과 2002 년과 2009 년 저점을 따라 낮은 추세선을 표시하는 차트이 확성기 패턴을 그린.
이 확성기 패턴은 매우 분명 뭔가가 분명이 다음 요구 사항을주의하는 것이 때 무시한합니다. 대신 거절의 사실, 가격이 패턴의 맨 위 밖으로 체포했다. 이것은 약간의 지금 더 큰 황소 시장에서 더 높은 다음 다리를 호출하여 혼란을 일으키는 것입니다. 그러니 무슨 일이야?
그것은 상단 추세선보다 상위 현재 이동 확성기 패턴에서 메가 가짜를 내 의견이다. 녹색 원을 강조에서이 볼 수 있습니다.
어떻게 높은 우리는이 밖으로 가짜 이동이 거래 기대할 수 있을까?
나는 앤드류 피치 포크는 세 개의 녹색 평행선으로 표시 그린. 우리는 가격이 지금은 명소에서 최고의 갈퀴 트렌드 라인을 가지고 볼 수 있습니다. 이것은 현재 다시 아래로 반전하기 전에 추세선 위의 비트를 거래하여 "위로를 통해"조금 할 수 18100. 가격 위의 의미합니다. 11 월 뉴스 레터에서 나는 18500 주위를 예상하지만 난 아직 그 마지막 서지의 힘을 과소 평가 될 수있다 생각한다.
우리가 예상 할 때이 가짜 이사는 끝?
그들은 일이 세 가지의에서 일어날 말한다. 뉴욕에서 오래 된 힙합 크루, 드 라 소울, 심지어 "매직 넘버"라는 제목의 숫자 3에 대한 노래를했다. 어떻게이이 가짜 이사 관련이 있습니까?
이 최종 움직임은 종종 상위 3 초 후 종료. 그냥 세 이상 촛불로 구성되어 2007 하이로 이동 봐. 나는이 여기에 일어나고 있지만 더 극단적 인 규모로 생각합니다.
우리는 10 월 첫 번째 촛불과 11 월 두 번째를 제공 볼 수 있습니다. 12 월 세 번째 높은 촛불해야하며, 나는 12 월 후반에 와서 높은 선호하고있다. 어디 보자.
또 다른 가능성은 네 개의 높은 촛불하지만 네 번째 촛불 약세 반전되고있다. 우리는 2000 년 상단으로 이동 구성이 패턴을 볼 수 있습니다. 이 패턴이 밖으로 재생 경우는 가격 반전 전에 2015년 1월 상반기에 최고를 의미하고 빨간색으로 월 종료된다.
RSI는 과매 수 영역에 있으며 오는 높은에 약세 차이를 표시 할 수 있습니다.
남쪽 - 확률 적 지표는 하나의 탈출이있을 보이는 어디 구석으로 그 자체를 거래하고 고려되어야 보인다!
의 현재 연간 차트를 사용하여 일부 큰 그림 분석을 해 보자.
월별 분석에서와 같이 나는 앤드류의 갈퀴를 추가했습니다. 가격 상단 추세선에 대해 최대 참견하고 나는이 고체 저항을 제공하기를 기대하고 있습니다.
이전 분석에서, 나는 7 년주기를 기반으로하는 자비주기를 보여 주었다. 다음 자비 사이클 올해는 2015 년 내년에 내가이 약세주기에 맞춰 주식 시장 shellacking를 기대합니다.
그들은 시장이 엘리베이터에 계단에 의해 아래로 올라간다 말 때문에 내가 다음 아래로 이동을 찾고 빠르고 분노로.나는 많은 전년도 이익을 버리고 아래 2016로 이동 찾고 있어요.
사실, 난 내려와 낮은 갈퀴 추세선을 테스트하기 위해 가격을 찾고 있습니다. 가격도 갈퀴의 거짓 휴식에 조금 낮은 거래 할 수 있습니다.
나는 최근 높은 낮은 2009 년부터 이동까지의 피보나치 되돌림 수준을 추가했습니다. 지금은 아직 좀 더 상승 기대하지만 지나치게이 분석에 영향을 미치지 않습니다. 되돌림 수준은 약간 증가한다.
흥미롭게도, 76.4 % 수준 단지 낮은 갈퀴 추세선 아래에이 수준의 주위 것은 저에 대한 내 선호하는 대상입니다.그 확실히 다른 가능성으로 나는 또한 밀접하게 61.8 %의 수준의 주위에 가격 행동을보고됩니다.
또한, 낮은 찾기 위해 갠 (Gann)의 마음에 드는 수준 중 하나는 높은 가격의 50 %였다. 이제 우리는 아직 높은 가격이 될 것입니다 모르겠어요하지만 18000 위의 비트가 다음이 수준은 9000 수준 이상이 될 것이다. 그것은 또한 76.4 % 피보나치 수준의 주위에 잘 될 일이. 흠.
그러나 주식 시장은 더 높은 무엇을 충전 않습니까?
음, 아무것도 모든 시장에서 가능하지만, 보정으로 인해 내 의견이다. 하지만 그 날은 추측이고 더 큰 보정이없는 경우 그때는 그냥 일반 잘못입니다. 가능하지만 가능성이 없습니다!
MACD 지표는 꽤 많이 발산하기 시작 평균을 보여주고 평균 일부 복귀를 필요로 보인다. 큰 이동 다운이 트릭을 할 것입니다!
메가 곰이 예측대로 2009 낮은 아래에 돌입 가격을 책정 할 수 있습니까?
물론 할 수 있습니다. 나는 녹색 종종 트랙을 아래로 이러한 정확한 수준으로 회복 가격은 1995 년 가격에 다시 포물선 움직임에 더 높은 폭발 위치를 보여줍니다 원을 강조 그린. 이 수준은 4000 수준 이하를 의미합니다.
나는 완전히 그러나 나는 다음 움직임 아래에 그것을 기대하지 않습니다 가격이 결국 4000 선 아래 아래로 거래 할 전망이다. 다음 움직임은 아래 진행 도착하면 메가 곰은 세계 주식 시장의 완전한 소멸을 요구 힘에서있을 것입니다.세상은 일단하지 않는다는 것이다! 이 메가 곰 시나리오는 여전히 너무 명백하고도 용이하다. 나는 그것을 의심한다.
그래서 내가 어떻게 앞으로 가격이 거래 것으로 예상합니까?
이제 알아 대수 연간 차트로 이동하자.
어떤 사람들은 자신이보고 전문가처럼 느낄 수 있도록 로그 차트를 사용합니다. 그것은 나를 내부의 모든 따뜻하고 퍼지 느낌에 그냥보고 있기 때문에 나는 그것을 사용할 수 있습니다. 피보나치 팬의 좋은 매력적인 라인은 특히 그 퍼지 느낌을 늘릴.
그건 제쳐두고, 로그 차트는 앞으로의 일을두고 우리가 과거부터 오랫동안 더 자세히 한 번의 가격 행동을에 볼 수 있습니다 않습니다.
나는 그림을 몇 가지 구조를 제공하기위한 시도로 일부 엘리엇 웨이브 (EW) 주석을 추가했습니다. 지금은 EW 전문가도 아니다 나는 오직 그것의 내 bastardised 버전을 적용합니다. 예전에 진짜 EW 전문가가 모든 가능성을 통과보고 그 몇 가지 규칙을 깰 것처럼 가격이 내려 갈 수 없다는 결론을 내렸다. 무엇을 추측? 네, 가격이 내려 갔다. 안 그런가.
내가 표시 한 1929 파 일의 끝이 차트는 정말 관점에서 그 곰 시장을 넣어 않는 웨이브 2의 끝과 1932 낮은 높은!무엇 때리기!
나는 많은 EW 기술자 3. 필자는 2000 년 하이 웨이브 고 3이었고, 무엇 때문에 증발하는 된 것은 ABCDE 보정입니다 파도로 오는 높은 볼 알고있다. 앞으로 급락 파동 전자됩니다 동안 나는 웨이브 D로 오는 높은 볼 수 있어요.
모든 사상 최고가 만들어지고있는 경우 새로운하지만 어떻게 2000 년 이후 높은 가격 행동은 교정 될 수 있는가?
음, 어떤 충동 파도 잘라 것처럼, 일부 수정 파도가 새로운 최고 또는 최저 수준을 기록했다. 인플레이션을 조정하는 경우 또한, 나는 2007 하이는 2000 년 높은보다 낮았다 알고있다. 어쨌든, EW 카운트가 무엇이든, 이것은 내가 가격이 향후 거래를 기대하는 방법입니다.
웨이브 전자와 나는 높은 가격의 약 50 %에서 2016 년 기대하고 파 4 낮은 후, 나는 다음 백업을 거래 새로운 모든 사상 최고를 만들기 위해 가격을 찾고 있습니다. 이것은 절대적으로 메가 곰 예측 람 박살 얻을 내가 가격을 찾고 마지막 파 5 높은 이후 파 5의 마지막이 될 것입니다.
I는 시점으로해서 1932 낮은 엔드 포인트로서 2000을 사용하여 높은 피보나치 팬을 추가했다. 가격 파동 38.2 % 팬 각도와 50 %의 팬 각도를 감동 물결 C의 낮은 접촉 낮은이 팬와 몇 가지 멋진 대칭을 보여 주었다. 아마도 웨이브 전자 낮은 50 % 하락 또는 그 부근을 의미하는 것이다 다시 38.2 % 팬 각도를 터치합니다. 어디 보자.
파 5 높은 장차 몇 년 동안 장소에 있으면, 나는 가격이 다시 어딘가 단지 4000 수준으로 설정되어야한다 76.4 % 팬 각도에 모든 방법을 뛰어 것으로 예상된다. 그 다음 가격은 처음 1995 년에 다시 포물선 움직임에 더 높은 폭발 지역을 통합한다.
파 5 이동이 종료 될 경우에 관해서는, 나는 우리가 1932 년에 1929에서 목격 같은 시장이 그때부터 다시 작업을 약 4000 최종 저와 비슷한 90 %의 하락을 경험한다면 우리는 심각한 급락에있을 수 있습니다 의심 높은 약 38,000있을 것입니다.
파 5 이동이 종료 될 경우에 관해서는, 우리는 2016-17에 저를 얻을 가정 내가 2022-23 주변 봉우리 다른 5~6년 황소 시장을 찾는거야. 그런 다음, 메가 곰은 마침내 될 것입니다 잠깐!
지금은 4000 폭락 가격보다이 메가 곰 시나리오 훨씬 더 좋아한다. 우선, 현재이 불행한 이벤트를 호출 너무 많은 사람들이 여전히있다. 적어도 사람들이 그것을 예상 할 때 이런 일들이 일어날 때 가격 거래를 38000까지의 경우, 당신이 4000 빙고로 다시 이동을 요구 많은 사람들이 없을 것입니다 보장 할 수 있습니다!
그것은 380에 거래 될 때 다우 지수가 40을 치고, 그렇게 당신은 다우 지수가 38,000에 거래 될 때 4000을 촉구 당신의 로커를 호출 할 것이다 당신은 1929 부름을 미친 호출 된 것이다 것처럼.
그런데, 사람이 시장에 부담 "백 년에 한 번"에서 그 숫자에 몇 가지 좋은 갠 (Gann) 대칭성을 발견 했는가?!
순간, 앞으로 가기있는 그런 다음 우리가 저 아래로 이동에 대한 자세한 내용 잠재적 끝 지점에서 조사 할 수 있습니다 2000 년에 높은 파 3 RSI의 약세 차이를 보여줄 것으로 보인다 넣어 될 때까지의 대기 할 수 있습니다.
의 신속 변동성 지수 (VIX) 모두 크고 작은 그림을 살펴 보자. 첫째, 큰 그림 연간 차트.
확률 표시가 이동 위로는 것 그렇게하지 놀라운 여기 과매도 상태에서 상대 강도 표시기 (RS)은 강도가 가격에 구축 나타내는 높은 고음과 높은 기온의 패턴을 보이고있다.
나는 물결이 낮음 10.28의 올해 최저 수준 장소에서 아마 파 1의 끝으로 96.40에서 2008 년 높은 스파이크를 보여 간단한 엘리엇 웨이브 주석을 추가했습니다. 갈 낮은이 경우 가격은 수평 라인으로 표시된다 8.60의 2006 낮은 이하로는 안된다.
높은 물결이 낮은 자리에되면 아직 수행하지 않은 경우, 다음 큰 파도 3 이동 위로가 발생한다 모든 사상 최고에 검거 한 그. 이는 주식 시장에서 오는 급락과 함께 일해야한다.
그 예상되는 주식 시장 급락 후, 나는 VIX는 파 4 수정 움직임에 다시 내려 와서 볼 것 새로운 모든 사상 최고에 이동 찾고 있어요.
그런 다음 VIX는 다시 새로운 모든 시간 웨이브까지 확대해야 주식 시장으로 다음 년 5 최고 다우 분석에 배치로 메가 곰 돌입을 시작합니다.
이 파 5 높은 또한 "삼진을 당신은 아웃이야"설정 것 세 개의 연속 스파이크 최고와 형성을 토핑. 그것은 모든 너무 쉽게 소리!
나의 분석이 올 경우, 최종 게임은 앞으로 우리의 십년 주위에 아직도있다. 시간이 많이 걱정 왼쪽.
의는 매일 차트를 꽉을 다시 가져 보자.
나는 녹색 내가 채워질 것으로 예상했습니다 차이를 나타낸다 원을 강조 그린. 완료.
가격은 지금은 그 다음의 주요 낮은 검색으로 지금까지 낮은 가장자리된다. 집회는 강한 하락 추세에 맞춰 약합니다.
이 것으로 보인다 "삼진을 당신은 밖으로있어"낮은 형성이 설정. 즉, 세 개의 연속 낮은 기온으로 구성되어 있습니다. 두 번째 낮은 단지 형성 보인다. 그런 집회 후 우리는 가격이 세 번째와 아마 마지막 낮은에 대한 아래로 돌아올 것으로 예상 할 수있다.
RSI, 확률 인 평균 수렴 발산 (MACD)를 이동 낮은 지표를 설정 강세 이견이있을 나타납니다. 트리플 강세 차이는 특히 좋을 것이다. 어디 보자.
황색 강조 원에서 볼 수있는 거꾸로 갭이있다. 최종 낮은 자리에되면 큰 이동까지 그 작성이 차이를보고 발생한다.
그들의 식사의 마지막 잔재를 삼킬으로 곰이 자신의 입술을 핥고있는 동안 합산, VIX 황소 땅을 거칠게한다.
The Dow's parabolic move higher has continued with gusto throughout November. So what's next? Well, I think Santa is coming to the party with a Christmas rally that will be the last hurrah for this bull market that began in 2009.
Let's begin the analysis with the weekly chart.
The Bollinger Bands show price clinging to the upper band as expected for a parabolic move higher. This move up still looks to have more price and time left in it.
There has hardly been any pullback of significance in the last month which is testament to the current strength of the bulls. I thought a minor 23.6% Fibonacci correction may occur but the bears couldn't even manage that.
So we have a 5 point broadening top in play as denoted by the numbers 1,2,3,4 and 5. We are now just awaiting the final wave 5 high to form.
This is also a "three strikes and you're out" topping pattern which consists of three consecutive higher highs.
As outlined in the November newsletter, I expect this final high to be much higher than the point 3 high as that high was only marginally higher than the first high at point 1. That appears to be holding true here.
There also appears the potential for the coming top to be accompanied by a triple bearish divergence in both the Relative Strength Indicator (RSI) and the Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator. This is denoted by the numbers 1, 2 and 3 on the respective lower indicators. This is commonly found at tops and generally leads to a significant decline.
Let's move on to the monthly chart.
There has been a lot of talk recently about the big megaphone top that has formed. I have drawn this megaphone pattern on the chart which shows the upper trend line across the 2000 and 2007 highs and the lower trend line along the 2002 and 2009 lows.
This megaphone pattern is very obvious and when something is that obvious then caution needs to be heeded. In fact, instead of turning down, price has busted out above the top of this pattern. This is causing confusion with some now calling the next leg higher in an even greater bull market. So just what is going on?
It is my opinion that the current move higher above the upper trend line is a mega fake out of the megaphone pattern. This can be seen in the green highlighted circle.
So how high can we expect this fake out move to trade?
I have drawn an Andrew's Pitchfork denoted by the three green parallel lines. We can see price now has the top pitchfork trend line in its sights. This currently stands above 18100. Price may do a little "up and over" by trading a bit above the trend line before reversing back down. In the November newsletter I forecast around 18500 but I suspect even that may be underestimating the power of this final surge.
And when might we expect this fake out move to end?
They say things happen in three's. The old hip hop crew from New York, De La Soul, even had a song about the number 3 titled "The Magic Number". So how does this relate to this fake out move?
These final moves often end after three higher candles. Just look at the move into the 2007 high which consisted of three higher candles. I think this is happening here but on a more extreme scale.
We can see October provided the first candle and November the second. December should be the third higher candle and I am favouring the high to come in the second half of December. Let's see.
Another possibility is four higher candles but with the fourth candle being a bearish reversal. We can see this pattern comprised the move into the 2000 top. If this pattern plays out it would mean a top in the first half of January 2015 before price reverses and closes the month in the red.
The RSI is in overbought territory and may show a bearish divergence on the coming high.
The Stochastic indicator looks to be trading itself into a corner and considering where it is there looks to be only one escape route - to the south!
Let's now do some big picture analysis using the yearly chart.
I have added the Andrew's Pitchfork as shown in the monthly analysis. Price is butting up against the upper trend line and I expect this to provide solid resistance.
In previous analysis, I have shown the No Mercy cycle which is based on the 7 year cycle. The next No Mercy cycle year is next year in 2015 and I expect a stock market shellacking in line with this bearish cycle.
They say the market goes up by stairs and down in elevators and hence I am looking for the next move down to be fast and furious. I am looking for a move down into 2016 that wipes out many previous years gains.
In fact, I am looking for price to come down and test the lower pitchfork trend line. Price may even trade a bit lower in a false break of the pitchfork.
I have added Fibonacci retracement levels of the move up from 2009 low to recent high. Now I still expect a bit more upside but that should not overly affect this analysis. The retracement levels should only increase slightly.
Interestingly, the 76.4% level is just below the lower pitchfork trend line and around this level is my preferred target for low. I will also be watching closely the price action around the 61.8% level as that is certainly another possibility.
Also, one of Gann's favourite levels to look for lows was 50% of the high price. Now we don't yet know what the high price will be but if it is a bit above 18000 then this level would be just above the 9000 level. That also happens to be right around the 76.4% Fibonacci level. Hmmm.
But what if the stock market just keeps charging higher?
Well, anything and everything is possible in the market but it is my opinion that a correction is due. But that's just me speculating and if there is no major correction then I am just plain wrong. Possible but not probable!
The MACD indicator shows the averages starting to diverge quite a lot and looks in need of some reversion to the mean. A big move down would do the trick there!
Can price plunge below the 2009 low as the mega-bears are predicting?
Of course it can. I have drawn a green highlighted circle which shows where price exploded higher in a parabolic move back in 1995. Price often returns to these exact levels further down the track. This level stands below the 4000 level.
I fully expect price to eventually trade down below the 4000 mark however I don't expect it on the next move down. Once the next move down gets underway the mega-bears will be out in force calling for complete annihilation in world stock markets. That is, if the world doesn't end first! This mega-bear scenario is still too obvious and too easy. I doubt it.
So how do I expect price to trade going forward?
Let's move on to the logarithmic yearly chart to find out.
Some people use the logarithmic chart to make themselves look and feel like an expert. I use it because just looking at it makes me feel all warm and fuzzy inside. The nice curvy lines of the Fibonacci Fan especially ramp up that fuzzy feeling.
That aside, the logarithmic chart does put things in perspective and allows us to view in greater detail the price action of a time long since past.
I have added some Elliott Wave (EW) annotations in an attempt to give some structure to the picture. Now I am no EW expert and I only ever apply my bastardised version of it. I once saw a real EW expert go through all the possibilities and concluded that price could not go down as that would break several rules. Guess what? Yep, price went down. Nuff said.
I have labeled the 1929 high as the end of wave 1 and the 1932 low as the end of wave 2. This chart really does put that bear market in perspective! What a spanking!!
I know many EW technicians are viewing the coming high as wave 3. My take is the 2000 high was the wave 3 high and what has been transpiring since is an ABCDE correction. I am viewing the coming high as wave d while the coming plunge will be wave e.
But how can the price action since the 2000 high be corrective when new all time highs are being made?
Well, just as some impulsive waves truncate, some corrective waves hit new highs or lows. Also, I know the 2007 high was lower than the 2000 high when adjusted for inflation. Anyway, whatever the EW count is, this is how I expect price to trade going forward.
After the wave e and wave 4 low which I am expecting in 2016 at around 50% of the high price, I am looking for price to then trade back up and make new all time highs. This will be the end of wave 5. It is after this final wave 5 high that I am looking for price to get absolutely smashed ala the mega-bears predictions.
I have added a Fibonacci Fan using the 1932 low as the start point and the 2000 high as the end point. Price has shown some nice symmetry with this fan with the wave a low touching the 38.2% fan angle and the wave c low touching the 50% fan angle. Perhaps the wave e low will touch the 38.2% fan angle again which would imply a 50% drop or thereabouts. Let's see.
Once the wave 5 high is in place in the years to come, I expect price to plunge all the way back to the 76.4% fan angle which will be somewhere just under the 4000 level. That would then consolidate the area where price initially exploded higher in a parabolic move back in 1995.
As for where the wave 5 move may end, I suspect we may be in for a catastrophic plunge such as we witnessed from 1929 to 1932. If the market were to experience a similar 90% drop to its final low around 4000 then working back from there the high would be around 38000.
As for when the wave 5 move may end, assuming we get a low in 2016-17 I'd be looking for another 5-6 year bull market that peaks around 2022-23. Then the mega-bears wait will finally be over!
I like this mega-bear scenario much more than price plunging to 4000 now. For starters, there are still too many people calling this calamitous event at the moment. These things happen when people least expect it and if and when price trades up to 38000, I can guarantee you there won't be many people calling for a move back to 4000. Bingo!
Just as you would have been called crazy in 1929 calling for the Dow to hit 40 when it was trading at 380, so too will you be called off your rocker calling for 4000 when the Dow is trading at 38000.
By the way, did anyone notice some nice Gann symmetry in those numbers in the "once in a hundred years" bear market?!!
For the moment, let's wait for the coming top to be put in which looks set to show a bearish divergence in the RSI with the wave 3 high in 2000. Then we can investigate in more detail potential ending points for the move down into low.
Let's quickly look at both the big and small picture of the Volatility Index (VIX). Firstly, the big picture yearly chart.
The Relative Strength Indicator (RS) is showing a pattern of higher highs and higher lows indicating strength is building in price while the Stochastic indicator is oversold so a move up would not surprise here.
I have added some simple Elliott Wave annotations which show the spike high in 2008 at 96.40 to be the end of wave 1. The wave 2 low is probably in place at this year's low of 10.28. If there is lower to go then price should not go below the 2006 low of 8.60 which is denoted by the horizontal line.
Once the higher wave 2 low is in place, if it isn't already, then a big wave 3 move up should occur that busts into all time highs. This should happen alongside the coming plunge in the stock market.
After that expected stock market plunge, I am looking for a move to new all time highs which would see the VIX come back down in a wave 4 corrective move.
Then the VIX should zoom back up to new all time wave 5 highs in the years following as the stock market begins the mega-bear plunge as laid out in the Dow analysis.
This wave 5 high would also set up a "three strikes and you're out" topping formation with three consecutive spike highs. It all sounds too easy!
If my analysis is correct, then the end game is still around a decade ahead of us. Plenty of time left to worry about that.
Let's bring it back in tight with the daily chart.
I have drawn a green highlighted circle which denotes a gap that I've been expecting to be filled. Done.
Price is now edging ever lower as it searches for its next major low. Rallies are weak in line with the strong downtrend.
There looks to be a "three strikes and you're out" low formation setting up. That consists of three consecutive lower lows. The second low looks to have just formed. Then after a rally we could expect price to come back down for the third and probably final low.
There appear to be bullish divergences setting up on the lower indicators being the RSI, Stochastic and Moving Average Convergence Divergence (MACD). A triple bullish divergence would be especially nice. Let's see.
There is a gap to the upside which can be seen in the yellow highlighted circle. Once the final low is in place a big move up should occur that sees this gap filled.
Summing up, the VIX bulls are pawing the ground while the bears lick their lips as they devour the last remnants of their meal.