테크윙-메모리 테스트 핸들러 1위 그리고 +α - 토러스투자증권
전세계 메모리 테스트 핸들러 시장점유율 1위(50%) 업체
동사는 메모리 테스트 핸들러를 생산하여 SK하이닉스, 마이크론, 샌디스크 등 전세계 40여개 고객사에 납품
2005년 4월 세계 최초로 256 PARA 제품을 개발하였으며, 2007년 3월 세계 최초로 512 PARA 제품을 상용화하였고, 2011년 7월 세계 최초로 768 PARA 제품을 양산하여 샌디스크로 납품 하는 등 독보적인 기술력으로 테스트 핸들러 업계를 선도
3Q12 실적은 매출액 376억원, 영업이익 75억원으로 예상
3Q12 실적은 매출액 376억원(+33% QoQ, +2% YoY), 영업이익 75억원(+59% QoQ, +7% YoY)으로 예상
3Q12는 반도체 장비 성수기이므로 전분기대비 실적이 큰 폭으로 개선되지만 디램 및 낸드 공급 과잉에 따른 고객사 감산 및 투자 지연으로 전년대비 성장은 미미할 것으로 전망
투자의견 BUY, 목표주가 9,300원으로 커버리지 개시
테크윙에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 9,300원으로 커버리지를 개시. 목표주가는 2013년 EPS 1,047원에 글로벌 후공정 장비업체 2013년 실적기준 평균 PER 8.8배를 멀티플로 적용
현재 글로벌 후공정 업체들에게 비메모리 테스트 핸들러 장비 테스트를 받고 있어 2012년 비메모리 시장 진출이 기대됨
현재 삼성전자를 제외한 모든 메모리 업체에 장비를 납품하고 있어 향후 삼성전자로 장비를 공급할 수 있다면 동사의 실적
은 한단계 레벨업할 수 있을 전망