어제 오텍(A067170, KQ) IR 내용 정리

[은하에용]

유화증권 최성환 연구원(3770-0191)

어제 오텍(A067170, KQ) IR 내용 정리

2012년 회사측 가이던스 매출액 6,000억, 영업이익률 8% 달성

사업부문별로 오텍 800억원, 오텍캐리어에어콘 4,100억원, 오텍캐리어 냉장 1,200억원임

올 1분기 비수기 이지만 연결기준 1,020억원 매출 달성, 손익은 아직 집계중(5월말 공시 예정), 지난해 분기실적 개별 기준으로 발표 했기 때문에 이번 연결실적 발표는 상당한 성장성을 나타낼 것으로 예상됨. 지난해 1분기 실적은 매출 115억원으로 전년동기 대비 800% 가량의 외형성장 발표될 것으로 추정됨

본격적인 실적 성장은 가장 높은 비중을 차지하는 에어콘 사업의 성수기인 2, 3분기를 지나면서 나타날 전망임

지난해 보다 높은 성장성을 기대하는 근거는 1)특장차 부문에서 해외수주 증가, 복지 차량 발주 확대, 2)에어콘 부문에서 시스템 에어콘의 M/S 증가, 해외 매출비중 확대, 3)냉장 부문에서 에어콘과 특장차 간의 시너지 발생 등 때문임

회사측 가이던스 기준으로 현재 주가는 PER 2.0배 수준으로 상당히 저평가 되어 있다고 생각하며, 당 리서치센터에서 보수적으로 추정하고 있는 올해 순이익 255억원 기준으로도 PER 3.2배 수준으로 적극매수 구간으로 판단하고 있음

당 리서치센터에서는 이 같은 주가 하락이 신용비중 과대에 따른 일시적인 것으로 판단하고 있으며, 아직까지 Strong BUY 투자의견을 유지하고 있음

[KIO317]

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[카리너스]

감사합니다

[장안문]

오텍 성장성있는업체,,,추천

[비익조7]

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