1. 성장성 가. 수급동향 나. 전망요인 다. 전망 2. 수익성 가. 수익구조 나. 현황 및 전망 다. 비용/원가구성 3. 경쟁분석 가. 경쟁현황 나. 시장점유율 다. 주요 기업 현황 4. 재무분석
1. 성장성
ㅇ 신용카드 조회서비스 산업은 조회건수의 증가가 시장의 성장으로 이어지기 때문에 신용 카드 사용량과 직접적인 관계가 있다. 신용카드 조회서비스 사업은 신용카드 업계의 구조개 선 및 수익성개선에 따라 시장여건이 점차 개선되고 있는 추세인데, 2005년 들어 개인파산 신청 등 신용불량자 구제정책 등으로 신용카드 거래가 회복세를 보이면서 신용카드 사용이 증가추세에 있으며, 특히 신용카드 사용비율이 높은 홈쇼핑 등 인터넷쇼핑몰 산업의 성장으 로 업황이 회복세를 보이고 있다.
ㅇ 신용카드조회시장의 경우 신용카드 사용액이 아닌 신용카드 조회건수가 시장의 크기를 좌우하는 특성을 가지고 있기 때문에 전반적인 경기침체에도 불구하고 소득공제 혜택, 영수 증 복권제 시행 등 소비자 혜택이 확대됨에 따라 신용결제 문화가 정착되고 카드 사용 객단 가가 낮아지면서 전체 사용 금액은 감소하였으나 신용결제 비중은 꾸준히 증가하고 있는 추 세로 파악된다.
ㅇ 최근 신용카드 조회서비스 산업은 Mobile 결제, 스마트카드 도입, 각종 로열티 서비스의 도입 등 새로운 지불결제수단의 등장으로 기존 신용카드조회 단일서비스 시장이 복합서비스 로 변화하는 추세로 신용카드VAN 관련 서비스는 조회를 비롯하여 매입요청자료전송(EDI) 및 매입요청대행(DDC), 무전표거래 등으로 이루어져 있다.
< 신용카드 검색 서비스 매출액 > (단위 : 백만원, 명, %) ===================================================================================== 구분 2001 2002 2003 2004 전년동기대비증감률 ------------------------------------------------------------------------------------- 매출액 175,316 211,214 207,829 260,842 25.5 ===================================================================================== 자료 : 한국정보통신산업협회, 정보통신산업통계연보 2004
나. 전망요인
(1) 신용카드 이용률
ㅇ 소비시장 중 신용카드 조회서비스와 궤를 같이 하는 신용카드사용의 증가는 사용비율이 높은 홈쇼핑과 인터넷 업체들의 급성장, 신용카드 회사의 적극적인 마케팅 전략으로 볼 때 지속될 것으로 보이며, 이는 신용카드조회서비스의 성장의 직접적인 원인이 된다.
ㅇ 신용카드 산업은 고도성장기에서 안정적인 성숙단계로 진입하고 있으며, 향후 국내 신용 카드산업의 시장 규모는 국내경제의 저성장기조의 지속과 현재 경제활동 인구당 신용카드 수, 총소비지출 중 신용카드 이용비중 등을 감안할 때 과거에 비해 그 성장세는 둔화될 것 으로 전망된다. 2006년 신용판매는 가계 구매력 증가, 소비심리 회복과 같은 민간소비관련 변수의 호조세로 긍정적인데, 향후 한계회원 퇴출 및 한도감축, 신규카드 발급기준 강화 등 으로 GDP증가율에 연동하는 수준으로 성장이 예상된다. 현금서비스는 신용정보공유 인프라 미비와 신용카드사의 리스크관리 능력 부재 등으로 리스크 수반 가능성이 크다고 보이며, 카드업계에서 현금서비스 위주의 무리한 영업활동을 지양하면서 감소추세가 이어질 전망이 다.
< 신용카드 발급 수 및 가맹점 수 > (단위: 억원, %) ===================================================================================== 구분 카드발급수 가맹점수 신용카드 신용결제 현금서비스 (천매) (천점) 이용금액 비중 비중 ------------------------------------------------------------------------------------- 1996년 41,113 3,461 630,328 52.8 48.2 1997년 45,705 4,257 721,153 52.9 47.1 1998년 42,017 4,649 635,567 48.5 51.5 1999년 38,993 6,192 907,825 47.0 53.0 2000년 57,881 8,611 2,249,082 35.4 64.6 2001년 89,330 12,627 4,433,675 39.6 60.4 2002년 104,807 15,612 6,229,084 42.6 57.4 2003년 95,517 16,949 4,805,437 50.2 49.8 2004년 83,456 17,085 3,578,494 64.3 35.7 2005년 82,905 16,124 3,638,164 50.7 49.3 ===================================================================================== 자료 : 여신금융협회
ㅇ 물품, 서비스 구매시의 지급수단으로 현금, 은행창구 송금, 자기앞수표 등 전통적인 지 급수단의 이용비중이 낮아지는 가운데, 소득공제 효과과 이용의 편의성에 따른 신용카드 선 호도가 높게 나타나면서 신용카드 및 체크카드 결제비중이 높아지는 추세이다. 최근 인터 넷, 휴대폰, 전자화폐, 개인휴대용단말기(PDA) 등 새로운 지급수단의 비중도 점차 높아지는 추세인데, 향후 신용카드 조회서비스 업계의 신규수익원으로 부상할 전망이다.
ㅇ 한국은행의 경제전망에 따르면 2006년 GDP성장률은 건설투자 부진에도 불구하고 소비회 복이 뚜렷해지고 수출이 두 자릿수의 견실한 성장세를 지속함에 따라 2005년의 3.9%보다 높 은 5%로 전망된다. 민간소비는 소득/고용 개선, 부채조정 진전, 주가 상승 등에 힘입어 뚜 렷한 회복세를 보일 전망이고 설비투자는 수출의 견실한 증가, 소비 회복세 지속으로 증가 세가 확대될 전망이다. 건설투자는 부동산 종합대책에 따른 민간부문 주택경기의 위축에도 불구하고 공공부문 중심의 주택공급 확대, BLT 등 민간투자사업의 본격 실시 등에 힘입어 소폭 증가세를 보일 전망이다.
ㅇ 조세특례제한법시행령 일부가 개정됨에 따라 2006년 이후 신용카드 공제율이 축소될 전 망이다. 2005년까지 신용카드 및 직불카드, 현금영수증 등의 사용액이 연봉의 15%를 넘으면 초과분의 20%(최대 500만원 한도)까지 소득공제가 가능하였으나 2006년에는 소득공제율이 15%로 축소되고 의료비 소득공제와 신용카드 사용금액 소득공제의 이중 공제가 배제되는 등 신용카드 사용에 따른 유인이 감소할 전망이다. 그러나 2005년 현금영수증 카드제 도입으로 전체 거래중 약 50%를 차지하는 현금거래시장이 신규로 창출되는 등 현금영수증발급서비스 및 관련 단말기 매출이 증가하면서 신용카드 공제율 축소에 따른 매출감소를 일부 상쇄시킬 것으로 예상된다.
(4) IC카드 전환
ㅇ 신용카드 보안 정책으로 향후 각 금융기관에서는 IC카드로의 전환을 위한 시스템을 구축 하고 있으며, 향후 신용카드가 스마트카드로 전환되고 핸드폰 결제 등 새로운 지급결제 수 단이 발달하면서 이에 따른 단말기에 대한 수요도 증가할 전망이다. 금융감독원의 IC카드 도입 관련 세부 방침 발표에 따르면, 현금카드의 경우 2005년까지, 신용카드의 경우 2008년 까지 전환을 완료하도록 하고 있으나 현재까지 IC카드 전환 실적은 미진한 수준에 그치고 있다. 그러나 2006년부터 각 은행 및 신용카드사에서 IC카드로의 전환을 더욱 강화할 것으 로 예상되면서 IC카드로의 전환은 물론 IC카드 기반의 핸드폰 결제수요 증가, 접촉/비접촉 등 새로운 결제수단의 등장으로 인한 신규시장 창출과 동시에 수수료계약구조 및 결제, 로 열티(마일리지), CRM이 하나로 통합되는 결제프로세스의 변화가 예상되는 등 시장의 구조개 편이 예상되고 있다.
다. 전망
ㅇ 신용카드 조회서비스 산업은 최근까지 경기침체 및 신용카드사의 경영악화, 신규경쟁업 체의 진입 및 경쟁심화 등으로 성숙기에 진입한 것으로 보인다. 그러나 경기 회복, 현금영 수증제도 활성화, IC카드 전환 등이 본격화되면서 단말기 교체수요 발생, 조회건수 증가, 부가사업 파생 등으로 성장세가 지속될 것으로 보인다. 2005년을 기점으로 유동성 위기의 해소 및 부실자산 정리를 통하여 안정국면에 진입함에 따라 신용카드 조회서비스 산업의 안 정적인 성장기반이 다져질 전망이며, IC카드 전환 및 휴대폰 지급결제 시장의 성장 등이 신 규 수익원 창출로 이어지면서 성장을 이어갈 전망이다.
2. 수익성
가. 수익구조
ㅇ 신용카드 조회서비스 산업의 수익원은 서비스 조회를 통한 수수료 수익과 단말기 판매를 통한 수익으로 구분된다. 대부분의 수익은 카드사용 고객과 카드사 간의 조회서비스에 대한 중계 수수료이고, 단말기 판매 부문의 수익은 일부 수익으로 한정된다.
- 중계 수수료 수익의 경우 신용카드 사용자의 카드사용에 따른 수수료는 카드사가 모두 가 지고, 조회서비스 업체의 경우는 가맹점에 신용카드 조회 단말기를 제공, 이 단말기의 사용 건수에 따라서 카드사로부터 한 건당 100원 가량의 수수료를 받는 형식으로 이루어진다. 따 라서 대형카드사일 경우 이용건수가 많기 때문에 수수료 수익도 높다. 이에 따라 원가비율 이 낮은 조회수수료 수익을 상대적으로 적은 비용으로 크게 증가시킬 수 있도록 대형가맹점 에 대한 영업상의 지원에 우선순위를 부여한다.
- 단말기 판매를 통한 수익의 경우는 각 지점별로 분포해 있는 대리점에 일정 금액을 받고 공급되기 때문에 일정 수익이 유지된다. 이렇게 공급된 단말기를 각 대리점이 자유롭게 가 격을 책정해 업체에 판매하고 있는데, 일부 대형 가맹점에 있어서는 실사를 통해 무상으로 공급하는 경우도 있었다. 단말기 부문은 판매를 통한 수익보다는 대리점 관리에 따른 지원, 인건비, 판관비 등의 비용부문이 더 크게 발생하고 있다.
나. 현황과 전망
ㅇ 신용카드 조회 서비스 산업은 소비자들의 카드 이용확대로 대부분 점포들이 카드단말기 를 설치하여 시장이 포화상태에 이른 가운데, 산업 전체의 과당경쟁 체제 및 카드사의 부실 경영에 따른 수수료 요구 인하, 마케팅 비용 증가 등으로 수익력이 악화되었는데, 최근 다 시 신용카드사의 부실이 해소되면서 안정적인 영업환경이 조성되고 있는 것으로 보인다.
ㅇ 2004년 들어 군인공제회, 롯데 등이 진입하고 온라인 지급결제 시장을 통해 중소업체가 대거 시장에 신규진입하면서 더욱 치열한 경쟁과 이익감소 현상이 발생하였으나 최근 시장 의 구조조정에 따라 규모화된 기업으로부터 비용구조의 효율화가 진행되고 경쟁비용의 완화 등 이익률 개선이 가시화되고 있는 것으로 보인다.
ㅇ 또한, 2005년 들어 신용카드사용의 증가로 인하여 신용카드거래 건수가 증가되고 있으며 업계의 공격적인 마케팅의 추진과 더불어 2005년 이후 현금영수증 제도가 시행됨에 따라 신 단말기 인프라 시장의 증가 및 현금영수증 사용의 증가추이 등 호전적인 영업환경을 바탕으 로 수익성도 향상되는 추세이다.
ㅇ 국내 신용카드 조회서비스 기업으로는 KMPS, 한국정보통신, 케이에스넷, 나이스정보통 신, 금융결제원, 스마트로 등이 있으며, 2005년말 현재 신용카드 VAN 시장에서 10여개 VAN 사들이 참여하고 있다.
ㅇ 신용카드 조회서비스 산업은 1995년 금융결제원이 시장에 진입한 이후 2002년 GS칼텍스 정유가 출자한 스마트로 SK와 SK텔레콤이 공동출자한 KMPS 등 유통망을 구축하고 있는 대기 업의 진입이 증가하였다. 또한, 2004년 들어 군인공제회, 롯데 등이 진입하였는데, 이러한 후발기업의 경우 신용카드발생빈도가 높은 대형유통매장이나 주유소부분과 연계되어 있어 가맹점 인프라 활용과 더불어 덤핑경쟁을 주도하면서 이들 기업 위주로 시장구도의 변화를 가져왔다. 그러나 이는 또한, 소비자들의 카드 이용확대로 대부분 점포들이 카드단말기를 설치하여 시장이 포화상태에 이른 가운데, 산업 전체의 과당경쟁 체제는 수익력을 악화시키 는 계기로 작용하였다.
ㅇ 한편, 온라인 전자결제 서비스 산업이 급성장하면서 기존의 VAN사를 비롯한 중소업체들 이 대거 시장에 진입, 수수료 경쟁이 심화되는 등 업계 전반의 수익력 저하가 발생하였다. 그러나 중소업체의 난립으로 인한 전자상거래 사고 및 카드할인과 같은 불법거래에 의한 카 드사의 연체율 상승에 따라 정부에서 집중 단속을 수행하고 카드사들의 수수료 차등적용으 로 경영실적이 악화되면서 시장구도가 다시 과점화된 상태로 이동하고 있는데, 이에 따라 가격경쟁이 지양되고 서비스 경쟁으로 경쟁우위가 이동하는 추세이다.
ㅇ 향후 신용카드 조회서비스는 스마트카드로의 전환, 통신과 금융의 융합에 따른 핸드폰 결제비중 확대 등 새로운 지급결제 수단의 등장과 유비쿼터스 환경에 따른 새로운 사업기회 가 창출될 전망이다. 이에 따라 업계에서는 통신 기업들과의 제휴를 통해 적극적인 마케팅 활동을 전개하는 등 향후 시장선점을 위한 경쟁이 심화될 전망이다.
나. 시장점유율
ㅇ 신용카드 조회 서비스 시장은 11개 기업이 참여하고 있는데 그 중 한국정보통신, 케이에 스넷 양사가 시장의 약 40%를 점유하고 있으며 한국모바일페이먼트서비스, 나이스정보통신 등 상위 4개기업이 전체 시장의 80%이상을 점유하고 있다. 진입장벽이 비교적 낮아 신규기 업의 진입 가능성이 상존하고 있으나 향후 국내 신용카드 산업의 성숙기 진입과 지불수수료 인하 등에 따른 성장률 둔화와 더불어 당분간 점유구조도 안정화 될 전망이다.
- 2005년 10월 KMPS가 미국계 기업인 퍼스트데이타에 매각되었는데, 전자상거래 및 지불결 제 분야에서 기술결합에 따른 시너지가 창출이 예싱된다.
다. 주요 기업 현황 ===================================================================================== 한국정보통신 ------------------------------------------------------------------------------------- ㅇ 업력, 경영권 1986.05.09 한국정보통신(주) 설립 1986.12.19 체신부 정보통신 역무제공 승인 1990.12.29 체신부 부가통신 사업자 등록 1994.01.17 직불카드 조회서비스 실시(시티은행) 1994.07.29 직불카드 VAN 사업자 선정 1996.01.03 한국정보통신서비스(주)e신용카드조회기 및 이동 전화기 판매업양도 2001.05.00 정보통신부와 우편요금 신용카드결제시스템 구축 용역에 관한 계약 체결 2002.12.00 테크로또(주), 부산하나로카드(주) 분할 설립 2003.06.00 테크로또(주) 매각 2003.07.00 본점이전(서울 영등포구 여의도동 23-9) 2003.10.00 남승보 대표이사 취임 2004.03.00 김철호 대표이사 취임 ------------------------------------------------------------------------------------- 제품매출구성 -CCMS/DDC 91.8,신용카드조회기 4.8,기타 3.4 수출,내수비중 - 수출 : 1.4 내수 : 98.6 ------------------------------------------------------------------------------------ 경영현황 - 신용카드승인 대행시장에서 점유율이 20%선으로 우량 가맹점이 많이 늘어나 시 장 규모 확대되어 매출 소폭 상승. - 수익성 없는 계열사 정리로 이노바파트너스 등에서 투자를 받아 수익성 크게 상 승. - 강력한 브랜드 인지도와 25만여 대의 자사 단말기를 사용하는 대리점의 높은 로 열티 확보. ------------------------------------------------------------------------------------ 경영전망 - R&D투자의 결실로 국외에서 수입해오던 사인패드 단말기를 자체 개발해 대리점 이 영수증을 자동으로 집계할 수있어 이용률이 클 전망. - 대형 할인마트 등의 결제 수수료 인하 압력에 저항하기 위해 한국신용카드 VAN 협회를 설립하고 한국전화번호부와도 이익창출로 신시장개척 전망. - 지속적인 수익 발생에도 불구하고 영업으로부터의 현금흐름이 불안한 상태로 개 선 필요해 보임. ===================================================================================== 나이스정보통신 ------------------------------------------------------------------------------------- ㅇ 업력, 경영권 1990.12.00 한국신용정보(주) 신용카드사업부로 출발 1991.01.00 부가통신사업자 지정,신용카드거래승인서비스 시작 1994.07.00 직불카드결제서비스 사업자 지정(은행연합회) 1995.03.00 한국신용정보(주) 카드VAN사업권 인수 1995.03.25 나이스카드정보(주)로 상호변경 1997.07.01 한국신용정보(주)의 VAN 사업 일부 양수 1997.07.15 부가통신사업자 등록 2000.08.12 나이스정보통신(주)로 상호변경 2003.03.20 본점이전(서초구 서초2동 -> 마포구 아현동) 2004.04.08 현금영수증사업자로 승인(국세청) ------------------------------------------------------------------------------------- 제품매출구성 -조회수수료 81.0,카드조회단말기 14.2,전자상거래 P/G 4.7 수출,내수비중 - 수출 : 0.0 내수 : 100.0 ------------------------------------------------------------------------------------ 경영현황 - 경기 활성화에 따른 신용카드 이용률 증가와 조회건수 증가로 인해 매출액 상승 . - 시장점유율증가에 따른 규모의 경제효과로 사업의 영업활성화가 이루어져 수익 성 상승. - 낮은 부채비율과 높은 자기자본으로 양호한 현금흐름창출 능력돼 재무구조 안정 성 지속. ------------------------------------------------------------------------------------ 경영전망 - 카드 소비액 증가와 대형가맹점을 적극 유치하여 영업인프라 구축에 노력하여 외형성장 및 수익성 전망. - 현금영수증 발급이 새로운 수익원의 역할이 예상되어 변호사, 부동산 등 신규 가맹점등의 증가될 전망. - 무차입 경영방침에 따라 이자수익에 따른 순이익 증가가 예상되며 낮은 부채비 율로 재무안정성 유지 전망. ===================================================================================== 자료 : KIS-LINE, KIS-INFO
첫댓글 나이스정보통신관련 산업분석자료 올립니다. 기열이 발표와 연관하여 살펴보세요~!
ㅋㅋㅋ 한국모바일과 나이스가 괜찬네 ㅋㅋ
행님 땡큐용 ㅋ 웅진코웨이 관련 자료도 있음 올려주세요
그건 안보이네..