더존비즈온(A012510, KQ)
ERP를 기반으로 클라우드, 빅데이터 시대를 선도
"첨부파일:더존비즈온.pdf(1)"
투자의견 BUY(신규),목표주가 10,500원(신규) - 상승여력 45%
* 동사 올 1분기 실적이 회복세에 진입했음에도 불구하고 지금까지 저평가 되고 있는 이유는 지난해 2분기부터 급격한 수익성 악화를 경험하면서 실적개선 지속에 대한 우려가 존재하기 때문으로 판단된다. 지난해 수익감소는 사업장 이전, 인원확충, 대규모 설비투자에 따른 일회성 비용증가 때문으로 판단되며, 올해 IDC센터, 전자금융사업 등 신성장동력 사업의 매출 가시화로 본격적인 성장세에 진입할 것으로 전망된다. 사옥 이전 효과가 본격화되는 올해부터 시장의 관심이 고조될 것으로 예상되어 재평가 시점으로 판단된다.
▪ 500억원 규모의 과감하고 선제적인 투자성과 올해부터 본격화 전망
- 동사는 지난해 대규모 설비투자를 통해 IDC센터를 구축했음. 국내 독점적인 ERP 시장지위를 바탕으로 클라우드 환경에서의 시너지 효과 기대
▪ 빅데이터 시대 진입은 동사의 성장성 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대
- 국내 상장사 1,800여개 가운데 50% 이상이 동사 ERP 솔루션을 사용 중. 인사, 총무, 영업, 회계 등 다양한 기업정보 보유하고 있어, 빅데이터 시대의 선두주자로 부각될 전망
▪ 전자세금계산서 발행 서비스 M/S 1위를 바탕으로 B2B PG 서비스로 사업영역 확장 중
- 기존 전자세급계산서 발행 서비스는 건당 매출이 발생했으나, 신규 B2B PG 서비스가 성공적으로 런칭된다면 거래금액 0.8%의 PG마진 확보로 놀라운 수익 달성 가능
첫댓글 좋은 정보 감사합니다.