유형분류 기준
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- 수익률 군집화 현상을 보이는 포트폴리오에 근거한 유형분류 - 자산 및 투자지역 등을 분류기준으로 삼는 글로벌 기준에 부합된 해외투자펀드 유형의 세분화 - 대분류-소분류 체계 확립
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1) 국내펀드 |
투자설명서상 국내증권에 2/3이상 투자하도록 정해져 있거나 운용전략상 상당기간 그럴 가능성이 높은 펀드 |
A. 주식형: 약관상 최고 주식투자한도가 70%초과 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
주식형 |
일반주식 |
약관상 최고 주식한도가 70%를 넘으면서 운용중 평균주식편입비가 70~100%인 펀드로서 프리스타일(액티브) 펀드 |
중소형주식 |
주식펀드로서 투자설명서(투자목적)상 주식자산의 50% 이상을 중소형주식에 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드 |
배당주식 |
주식펀드로서 투자설명서(투자목적)상 주식자산의 50% 이상을 고배당주식에 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드 |
테마주식 |
주식펀드로서 주식자산의 50%이상을 코스닥 및 특정업종, 또는 특정그룹주 등 테마성 주식에 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드 |
K200 인덱스 |
KOSPI200지수를 100% 복제, 추종하거나 복제전략을 사용하되 소폭의 초과수익을 추구하는 패시브 주식펀드 |
기타인덱스 |
특정지수(KOSPI200제외)를 100% 복제, 추종하거나 복제전략을 사용하되 소폭의 초과수익을 추구하는 패시브 주식펀드 | |
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B. 혼합형: 약관상 주식투자한도가 10~70%인 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
주식혼합형 |
일반주식혼합 |
주식 40~70%형으로 평균주식편입비가 거의 변하지 않는 타입 |
공격적자산배분 |
위험자산 편입비를 0~100% 사이에서 활발히 움직여 평균주식편입비가 35~65% 수준일 것으로 추정되는 펀드 |
채권혼합형 |
일반채권혼합 |
주식 11~39%형으로 평균주식편입비가 거의 변하지 않는 타입 |
보수적자산배분 |
위험자산 편입비를 0~50% 사이에서 활발히 움직여 평균주식편입비가 15~35% 수준일 것으로 추정되는 펀드 | |
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C. 채권형: 주식투자가 불가능하면서 채권, CP 등 채권형 자산에만 투자하는 시가평가 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
채권형 |
일반채권 |
투자설명서, 혹은 명시적으로 투자채권의 신용도, 타겟듀레이션을 밝히지 않는 펀드 |
초단기채권 |
투자설명서, 혹은 명시적으로 타겟듀레이션이 0.5년 미만임을 밝힌 펀드 |
일반중기채권 |
투자설명서, 혹은 명시적으로 타겟듀레이션이 2~4년임을 밝힌 펀드 |
우량채권 |
국공채 등 AAA등급 이상 채권에만 투자하되 타겟듀레이션 제한이 없는 펀드 |
하이일드채권 |
투기등급(BB+이하) 채권에 투자가 가능한 펀드 | |
※ 채권형은 향후 단기(0.5~2년), 장기(4년이상)형을 신설할 계획
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D. MMF: 가중평균 잔존만기가 90일이내인 채권형 자산에 투자하는 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
MMF형 |
MMF |
CP, CD, Call 등 1년미만의 단기금융상품에만 투자 | |
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E. 부동산형: 공개시장을 통하지 않고 협상을 통해 부동산 및 관련증권에 투자하는 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
부동산형 |
부동산개발 |
부동산을 개발, 매각차익을 추구하는 펀드 |
부동산임대 |
부동산 임대수익 및 매각차익을 추구하는 펀드 |
부동산대출채권 |
부동산을 기초자산으로 한 PF(Projecting Finance)등 대출채권을 편입한 펀드 | |
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F. 절대수익추구형: 투자설명서상 절대수익을 추구하는 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
절대수익 추구형 |
채권알파 |
투자설명서상 절대수익을 추구하고, 마켓타이밍 전략을 주로 취하면서 평균주식편입비가 10% 수준일 것으로 추정되는 펀드 |
시장중립 |
저평가주식매수-고평가선물매도 등을 통해 시장포지션을 중립화하는 전략을 주로 취하면서 절대수익을 추구하는 펀드 |
공모주하이일드 |
투기등급채권에 투자 가능하면서도 공모주식에도 투자하는 펀드(공모주 우선배정권이 있었던 펀드) | |
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G. 기타: 순위를 매기는 것은 곤란하나 구분의 필요성이 존재하는 펀드. |
대유형 |
소유형 |
설명 |
기타 |
베어마켓 |
자산의 매도, 혹은 숏포지션만 취하는 것을 운용전략으로 삼는 펀드 (예: KOSPI200 베어마켓 펀드의 경우 KOSPI200 리버스지수를 100% 복제, 추종하거나 복제전략을 사용하되 소폭의 초과수익을 추구하는 패시브 주식펀드) |
특별자산 |
실물자산펀드로 기초자산 및 권리의 가치변동이 펀드수익률에 직접 영향을 미치는 펀드 |
ELF (Equity Linked Fund) |
수익구조가 설정당시 확정된 펀드. 단, 편입 기초자산의 투자지역은 고려하지 않음. |
PI (Portfolio Insurance) |
원금의 전부 또는 대부분을 보존하도록 설계된 펀드 |
전환사채 |
전환사채에 50%이상을 투자하는 펀드 |
라이프스타일 |
기간이 경과하면서 주식편입비가 줄어드는 펀드 |
단기매칭 |
3년이내의 만기에 보유채권 잔존만기를 맞춘 펀드 |
장기매칭 |
3년이상의 만기에 보유채권 잔존만기를 맞춘 펀드 |
미분류 |
- 특정유형으로 분류되지 않은 채 4주를 경과한 펀드 - 대우채 등으로 인한 부실채권 및 장부가로 평가되는 펀드 |
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첫댓글 감사합니다~^^
감사합니다.
감사합니다
감사합니다